DeFi

Обзор DeFi

　　Децентрализованная финансовая система, часто называемая DeFi, представляет собой сдвиг в финансовой системе в сторону полностью открытого, безразрешительного и высокоинтероперабельного стека протоколов, построенных на публичных платформах смарт-контрактов. Это широкая категоризация финансовых приложений, разрабатываемых на основе блокчейн-систем. DeFi черпает вдохновение из блокчейна, технологии, лежащей в основе цифровой валюты биткоин, которая позволяет нескольким субъектам иметь копию истории транзакций, что означает, что она не контролируется одним центральным источником.

　　Термин DeFi, сокращенно"децентрализованная финансовая система", был придуман разработчиками и технологами, которые работают над воссозданием традиционных финансовых систем с использованием технологии блокчейн. Он стал популярным примерно в 2018-2019 годах, в основном благодаря разработчикам Ethereum и другим участникам сообщества с открытым исходным кодом блокчейна. Однако у него нет определенных основателей или формализованного центрального органа.

　　DeFi характеризуется рядом общих особенностей, включая доступность для любого человека с подключением к интернету, круглосуточную работу, доказуемую прозрачность, совместимость с другими продуктами и услугами, а также программное выполнение (смарт-контракты).

　　Использование этих различных протоколов с открытым исходным кодом для выполнения финансовых функций в децентрализованном режиме открыло широкие возможности для финансовых услуг, таких как займы, кредитование, обмен активами, фарминг доходности и многое другое без необходимости традиционных посредников, таких как банки. Несмотря на свои преимущества, стоит отметить, что это все еще развивающаяся область со своими рисками и вызовами.

Плюсы и минусы

　　

Плюсы	Минусы
Открытый доступ для любого человека с подключением к интернету	Риски уязвимостей смарт-контрактов
Круглосуточная работа без простоев	Сложный пользовательский интерфейс для неспециалистов
Прозрачность через публично проверяемые транзакции	Потенциал высокой волатильности цен
Совместимость с другими блокчейн-продуктами и услугами	Отсутствие юридической ясности и регуляторной рамки
Программное выполнение через смарт-контракты	Риски анонимности и отсутствия ответственности
Устранение традиционных посредников, таких как банки	Высокие комиссии за газ на сети Ethereum

　　Конечно, вот подробные плюсы и минусы DeFi:

　　Плюсы:

　　1. Открытый доступ для любого человека с подключением к интернету: Система DeFi не требует физической инфраструктуры или географического расположения. Она доступна для любого человека в любом месте с подключением к интернету. Это может потенциально обеспечить финансовые услуги большой небанковской популяции по всему миру.

　　2. Круглосуточная работа без простоев: Системы DeFi созданы для круглосуточной работы. Поскольку они децентрализованы и не контролируются ни одним субъектом, они не подвержены риску простоев, в отличие от традиционных финансовых систем.

　　3. Прозрачность через публично проверяемые транзакции: Поскольку они основаны на блокчейне, системы DeFi поддерживают четкую и прозрачную запись всех транзакций. Эта прозрачность может существенно способствовать обеспечению доверия и безопасности операций.

　　4. Совместимость с другими блокчейн-продуктами и услугами: Решения DeFi разработаны для интеграции и взаимодействия. Это позволяет пользователям без проблем взаимодействовать с несколькими сервисами без необходимости выхода из системы.

　　5. Программное выполнение через смарт-контракты: Использование смарт-контрактов позволяет услугам DeFi автоматически выполнять транзакции на основе заранее определенных правил. Это устраняет необходимость в ручной обработке и снижает вероятность ошибок.

　　6. Устранение традиционных посредников, таких как банки: Поскольку DeFi работает на пиринговой сети, она отказывается от традиционных посредников, таких как банки. Это часто приводит к более быстрым транзакциям и, во многих случаях, к снижению затрат.

　　Минусы:

　　1. Риски уязвимостей смарт-контрактов: Хотя смарт-контракты автоматизируют процессы в экосистеме DeFi, они также вносят новые уязвимости. Если эти контракты содержат ошибки или не проходят должную проверку, их можно манипулировать злонамеренными акторами, что приводит к потерям.

