LUSD

LUSDの概要

LUSDは、米ドルにペッグされたEthereumブロックチェーン上のステーブルコインです。分散型の貸出プラットフォームであるLiquity Protocolによって発行されています。LUSDは、ETHの担保に対して資産を借りるためにプロトコルを使用する借り手に対して発行されます。2020年に立ち上げられ、主に創業者のRobert LaukoとRené Reinsbergによって管理されています。LUSDは、Etherを担保として使用して0%の利子でローンを引き出すことができる分散型の借入プロトコルであるLiquity Protocolの一部です。

Uniswap、Sushiswap、Balancerなどのプラットフォームで交換することができます。さらに、Metamask、Ledger、Trezorなどのさまざまなデジタルウォレットに保管することもできます。任意の暗号通貨と同様に、LUSDのセキュリティと管理は、ユーザーがウォレットを適切に扱うかどうかに依存します。

利点と欠点

LUSDの特徴

LUSDは、Ethereumを必要な担保とする分散型の借入プロトコルを持つことが、仮想通貨市場において独自の提案をもたらしています。この特徴は、他の金融システムや一部の仮想通貨が通常融資にかなりの利子を課すのとは対照的です。

また、ステーブルコインとして、LUSDは米ドルにペッグされており、価格の大幅な変動がある非ステーブルコインとは明らかに異なる特徴です。LUSDは取引の安定性を提供し、関連する変動性のある仮想通貨の利点を求めるユーザーに魅力的です。

LUSDの仕組み

LUSDは、Etherを担保とする分散型の借入メカニズムであるLiquity Protocolの下で動作します。以下に、その仕組みを段階的に説明します：

1. 担保の預け入れ：ローンを借りたいユーザーは、まずEtherを担保として預け入れます。

2. LUSDの発行：Etherが預けられると、ユーザーは担保の価値によって決まる最大限度までLUSDを作成（鋳造）することができます。Liquity Protocolでは最低担保比率が必要であり、ユーザーは担保の価値の一定割合しか借りることができません。

3. 0%の利子ローン：このプロセスを通じて得られるLUSDは、本質的には利子のないローンです。ユーザーは定期的な利子を支払う必要はありません。ただし、LUSDを作成する際には発行手数料（または借入手数料）が発生します。

4. 返済と担保の解放：ユーザーはいつでも借金（LUSD）を返済することができます。借金が返済されると、担保（Ether）が解放され、ユーザーが回収することができます。

5. リクイデーションリスク：担保の価値（USDで）があまりにも大きく下落し、一定の閾値を下回ると、ポジションはリスクがあると見なされ、リクイデーションされる可能性があります。一部の担保は売却され、ローンの返済に充てられます。

この運営モデルにより、LUSDは特異な存在となっています。ユーザーは自身のEther保有を活用し、Ether自体を売却せずに安定コイン(LUSD)に変換することができますが、Etherの価格が急落した場合には清算リスクにさらされる可能性もあります。

LUSDを購入する取引所

LUSDは多くの仮想通貨取引所で購入することができます。以下にそのうちの10つと、それぞれのサポートされている通貨ペアまたはトークンペアを示します：

1. Uniswap: 自動流動性プールを使用する分散型仮想通貨取引所です。LUSD/ETHの取引ペアをサポートしています。

2. Balancer: 自動ポートフォリオマネージャー、流動性プロバイダー、価格センサーです。ETHやDAIなどの他の仮想通貨との取引が可能です。

3. Sushiswap: 自動流動性プロトコルを備えた分散型仮想通貨取引所です。ETHやさまざまな他のトークンとのLUSDのペアをサポートしています。

4. Curve Finance: 安定コイン取引で有名で、DAI、USDC、USDTなどの他の安定コインとの取引ペアをサポートしています。

5. 1inch: さまざまな取引所から流動性を供給する分散型取引所集約サービスです。LUSD/ETHの取引ペアなどをサポートしています。

LUSDを保管する方法

LUSDは、Ethereumブロックチェーン上で動作するERC-20トークンであるため、ERC-20トークンをサポートする任意のウォレットに保管することができます。以下に、LUSDを保管するために使用できるいくつかのウォレットの種類を示します：

ソフトウェアウォレット： パーソナルコンピュータやスマートフォンにダウンロードしてインストールすることができるアプリケーションです。LUSDをサポートするソフトウェアウォレットの例には、Trust WalletやCoinbase Walletなどのモバイルアプリケーションがあります。

ハードウェアウォレット： ユーザーの秘密鍵をオフラインで安全に保管する物理的なデバイスです。オフラインストレージを提供するため、より高いセキュリティレベルを提供します。LedgerやTrezorは、LUSDをサポートする人気のあるハードウェアウォレットの例です。

LUSDを購入すべきか？

LUSDは、特定のニーズ、好み、リスク許容度に基づいて、さまざまなタイプの個人に適している場合があります。以下に一般的な概要を示します：

1. 安定コインユーザー： 保有資産の安定性を好む人々は、LUSDに魅力を感じるかもしれません。USDにペッグされているため、非安定な仮想通貨に共通するボラティリティに対するヘッジを提供します。

2. DeFi愛好家： LUSDはDeFiセクターに統合されているため、分散型ローンなどの新しい金融商品を探求したいと考える人々にとって魅力的かもしれません。

3. Ethereumユーザーのアイドルアセット： Etherを保有して売却せずに活用したい場合、ETHを担保として無利子ローンを引き出すためにLUSDの借入機構を利用することができます。

4. 仮想通貨トレーダー： トレーダーはLUSDを有用とするかもしれません。取引所での広範な利用可能性により、有益なアービトラージの機会を提供することがあります。

よくある質問

Q: LUSDは他の仮想通貨と比べてどこがユニークですか？

A: LUSDのユニークな特徴には、米ドルにペッグされた安定コインとしての役割、およびEthereumを担保とした無利子ローンを可能にするLiquityプロトコルが含まれます。

Q: LUSDに関連するリスクは何ですか？

A: LUSDに関連するリスクには、Ethereumネットワークへの依存、効果的な担保管理の必要性、規制の変化の可能性、熟練したウォレット管理の要件などがあります。

Q: LUSDをサポートするウォレットはどれですか？

A: ERC-20トークンとしてのLUSDは、Metamask、Ledger、TrezorなどのERC-20対応ウォレットを含む、ERC-20トークンをサポートする任意のウォレットに保管することができます。

Q: LUSDを使用するべき人は誰ですか？

A: LUSDは、安定コインを好む人々、分散型金融（DeFi）に興味がある人々、Etherをレバレッジする意図を持つ人々、仮想通貨取引に関与している人々に適している場合があります。

Q: LUSDの価値は上昇する可能性がありますか？

A: 安定コインであるLUSDは、米ドルに対しては価値が上昇しませんが、無利子ローンやさまざまなDeFiプラットフォームでのイールドファーミングを通じて収益の機会を提供します。