DeFi

Gambaran Umum DeFi

　　Keuangan terdesentralisasi, sering disebut sebagai DeFi, mewakili pergeseran dalam sistem keuangan menuju tumpukan protokol yang sepenuhnya terbuka, tanpa izin, dan sangat interoperabel yang dibangun di atas platform kontrak pintar publik. Ini adalah kategorisasi luas dari aplikasi keuangan yang sedang dikembangkan di atas sistem blockchain. DeFi terinspirasi dari blockchain, teknologi di balik mata uang digital bitcoin, yang memungkinkan beberapa entitas untuk memiliki salinan riwayat transaksi, artinya tidak dikendalikan oleh satu sumber pusat.

　　Istilah DeFi, singkatan dari"keuangan terdesentralisasi", diciptakan oleh pengembang dan teknolog yang sedang bekerja untuk menciptakan kembali sistem keuangan tradisional dengan teknologi blockchain. Istilah ini populer sekitar tahun 2018-2019, terutama berasal dari pengembang Ethereum dan orang lain di komunitas blockchain sumber terbuka. Namun, tidak memiliki pendiri yang ditentukan atau entitas pusat yang terformalisasi.

　　DeFi ditandai dengan sejumlah fitur umum termasuk aksesibilitasnya bagi siapa saja dengan koneksi internet, operasinya 24/7, transparansi yang dapat dibuktikan, interoperabilitas dengan produk dan layanan lain, dan eksekusi program (kontrak pintar).

　　Penggunaan protokol sumber terbuka yang berbeda ini untuk melakukan fungsi keuangan secara terdesentralisasi telah membuka berbagai kemungkinan untuk layanan keuangan seperti pinjaman, pemberian pinjaman, pertukaran aset, pertanian hasil, dan lainnya tanpa perlu perantara tradisional seperti bank. Meskipun memiliki keuntungan, juga perlu dicatat bahwa ini masih merupakan bidang yang sedang berkembang dengan risiko dan tantangan sendiri.

Kelebihan dan Kekurangan

　　

Kelebihan	Kekurangan
Aksesibilitas terbuka bagi siapa saja dengan koneksi internet	Risiko kerentanan kontrak pintar
Operasional 24/7 tanpa waktu henti	Antarmuka pengguna yang kompleks bagi pengguna non-teknis
Transparansi melalui transaksi yang dapat diverifikasi secara publik	Potensi volatilitas harga tinggi
Interoperabilitas dengan produk dan layanan berbasis blockchain lainnya	Ketidakjelasan hukum dan kerangka regulasi
Eksekusi program melalui kontrak pintar	Risiko anonimitas dan kurangnya akuntabilitas
Penghilangan perantara tradisional seperti bank	Biaya gas tinggi di jaringan Ethereum

　　Tentu, berikut adalah kelebihan dan kekurangan DeFi secara detail:

　　Kelebihan:

　　1. Aksesibilitas terbuka bagi siapa saja dengan koneksi internet: Sistem DeFi tidak memerlukan infrastruktur fisik atau lokasi geografis. Ini dapat diakses oleh siapa saja, di mana saja dengan koneksi internet. Ini berpotensi menyediakan layanan keuangan kepada populasi yang tidak memiliki akses ke bank di seluruh dunia.

　　2. Operasional 24/7 tanpa waktu henti: Sistem DeFi dibangun untuk beroperasi sepanjang waktu. Karena mereka terdesentralisasi dan tidak dikendalikan oleh entitas tunggal, mereka tidak menghadapi risiko waktu henti, tidak seperti sistem keuangan tradisional.

　　3. Transparansi melalui transaksi yang dapat diverifikasi secara publik: Karena dibangun di atas blockchain, sistem DeFi mempertahankan catatan transaksi yang jelas dan transparan. Transparansi ini dapat membantu memastikan kepercayaan dan keamanan operasi.

　　4. Interoperabilitas dengan produk dan layanan berbasis blockchain lainnya: Solusi DeFi dirancang untuk terintegrasi dan bekerja sama. Ini memungkinkan pengguna berinteraksi dengan berbagai layanan tanpa perlu keluar dari sistem.