　　2. Сложный пользовательский интерфейс для неспециалистов: Технология и концепция, лежащие в основе DeFi, могут быть сложными и запутанными для неспециалистов, что может ограничить его принятие.

　　3. Потенциал высокой волатильности цен: DeFi является новым направлением и, следовательно, подвержен высокой волатильности цен. Это может привести к значительным прибылям, но также и к значительным потерям.

　　4. Отсутствие юридической ясности и регуляторной базы: Отсутствие четкой регуляторной базы может создавать неопределенность и представлять риски для участников DeFi. Регулирование может обеспечить безопасную среду, но часто не успевает за быстро развивающейся технологией.

　　5. Риски анонимности и отсутствия ответственности: Хотя анонимность, предоставляемая приложениями DeFi, обеспечивает конфиденциальность пользователей, это также открывает их для злонамеренной деятельности и мошенничества из-за отсутствия ответственности.

　　6. Высокие комиссии за газ на сети Ethereum: Высокие комиссии за газ на сети Ethereum, где работает большинство проектов DeFi, являются значительным недостатком. Высокие транзакционные издержки могут ухудшить доступность и доступность DeFi.

Безопасность

　　Проекты DeFi строят свои меры безопасности на основе ряда фундаментальных принципов, присущих технологии блокчейн. Вот несколько из этих мер, а также их оценки:

　　1. Аудит смарт-контрактов: Перед развертыванием смарт-контрактов DeFi часто проходят тщательный аудит независимыми фирмами по безопасности, чтобы убедиться, что коды не содержат уязвимых ошибок. Однако аудиты не могут гарантировать 100% безопасность, так как сложность смарт-контрактов может привести к просчетам.

　　2. Децентрализация: Благодаря децентрализации приложения DeFi устойчивы к отказам одной точки отказа, таких как сбои серверов, что делает их устойчивыми. Однако это не защищает от случаев, когда значительная часть участников сети сговаривается для изменения транзакций, так называемой атаки 51%.

　　3. Шифрование: Конфиденциальные данные в экосистеме DeFi защищены криптографическими алгоритмами. Хотя это эффективная мера безопасности, она не является абсолютно непроницаемой. С развитием технологий возникает угроза квантовых вычислений, которые могут потенциально взломать существующие стандарты шифрования.

　　4. Прозрачность: Все транзакции на блокчейне видны всем участникам сети, что отпугивает мошенническую деятельность. Однако анонимность, связанная с такими транзакциями, может затруднить отслеживание и возврат украденных средств.

　　5. Мультиподписные кошельки: Для авторизации транзакции на блокчейне требуются несколько приватных ключей, что добавляет дополнительный уровень безопасности. Однако, если эти приватные ключи не хранятся надежно, они все равно могут быть уязвимыми к краже.

　　6. Использование токенов управления: Некоторые проекты DeFi используют токены управления, которые позволяют владельцам голосовать за изменения в протоколе, включая улучшение безопасности. Однако, если большинство этих токенов попадет в руки злонамеренных акторов, они могут потенциально внести изменения, которые подрывают безопасность протокола.

　　В заключение, хотя DeFi может похвастаться рядом инновационных мер безопасности, важно отметить, что ни одна система не может быть полностью надежной. Текущая инфраструктура безопасности в DeFi все еще находится на стадии развития, и по мере развития DeFi непременно возникнут новые проблемы безопасности. Поэтому каждый, взаимодействующий с DeFi, должен проявлять осторожность и правильные практики управления рисками.

Как работает DeFi?

　　DeFi функционирует с использованием технологии блокчейн и криптовалют, в основном Ethereum, для воссоздания и улучшения финансовых систем и услуг. Он стремится предоставить глобальную, открытую альтернативу всем финансовым услугам, которые мы используем сегодня - от сбережений, кредитов, торговли, страхования и многого другого, доступных каждому в мире смартфона и интернета.

　　Функционирование DeFi основано на трех основных механизмах: смарт-контрактах, децентрализации и технологии блокчейн.

