CBDC

Аспект	Информация
Краткое название	CBDC
Полное название	Цифровая валюта Центрального банка
Год основания	Различные (например, Великобритания: 2018)
Основные основатели	Центральные банки разных стран (например, Банк Ямайки (JamDex), Народный банк Китая (цифровой юань)
Поддерживаемые биржи	Зависит от политики каждого Центрального банка, в основном в оффлайн-банках
Хранилище кошелька	Зависит от политики каждого Центрального банка

Обзор CBDC

Цифровая валюта Центрального банка (CBDC) представляет собой цифровую или виртуальную форму фиатной денежной единицы страны, которая регулируется, признается и выпускается центральным банком этой конкретной страны. Цифровые валюты CBDC направлены на модернизацию финансовой системы государства, предоставляя цифровую альтернативу физическим наличным деньгам при сохранении того же юридического статуса. Цифровой юань Китая стал первой цифровой валютой, выпущенной крупной экономикой.

Реализация и регулирование CBDC существенно различаются от одной страны к другой, поскольку они управляются соответствующими центральными банками разных стран. Поэтому год основания, платформы обмена и варианты хранения токена CBDC зависят от политики каждого центрального банка.

Будучи относительно новой концепцией, CBDC являются предметом постоянных исследований, и несколько стран активно исследуют их потенциальные преимущества и риски. На сегодняшний день некоторые страны перешли от стадии исследований и находятся на разных этапах внедрения собственных CBDC.

Плюсы и минусы

Плюсы	Минусы
Цифровая альтернатива наличным деньгам	Зависимость от технологической инфраструктуры
Более быстрые и эффективные транзакции	Потенциальный риск кибератак
Лучшая прослеживаемость транзакций	Проблемы с конфиденциальностью
Точный контроль над денежной массой	Потенциальный риск для коммерческих банков
Снижение затрат на печать и управление физическими валютами	Проблемы при внедрении среди разнообразной пользовательской базы

Преимущества:

1. Цифровая альтернатива наличным деньгам: CBDC предоставляют цифровую форму национальной фиатной валюты, увеличивая доступность и удобство сделок для пользователей. Это особенно полезно в условиях все более цифровой экономики, где использование физических денег отступает на задний план.

2. Более быстрые и эффективные транзакции: Как цифровая валюта, транзакции CBDC могут быть более быстрыми и эффективными. Это может ускорить коммерцию и ряд финансовых операций, тем самым способствуя экономической активности.

3. Лучшая прослеживаемость транзакций: Транзакции, совершаемые с помощью CBDC, могут быть легко отслежены и записаны. Это может помочь в борьбе с незаконными действиями, такими как отмывание денег и финансирование терроризма.

4. Точный контроль над денежной массой: CBDC позволяют центральным банкам иметь более точный контроль над денежной массой, что может помочь более эффективно осуществлять денежно-кредитную политику.

5. Снижение затрат на печать и управление физическими валютами: Поскольку CBDC являются цифровыми, связанные с физической валютой затраты, такие как печать, хранение и распределение, могут быть значительно снижены.

Недостатки:

1. Зависимость от технологической инфраструктуры: Использование CBDC требует надежной и надежной технологической инфраструктуры. Регионы с плохим подключением или отсутствием технической грамотности могут столкнуться с проблемами при принятии CBDC.

2. Потенциальный риск кибератак: Как и любая цифровая платформа, CBDC могут быть уязвимыми для киберугроз. Это может повлечь за собой увеличение риска кибератак на всю финансовую систему, что может быть разрушительным.

3. Проблемы конфиденциальности: В связи с возможностью отслеживания транзакций возникли опасения относительно конфиденциальности и потенциала наблюдения со стороны правительств.

4. Потенциальный риск для коммерческих банков: Введение CBDC может привести к дезинтермедиации коммерческих банков. Если все деньги хранятся в центральном банке, это может повлиять на операции коммерческих банков и нарушить существующую банковскую систему.