　　5. Eksekusi program melalui kontrak pintar: Penggunaan kontrak pintar memungkinkan layanan DeFi untuk secara otomatis mengeksekusi transaksi berdasarkan aturan yang telah ditentukan sebelumnya. Ini menghilangkan kebutuhan untuk pemrosesan manual dan mengurangi kemungkinan kesalahan.

　　6. Penghilangan perantara tradisional seperti bank: Karena DeFi beroperasi pada jaringan peer-to-peer, tidak ada perantara tradisional seperti bank. Ini sering menghasilkan transaksi yang lebih cepat dan, dalam banyak kasus, biaya yang lebih rendah.

　　Kekurangan:

　　1. Risiko kerentanan kontrak pintar: Meskipun kontrak pintar mengotomatiskan proses dalam ekosistem DeFi, mereka juga memperkenalkan kerentanan baru. Jika kontrak ini mengandung bug atau tidak diaudit dengan baik, mereka dapat dimanipulasi oleh pelaku jahat, yang mengakibatkan kerugian.

　　2. Antarmuka pengguna yang kompleks bagi pengguna non-teknis: Teknologi dan konsep di balik DeFi dapat kompleks dan mengintimidasi bagi pengguna non-teknis, yang dapat membatasi adopsi.

　　3. Potensi volatilitas harga tinggi: DeFi adalah bidang yang baru muncul dan oleh karena itu rentan terhadap volatilitas harga tinggi. Ini dapat menghasilkan keuntungan yang substansial, tetapi juga kerugian yang substansial.

　　4. Kurangnya kejelasan hukum dan kerangka regulasi: Kurangnya kerangka regulasi yang jelas dapat menciptakan ketidakpastian dan menimbulkan risiko bagi peserta DeFi. Regulasi dapat menyediakan lingkungan yang lebih aman, tetapi seringkali tidak mampu mengikuti perkembangan teknologi yang cepat.

　　5. Risiko anonimitas dan kurangnya akuntabilitas: Sementara anonimitas yang diberikan oleh aplikasi DeFi menjaga privasi penggunanya, hal ini juga membuka peluang untuk aktivitas jahat dan penipuan karena kurangnya akuntabilitas.

　　6. Biaya gas tinggi di jaringan Ethereum: Biaya gas tinggi di jaringan Ethereum, di mana sebagian besar proyek DeFi beroperasi, merupakan hambatan yang signifikan. Biaya transaksi yang tinggi dapat mengurangi aksesibilitas dan keterjangkauan DeFi.

Keamanan

　　Proyek-proyek DeFi membangun langkah-langkah keamanan mereka berdasarkan sejumlah prinsip dasar yang melekat pada teknologi blockchain. Berikut adalah beberapa langkah-langkah ini, beserta evaluasinya:

　　1. Audit Kontrak Pintar: Sebelum diterapkan, kontrak pintar DeFi sering kali mengalami proses audit menyeluruh oleh perusahaan keamanan pihak ketiga independen untuk memastikan kode-kode tersebut tidak mengandung bug yang dapat dieksploitasi. Namun, audit tidak dapat menjamin keamanan 100% karena kompleksitas kontrak pintar dapat menyebabkan kelalaian.

　　2. Desentralisasi: Dengan sifatnya yang terdesentralisasi, aplikasi DeFi tahan terhadap titik kegagalan tunggal, seperti gangguan server, sehingga membuatnya tangguh. Namun, ini tidak melindungi dari situasi di mana sebagian besar peserta jaringan berkolusi untuk mengubah transaksi, yang dikenal sebagai serangan 51%.

　　3. Enkripsi: Data rahasia dalam ekosistem DeFi diamankan melalui algoritma kriptografi. Meskipun ini adalah langkah keamanan yang efektif, namun tidak sepenuhnya tak terjebak. Dengan kemajuan teknologi, ancaman komputasi kuantum yang dapat memecahkan standar enkripsi saat ini mengintai.

　　4. Transparansi: Semua transaksi di blockchain terlihat oleh semua peserta jaringan yang mencegah aktivitas penipuan. Namun, anonimitas yang terkait dengan transaksi semacam itu dapat membuat sulit untuk melacak dan mendapatkan kembali dana yang dicuri.