　　1. Смарт-контракты: Это самовыполняющиеся контракты, сформулированные в виде набора кода и данных, хранящихся по определенному адресу блокчейна. Этот код определяет, какие условия должны быть выполнены для проверки транзакций с криптовалютой.

　　2. Децентрализация: Традиционные финансовые системы являются централизованными - они полагаются на посредников, таких как банки и правительства, для своего функционирования. DeFi, с другой стороны, является фундаментально децентрализованным. Он устраняет необходимость в посредниках, используя включающую в себя пиринговую сеть, которая взаимодействует с помощью блокчейна.

　　3. Блокчейн: Блокчейн - это тип распределенного реестра, где каждый узел в сети имеет свою собственную копию реестра. Все транзакции добавляются в этот реестр, что дополнительно повышает прозрачность.

　　На практике, когда кто-то взаимодействует с приложением DeFi, известным как dApp, он взаимодействует с бэкэндом смарт-контрактов на блокчейне. С помощью смарт-контрактов можно создавать правила, которые выполняются автоматически. Когда правила и условия заранее запрограммированы в контракте, транзакции на блокчейне могут стать автоматическими.

　　Более того, DeFi полагается на токенизацию, которая представляет собой процесс представления реальных активов в цифровой форме на блокчейне. Этот фундаментальный элемент позволяет создавать различные децентрализованные приложения с разными функциональными возможностями, от кредитования и займов до деривативов и обменов. Благодаря токенизации активов можно доказать и безопасно хранить права собственности человека, и финансовые транзакции не нужно доверять третьим лицам. Таким образом, DeFi является лидером на пути к глобально доступной и инклюзивной финансовой системе.

Что делает DeFi уникальным?

　　Децентрализованная финансовая система, или DeFi, вносит несколько уникальных особенностей или инноваций, которые переформатируют финансовую систему. Вот некоторые из них:

　　1. Безразрешительность и открытый исходный код: Приложения DeFi часто являются открытыми исходными кодами и безразрешительными, что означает, что любой может просматривать базовый код и вносить свой вклад. Кроме того, любой с доступом в Интернет может получить доступ к этим услугам, не нужно выполнять определенные критерии или подавать официальные заявления.

　　2. Взаимодействие: Приложения DeFi созданы на публичных блокчейнах, таких как Ethereum, что позволяет безупречную интеграцию и взаимодействие между различными приложениями благодаря их общей инфраструктуре. Эффект"денежного лего" может привести к появлению инновационных продуктов и услуг.

　　3. Программируемость: DeFi широко использует программную составляющую смарт-контрактов на блокчейне. Это позволяет создавать сложные автоматизированные финансовые инструменты, которые могут быть запущены и проверены машинами.

　　4. Некустодиальность: Многие приложения DeFi предоставляют услуги без кустодии, что означает, что пользователи сохраняют полный контроль над своими активами, что не относится к традиционным банковским и финансовым услугам, где средства доверяются учреждению.

　　5. Финансовая инклюзия: Благодаря своей глобальной доступности DeFi потенциально открывает финансовые услуги для населения всего мира, которое не имеет банковского счета или не обслуживается традиционными финансовыми учреждениями.

　　6. Прозрачность: Транзакции, совершаемые на блокчейне, являются общедоступными и проверяемыми, что обеспечивает беспрецедентную прозрачность по сравнению с традиционной финансовой системой.

　　7. Фарминг доходности: Уникальная для DeFi, фарминг доходности позволяет пользователям получать вознаграждение за участие в протоколе DeFi. Это привело к появлению инновационных финансовых стратегий и созданию новых форм поведения пользователей.

　　Эти уникальные особенности представляют собой фундаментальные изменения в структуре и предоставлении финансовых услуг, что открывает путь к более прозрачным, доступным и справедливым финансовым структурам.

Как зарегистрироваться?