5. Проблемы в реализации среди разнообразной пользовательской базы: Не все сегменты населения обладают технической грамотностью. Поэтому могут возникнуть проблемы в обучении и убеждении всего населения в преимуществах и использовании CBDCs.

Что делает CBDC уникальным?

Инновация Центральных банковских цифровых валют (CBDC) заключается в их конструкции как цифровой формы традиционной фиатной валюты наций, выпущенной и регулируемой соответствующими центральными банками. Эта конструкция сокращает разрыв между традиционной финансовой системой и цифровым банковским делом, предлагая эквивалентную цифровую альтернативу наличным деньгам.

Основное отличие CBDC от других криптовалют заключается в том, что CBDC является в основном централизованным, а не децентрализованным, как большинство криптовалют. Централизация здесь означает, что власть и контроль над CBDC принадлежат признанному органу - центральному банку государства. Это в конечном счете приравнивает CBDC к традиционной банковской системе и позволяет центральному банку сохранять контроль над денежно-кредитной политикой.

По сравнению с децентрализованными криптовалютами, такими как Биткойн, которые работают на технологии распределенного реестра, известной как блокчейн, и их консенсус поддерживается сообществом узлов, CBDC не обязаны полагаться на такое поддержание и принуждение сообщества.

Еще одним отличительным фактором является то, что CBDC имеют такой же статус законного платежного средства, как и физические деньги, что гарантирует их стабильность и невозможность значительных колебаний стоимости, в отличие от большинства криптовалют. Эта стабильность и юридическое признание могут сделать CBDC менее рискованными по сравнению с криптовалютами, которые характеризуются высокой волатильностью и значительными различиями в юридическом статусе в разных юрисдикциях.

Кроме того, CBDC предназначены для обеспечения более надежной прослеживаемости транзакций по сравнению с традиционными наличными. Эта функция общая для криптовалют, но с CBDC транзакции могут быть прослежены правительственными органами, что может помочь в противодействии незаконным финансовым операциям.

Несмотря на то, что CBDC используют цифровую среду, они отличаются от других криптовалют, потому что основные принципы их создания и цели различаются. В то время как большинство криптовалют стремятся создать децентрализованную финансовую систему, CBDC сосредоточены на цифровизации существующей централизованной финансовой структуры.

Как работает CBDC?

Рабочий режим и принцип Цифровой валюты Центрального банка (CBDC) основаны на основной идее цифровизации фиатной валюты, что делает транзакции быстрее, проще и эффективнее.

В своей функции CBDC эквивалентен физической форме денег, но в цифровом формате. Это означает, что, подобно фиатным деньгам, его распределение и обращение регулируются центральным банком страны, и он имеет такой же статус законного платежного средства, что означает, что правительство признает его действительной формой финансового обмена на товары и услуги.

CBDCs могут быть созданы по двум системам -"розничная" модель или"оптовая" модель. Розничная модель предполагает прямой доступ клиентов к CBDC, позволяя физическим и юридическим лицам открывать счета в центральном банке, который в свою очередь обрабатывает транзакции. С другой стороны, в оптовой модели доступ к CBDC ограничен финансовым учреждениям для использования в оптовых межбанковских платежах.

Независимо от выбранной модели, CBDC должны быть разработаны с высоким уровнем безопасности и устойчивостью к возможным киберугрозам и сбоям системы. Однако, конкретная технология, используемая для этого, может варьироваться. В то время как некоторые центральные банки исследуют использование технологий распределенных реестров, которые лежат в основе многих существующих криптовалют, другие могут предпочесть более традиционные централизованные базы данных или гибридный подход.

Внедрение CBDC может обеспечить улучшенную прослеживаемость транзакций, что потенциально поможет в борьбе с финансовыми преступлениями, такими как отмывание денег или уклонение от уплаты налогов. В то же время, они обеспечивают высокую степень конфиденциальности для пользователей, подобную наличным деньгам, поэтому баланс между прослеживаемостью и конфиденциальностью является ключевым аспектом их проектирования.