　　5. Dompet Multi-Tanda Tangan: Dompet ini membutuhkan beberapa kunci pribadi untuk mengotorisasi transaksi blockchain, menambahkan lapisan keamanan tambahan. Namun, jika kunci pribadi ini tidak disimpan dengan aman, mereka masih rentan terhadap pencurian.

　　6. Penggunaan Token Tata Kelola: Beberapa proyek DeFi menggunakan token tata kelola yang memungkinkan pemegangnya untuk memberikan suara pada perubahan dalam protokol, termasuk peningkatan keamanan. Namun, jika sebagian besar token ini jatuh ke tangan pelaku jahat, mereka dapat membuat perubahan yang merusak keamanan protokol.

　　Sebagai kesimpulan, meskipun DeFi memiliki sejumlah langkah keamanan inovatif, penting untuk dicatat bahwa tidak ada sistem yang bisa sepenuhnya bebas dari kesalahan. Infrastruktur keamanan saat ini dalam DeFi masih berkembang dan seiring DeFi terus berkembang, tantangan keamanan baru pasti akan muncul. Oleh karena itu, siapa pun yang terlibat dengan DeFi harus berhati-hati dan menerapkan praktik manajemen risiko yang tepat.

Bagaimana DeFi Bekerja?

　　DeFi beroperasi melalui penggunaan teknologi blockchain dan mata uang kripto, terutama Ethereum, untuk merekonstruksi dan meningkatkan sistem dan layanan keuangan. Tujuannya adalah menyediakan alternatif global dan terbuka untuk setiap layanan keuangan yang kita gunakan saat ini — mulai dari tabungan, pinjaman, perdagangan, asuransi, dan lainnya, dapat diakses oleh siapa pun di dunia dengan smartphone dan internet.

　　Fungsi DeFi didasarkan pada tiga mekanisme inti: kontrak pintar, desentralisasi, dan teknologi blockchain.

　　1. Kontrak Pintar: Ini adalah kontrak yang dieksekusi sendiri yang diformulasikan sebagai kumpulan kode dan data, disimpan di alamat khusus blockchain. Kode ini mengatur kondisi apa yang harus dipenuhi agar transfer mata uang kripto dapat divalidasi.

　　2. Desentralisasi: Sistem keuangan tradisional terpusat - mereka bergantung pada perantara seperti bank dan pemerintah untuk berfungsi. DeFi, di sisi lain, secara mendasar terdesentralisasi. Ini menghilangkan kebutuhan akan perantara dengan menggunakan jaringan peer-to-peer inklusif yang berinteraksi dengan bantuan blockchain.

　　3. Blockchain: Blockchain adalah jenis buku besar terdistribusi, di mana setiap node dalam jaringan memiliki salinan buku besar sendiri. Semua transaksi ditambahkan ke buku besar ini, yang lebih meningkatkan transparansi.

　　Dalam praktiknya, ketika seseorang berinteraksi dengan aplikasi DeFi - yang dikenal sebagai dApp - mereka berinteraksi dengan backend kontrak pintar di blockchain. Dengan kontrak pintar, Anda dapat membuat aturan yang dieksekusi secara otomatis. Ketika aturan dan kondisi diprogram sebelumnya ke dalam kontrak, transaksi blockchain dapat menjadi otomatis.

　　Selain itu, DeFi mengandalkan tokenisasi, yang merupakan proses representasi aset dunia nyata dalam bentuk digital di blockchain. Elemen dasar ini memungkinkan penciptaan berbagai aplikasi terdesentralisasi dengan fungsionalitas yang berbeda, mulai dari pinjaman dan peminjaman hingga derivatif dan pertukaran. Dengan memetakan aset menjadi token, hak kepemilikan seseorang dapat dibuktikan dan disimpan dengan aman, dan transaksi keuangan tidak perlu dipercayakan kepada pihak ketiga. Dengan cara ini, DeFi memimpin jalan menuju sistem keuangan yang dapat diakses secara global dan inklusif.