　　Регистрация на большинстве платформ DeFi относительно проста и не требует формальной процедуры регистрации или создания учетной записи, как это требуется у традиционных финансовых учреждений. Вот общий процесс взаимодействия пользователей с услугами DeFi:

　　1. Криптокошелек: Сначала вам понадобится криптокошелек, который поддерживает Ethereum, поскольку большинство приложений DeFi созданы на сети Ethereum. Metamask - один из примеров, но существует много других доступных кошельков. Обеспечьте безопасность своего кошелька и всегда храните свои ключи в секрете.

　　2. Покупка Ethereum: Затем вам нужно купить Ethereum (ETH) или любой другой поддерживаемый токен ERC-20, который вы будете использовать в транзакциях на платформе DeFi. Вы можете приобрести ETH на различных централизованных биржах, таких как Coinbase или Binance. После покупки переведите свои ETH на свой кошелек.

　　3. Подключение к платформе: Теперь вы можете перейти на платформу DeFi по вашему выбору. Большинство платформ DeFi будут иметь опцию"Подключить кошелек" на своем интерфейсе. Вам необходимо авторизовать свой кошелек для подключения к платформе.

　　4. Взаимодействие: После подключения вашего кошелька, вы можете взаимодействовать с платформой. Это может быть связано с предоставлением займов, заемами, фармингом доходности, стейкингом, обменом токенов или любой другой функцией, которую предоставляет платформа DeFi.

　　Помните, что DeFi может быть рискованным, и важно провести должную дилижанс по платформам, которые вы собираетесь использовать. Также важно понимать комиссии за транзакции (комиссии за газ в Ethereum), так как они могут существенно влиять на ваши действия.

Можно ли заработать деньги?

　　Да, есть несколько способов, с помощью которых пользователи могут потенциально заработать деньги, участвуя в платформах DeFi, часто получая более высокую доходность по сравнению с традиционными финансовыми продуктами. Вот несколько способов и советов по заработку денег с помощью DeFi:

　　1. Займы: Пользователи могут зарабатывать проценты, предоставляя свои криптовалюты в займы другим через платформы, такие как Aave и Compound. Перед предоставлением займа пользователи должны оценить меры безопасности платформы и предлагаемую процентную ставку, учитывая потенциальный риск невозврата заемщиком.

　　2. Фарминг доходности: Это процесс, при котором пользователи предоставляют ликвидность протоколам DeFi и получают вознаграждение в виде токенов. Это часто обеспечивает высокую доходность, но также сопряжено с большими рисками, в основном из-за сложных стратегий и нестабильности цен на вознаграждения.

　　3. Стейкинг: Некоторые платформы DeFi предлагают стейкинг, при котором пользователи обязывают свои токены для поддержки работы сети (например, проверка транзакций), и получают проценты. Однако, заложенные токены часто блокируются на определенный срок и могут подвергаться штрафам за преждевременное снятие.

　　4. Торговля: Опытные пользователи могут получать прибыль от торговли цифровыми активами на децентрализованных биржах (DEX) таких как Uniswap. Однако, торговля сопряжена с существенными рисками из-за волатильности цен на криптовалюты.

　　5. Майнинг ликвидности: Это предполагает предоставление ликвидности децентрализованной бирже и получение вознаграждения. Однако, это сопряжено с рисками, такими как"непостоянная потеря", и затраты могут превышать вознаграждения, особенно в волатильных рынках.

　　Советы:

　　- Исследование: Понимайте платформу, ее разработчиков, смарт-контракт, на котором она построена, и ее общую производительность перед инвестированием.

　　- Управление рисками: По мере увеличения потенциала прибыли, растет и риск. Диверсифицируйте свой портфель и инвестируйте только то, что вы готовы потерять.

　　- Будьте внимательны к комиссиям за газ: Это плата за транзакции в сети Ethereum. Комиссии колеблются в зависимости от спроса на сеть, и высокие комиссии за газ могут съесть ваши прибыли.

　　- Не преследуйте высокую доходность слепо: Крайне высокие обещания доходности обычно сопровождаются высокими рисками. Будьте осторожны при работе с такими платформами.

　　- Будьте в курсе событий: Мир DeFi движется быстрыми темпами, постоянно развиваясь и создавая риски. Важно быть в курсе изменений.