Apa yang Membuat DeFi Unik？

　　Keuangan Terdesentralisasi, atau DeFi, membawa beberapa fitur atau inovasi unik ke meja, yang sedang mengubah sistem keuangan. Berikut beberapa di antaranya:

　　1. Tanpa Izin dan Sumber Terbuka: Aplikasi DeFi sering kali sumber terbuka dan tanpa izin, yang berarti siapa pun dapat melihat kode dasarnya dan berkontribusi. Selain itu, siapa pun dengan koneksi internet dapat mengakses layanan ini tanpa perlu memenuhi kriteria tertentu atau mengajukan aplikasi resmi.

　　2. Interoperabilitas: Aplikasi DeFi dibangun di atas blockchain publik seperti Ethereum yang memungkinkan integrasi dan interaksi yang mulus antara aplikasi yang berbeda karena infrastruktur bersama mereka. Efek"lego uang" ini dapat menghasilkan produk dan layanan inovatif.

　　3. Pemrograman: DeFi secara luas memanfaatkan aspek pemrograman dari kontrak pintar di blockchain. Ini memungkinkan penciptaan instrumen keuangan otomatis yang kompleks yang dapat dijalankan dan diaudit oleh mesin.

　　4. Non-penyimpanan: Banyak aplikasi DeFi menyediakan layanan non-penyimpanan yang berarti pengguna mempertahankan kendali penuh atas aset mereka, yang tidak terjadi pada layanan perbankan dan keuangan tradisional di mana dana dipercayakan kepada institusi.

　　5. Inklusi Keuangan: Berkat aksesibilitas globalnya, DeFi berpotensi membuka layanan keuangan bagi populasi di seluruh dunia yang tidak memiliki akses ke perbankan atau kurang dilayani oleh lembaga keuangan tradisional.

　　6. Transparansi: Transaksi yang dilakukan di blockchain dapat diverifikasi secara publik, sehingga memberikan transparansi yang belum pernah terjadi sebelumnya dibandingkan dengan sistem keuangan tradisional.

　　7. Yield Farming: Unik untuk DeFi, yield farming memungkinkan pengguna untuk mendapatkan imbalan dengan berpartisipasi dalam protokol DeFi. Ini telah menghasilkan strategi keuangan inovatif dan menciptakan bentuk perilaku pengguna yang baru.

　　Fitur unik ini mewakili pergeseran mendasar dalam cara layanan keuangan dapat struktur dan disampaikan, membuka jalan bagi struktur keuangan yang lebih transparan, dapat diakses, dan adil.

Bagaimana cara mendaftar？

　　Mendaftar untuk sebagian besar platform DeFi relatif mudah dan tidak memerlukan proses pendaftaran atau pembuatan akun formal seperti yang diminta oleh lembaga keuangan tradisional. Berikut adalah proses umum tentang bagaimana pengguna biasanya berinteraksi dengan layanan DeFi:

　　1. Dompet Kripto: Pertama, Anda akan membutuhkan dompet kripto yang mendukung Ethereum, karena sebagian besar aplikasi DeFi dibangun di jaringan Ethereum. Metamask adalah salah satu contohnya, tetapi ada banyak dompet lain yang tersedia. Pastikan dompet Anda aman dan selalu menjaga kunci Anda tetap pribadi.

　　2. Membeli Ethereum: Selanjutnya, Anda harus membeli Ethereum (ETH) atau token ERC-20 lain yang didukung, yang akan Anda gunakan dalam transaksi di platform DeFi. Anda dapat membeli ETH dari berbagai bursa terpusat seperti Coinbase atau Binance. Setelah membeli, transfer ETH Anda ke dompet Anda.

　　3. Terhubung ke Platform: Sekarang Anda dapat pergi ke platform DeFi pilihan Anda. Sebagian besar platform DeFi akan memiliki opsi"Hubungkan Wallet" di antarmuka mereka. Anda perlu memberi otorisasi pada wallet Anda untuk terhubung dengan platform tersebut.

　　4. Interaksi: Setelah wallet Anda terhubung, Anda sekarang dapat berinteraksi dengan platform. Ini bisa untuk pinjaman, peminjaman, yield farming, staking, pertukaran token, atau fungsi lain yang disediakan oleh platform DeFi.