　　Помните, что участие в проектах DeFi сопряжено с риском, поэтому проведение должной дилижанса является важным. Платформы DeFi следует использовать как финансовые инструменты, а не как способ быстрого обогащения.

Заключение

　　Децентрализованная финансовая система, или DeFi, предлагает огромные возможности, начиная от предоставления финансовых услуг небанковским населением по всему миру, до поощрения прозрачности и финансовой инклюзии, а также потенциала для высоких доходов от инвестиций. Ее уникальные особенности взаимодействия, программирования, некастодиальных услуг, при этом устраняя необходимость в традиционных посредниках, позволяют DeFi занять сильную позицию в будущих финансовых системах. Однако, это также сопровождается значительными рисками. Угроза уязвимостей смарт-контрактов, высокая волатильность цен, сложные пользовательские интерфейсы и неопределенность в регулировании представляют существенные вызовы. Поэтому для участников важно проводить тщательное исследование и проявлять осторожность при работе в сфере DeFi. DeFi - это быстро развивающаяся область, и ее долгосрочная устойчивость будет зависеть от того, насколько успешно она справится с этими вызовами.

Часто задаваемые вопросы

　　В: Что означает DeFi?

　　О: DeFi, или децентрализованная финансовая система, представляет собой широкий спектр финансовых приложений, создаваемых на основе блокчейн-платформ.

　　В: Как DeFi предлагает революционизировать финансы?

　　A: DeFi стремится изменить финансовую сферу, позволяя традиционным финансовым услугам, таким как кредитование и страхование, использовать децентрализованный, открытый и безразрешительный подход с использованием технологии блокчейн.

　　Q: Что такое"умный контракт" в контексте DeFi？

　　A: В DeFi умный контракт - это самовыполняющийся код, хранящийся на блокчейне и предназначенный для выполнения заранее определенных правил и проверки передачи криптовалюты.

　　Q: Существует ли риск участия в DeFi？

　　A: Да, участие в DeFi сопряжено с значительными рисками, такими как уязвимости умных контрактов, неопределенность регулирования, волатильность рынка, высокие комиссии за газ и другие технические риски.

　　Q: Как начать работу с DeFi？

　　A: Для начала работы с DeFi обычно требуется совместимый с Ethereum кошелек, определенное количество ETH или других поддерживаемых токенов и подключение к платформе DeFi, где вы можете выполнять финансовые операции.

　　Q: Как участник может заработать деньги с DeFi？

　　A: Участники могут зарабатывать деньги с DeFi через кредитование, фарминг доходности, стейкинг, торговлю на децентрализованных биржах и майнинг ликвидности, при этом осознавая связанные риски.

　　Q: Что такое фарминг доходности в контексте DeFi？

　　A: Фарминг доходности - это практика DeFi, при которой отдельные лица предоставляют ликвидность протоколу DeFi для получения вознаграждающих токенов, обычно с потенциально высокой доходностью.

　　Q: Может ли кто-либо в мире использовать DeFi？

　　A: Да, любой человек с устройством, подключенным к интернету, может получить доступ и участвовать в открытых, всеобъемлющих и глобальных финансовых услугах DeFi.

　　Q: Являются ли транзакции DeFi прозрачными？

　　A: Да, транзакции в DeFi записываются в блокчейне, обеспечивая полную прозрачность, хотя личность участников обычно остается анонимной.

　　Q: Регулируется ли DeFi？

　　A: В настоящее время DeFi находится в юридической серой зоне без четкого регулирования или правовой основы, что увеличивает его риск.

Предупреждение о рисках

　　Инвестирование в блокчейн-проекты несет в себе внутренние риски, связанные с сложной и новаторской технологией, неопределенностью в регулировании и непредсказуемостью рынка. Поэтому настоятельно рекомендуется проводить всестороннее исследование, обращаться за профессиональной помощью и проконсультироваться с финансовыми консультантами перед вложением средств в такие инвестиции. Важно знать, что стоимость криптовалютных активов может существенно колебаться и может не подходить для всех инвесторов.