　　Ingatlah bahwa DeFi dapat berisiko dan penting untuk melakukan due diligence pada platform yang ingin Anda gunakan. Penting juga untuk memahami biaya transaksi (biaya Gas di Ethereum) karena dapat berdampak besar pada aktivitas Anda.

Bisakah Anda Menghasilkan Uang?

　　Ya, ada beberapa cara bagi pengguna untuk berpotensi menghasilkan uang dengan berpartisipasi dalam platform DeFi, yang sering memberikan hasil yang lebih tinggi daripada produk keuangan tradisional. Berikut adalah beberapa cara dan saran untuk menghasilkan uang dengan DeFi:

　　1. Peminjaman: Pengguna dapat menghasilkan bunga dengan meminjamkan cryptocurrency mereka kepada orang lain melalui platform seperti Aave dan Compound. Sebelum meminjamkan, pengguna harus mengevaluasi langkah-langkah keamanan platform dan tingkat bunga yang ditawarkan, dengan mempertimbangkan risiko potensial dari peminjam yang gagal membayar.

　　2. Yield Farming: Ini adalah proses di mana pengguna menyediakan likuiditas untuk protokol DeFi dan diberi imbalan dengan token. Ini sering memberikan hasil tinggi tetapi juga memiliki risiko yang lebih tinggi, terutama karena strategi yang kompleks dan ketidakstabilan harga token imbalan.

　　3. Staking: Beberapa platform DeFi menawarkan staking, di mana pengguna mengunci token mereka ke jaringan untuk menjaga operasinya (seperti validasi transaksi), dan mereka diberi imbalan dengan bunga. Namun, token yang dipertaruhkan sering kali terkunci untuk jangka waktu tertentu dan mungkin menghadapi denda jika ditarik sebelum jatuh tempo.

　　4. Trading: Pengguna yang mahir dapat menghasilkan keuntungan dari perdagangan aset digital di pertukaran terdesentralisasi (DEX) seperti Uniswap. Namun, perdagangan melibatkan risiko yang signifikan karena volatilitas harga cryptocurrency.

　　5. Liquidity Mining: Ini melibatkan penyediaan likuiditas ke pertukaran terdesentralisasi dan mendapatkan imbalan. Namun, ini juga memiliki risiko seperti"kehilangan sementara," dan biayanya mungkin melebihi imbalan, terutama di pasar yang volatile.

　　Saran:

　　- Penelitian: Pahami platform, pengembangnya, kontrak pintar yang digunakan, dan kinerja keseluruhannya sebelum berinvestasi.

　　- Manajemen Risiko: Seiring dengan potensi keuntungan yang meningkat, risiko juga meningkat. Diversifikasikan portofolio Anda dan hanya investasikan apa yang Anda bersedia kehilangan.

　　- Perhatikan Biaya Gas: Ini adalah biaya yang dikenakan untuk transaksi di jaringan Ethereum. Biaya ini fluktuatif tergantung pada permintaan jaringan, dan biaya gas yang tinggi dapat mengurangi keuntungan Anda.

　　- Jangan Terburu-buru Mengincar Keuntungan Tinggi: Janji keuntungan yang sangat tinggi biasanya disertai dengan risiko yang sama tingginya. Berhati-hatilah saat berurusan dengan platform-platform tersebut.

　　- Tetap Terinformasi: Dunia DeFi bergerak dengan cepat, baik dalam pengembangan maupun dalam menciptakan risiko dengan cepat. Penting untuk tetap terinformasi dengan perubahan-perubahan tersebut.

　　Ingatlah, berpartisipasi dalam proyek-proyek DeFi melibatkan risiko, jadi due diligence sangat penting. Platform-platform DeFi harus digunakan sebagai alat keuangan, bukan sebagai cara untuk cepat kaya.

Kesimpulan

　　Keuangan terdesentralisasi, atau DeFi, menawarkan kemungkinan yang luar biasa, mulai dari menyediakan layanan keuangan untuk populasi yang tidak memiliki akses ke perbankan di seluruh dunia, mempromosikan transparansi dan inklusivitas keuangan, hingga potensi keuntungan tinggi dari investasi. Fitur uniknya seperti interoperabilitas, pemrograman, layanan non-kustodian, sambil menghilangkan kebutuhan akan perantara tradisional telah menjadikan DeFi sebagai pesaing kuat untuk sistem keuangan masa depan. Namun, ini juga disertai dengan risiko yang signifikan. Ancaman kerentanan kontrak pintar, volatilitas harga yang tinggi, antarmuka pengguna yang kompleks, dan ketidakpastian regulasi merupakan tantangan kritis. Oleh karena itu, sangat penting bagi peserta untuk melakukan penelitian menyeluruh dan berhati-hati saat menjelajahi ruang DeFi. DeFi adalah bidang yang berkembang dengan cepat, dan keberlanjutannya dalam jangka panjang akan bergantung pada seberapa berhasil mengatasi tantangan-tantangan ini.

Pertanyaan Umum

　　Q: Apa yang dimaksud dengan DeFi?

　　A: DeFi, atau Keuangan Terdesentralisasi, mewakili berbagai aplikasi keuangan yang sedang dibuat di atas platform blockchain.

　　Q: Bagaimana DeFi berencana merevolusi keuangan?

　　A: DeFi bertujuan untuk mengubah keuangan dengan memungkinkan layanan keuangan tradisional, seperti pinjaman dan asuransi, dengan pendekatan terdesentralisasi, open-source, dan tanpa izin menggunakan teknologi blockchain.

　　Q: Apa itu"smart contract" dalam konteks DeFi？

　　A: Dalam DeFi, smart contract adalah kode yang dieksekusi sendiri yang disimpan di blockchain yang dirancang untuk melaksanakan aturan set yang telah ditentukan dan memvalidasi transfer cryptocurrency.

　　Q: Apakah ada risiko yang terlibat dalam berpartisipasi di DeFi？

　　A: Ya, DeFi melibatkan risiko yang signifikan, seperti kerentanan smart contract, ketidakpastian regulasi, volatilitas pasar, biaya gas yang tinggi, dan risiko teknis lainnya.

　　Q: Bagaimana cara memulai dengan DeFi？

　　A: Memulai dengan DeFi biasanya membutuhkan dompet yang kompatibel dengan Ethereum, sejumlah ETH atau token yang didukung lainnya, dan koneksi ke platform DeFi di mana Anda dapat melakukan operasi keuangan.

　　Q: Bagaimana peserta dapat menghasilkan uang dari DeFi？

　　A: Peserta dapat menghasilkan uang dari DeFi melalui pinjaman, yield farming, staking, perdagangan di bursa terdesentralisasi, dan liquidity mining, sambil menyadari risiko yang terkait.

　　Q: Apa itu yield farming dalam konteks DeFi？

　　A: Yield farming adalah praktik DeFi di mana individu menyediakan likuiditas ke protokol DeFi untuk mendapatkan token reward, biasanya menghasilkan potensi pengembalian yang tinggi.

　　Q: Apakah semua orang di dunia dapat menggunakan DeFi？

　　A: Ya, siapa pun dengan perangkat yang terhubung ke internet dapat mengakses dan berpartisipasi dalam layanan keuangan terbuka, inklusif, dan global DeFi.

　　Q: Apakah transaksi DeFi transparan？

　　A: Ya, transaksi di DeFi dicatat di blockchain, memberikan transparansi penuh, meskipun identitas peserta umumnya tetap anonim.

　　Q: Apakah DeFi diatur？

　　A: Saat ini, DeFi berada dalam area abu-abu hukum tanpa regulasi atau kerangka hukum yang jelas, yang menambah faktor risiko.

Peringatan Risiko

　　Berinvestasi dalam proyek blockchain membawa risiko inheren, yang berasal dari teknologi yang rumit dan inovatif, ketidakjelasan regulasi, dan ketidakpastian pasar. Oleh karena itu, sangat disarankan untuk melakukan penelitian komprehensif, mencari bimbingan profesional, dan melakukan konsultasi keuangan sebelum memulai investasi semacam itu. Penting untuk menyadari bahwa nilai aset kripto dapat mengalami fluktuasi yang signifikan dan mungkin tidak cocok untuk semua investor.