Важно отметить, что даже внутри категории CBDC центральные банки разных стран могут применять немного разные принципы и принципы работы, адаптируя их в соответствии с финансовой экосистемой, правовой базой и экономическими целями своей страны.

Обращение CBDC

Оборот CBDC все еще относительно небольшой, но он быстро растет. CBDC выпускаются центральными банками и привязаны к фиатной валюте страны-эмитента. Это означает, что их цена не должна существенно колебаться. CBDC не добываются, поэтому нет ограничения на добычу.

Важно отметить, что CBDC все еще находятся в стадии разработки, и их функции могут варьироваться в зависимости от страны-эмитента. Например, некоторые CBDC могут быть разработаны для розничных платежей, в то время как другие могут быть предназначены для оптовых платежей. Некоторые CBDC также могут иметь функции конфиденциальности, в то время как другие - нет.

Вот несколько примеров CBDC во многих странах.

CBDC	Обращение	Эмиссия	Колебания цены
e-CNY (Китай)	264 миллиарда юаней (~40 миллиардов долларов)	Запущен в 2020 году	Привязан к китайскому юаню
Sand Dollar (Багамы)	~12 миллионов багамских долларов (~12 миллионов долларов)	Запущен в 2020 году	Привязан к багамскому доллару
DCash (Валютный союз Восточного Карибского региона)	~30 миллионов восточнокарибских долларов (~11 миллионов долларов)	Запущен в 2021 году	Привязан к восточнокарибскому доллару
Petro (Венесуэла)	~1.1 миллиарда боливаров (~0.044 миллиарда долларов)	Запущен в 2018 году	Привязан к венесуэльскому боливару

Биржи для покупки CBDC

Учитывая, что Цифровые валюты Центральных банков (CBDC) выпускаются и регулируются центральными банками конкретных стран, они могут не функционировать на традиционных криптовалютных биржах так же, как другие цифровые валюты. Это связано с тем, что центральный банк определенной страны имеет прямой контроль над обращением и обменом своих CBDC. Следовательно, способы и места покупки или обмена CBDC в значительной степени определяются центральным банком страны-эмитента.

На более широком уровне следует также учитывать, что обращение CBDC все еще относительно ново, и только небольшое количество стран официально запустили свои собственные CBDC, такие как Sand Dollar из Багамских островов и Digital Currency Electronic Payment (DCEP) из Китая. Информация об обмене такими типами валют часто контролируется или регулируется центральным банком или правительством страны-эмитента. Они обычно предназначены для использования в пределах своих экономик и не обязательно предназначены для международных транзакций или торговли другими криптовалютами.

Концепция валютных пар и токен-пар, которые являются стандартными на большинстве криптовалютных бирж, может не применяться непосредственно в контексте CBDC, из-за их специфической природы в качестве цифровой версии национальной валюты страны. Поэтому конкретный CBDC обычно связывается с соответствующей национальной валютой. Например, китайский DCEP связан с китайским юанем (CNY), а багамский Sand Dollar связан с багамским долларом (BSD).

В заключение, точная общедоступная информация о конкретных биржах, поддерживающих CBDC и их соответствующие валютные пары или токенные пары, еще не установлена, учитывая, что отрасль все еще относительно молода и управляется централизованными финансовыми учреждениями.

Как хранить CBDC?

Метод хранения Цифровой валюты Центрального банка (CBDC) в основном зависит от цифровой инфраструктуры, созданной Центральным банком соответствующей страны, выпускающей CBDC. В отличие от обычных криптовалют, которые можно свободно хранить в различных типах кошельков, таких как аппаратные, программные или даже онлайн-кошельки, хранение CBDC подвержено более централизованному регулированию из-за их официального статуса и прямой связи с центральным банком.

В то время как нет универсальных типов кошельков для хранения CBDC, поскольку разработка кошельков может полностью быть частью общей системы CBDC каждой страны, потенциальные варианты хранения могут включать в себя:

1. Банковские цифровые кошельки: Пользователи могут хранить CBDC на своих существующих банковских счетах, которые могут иметь встроенные цифровые кошельки для поддержки CBDC. Эти кошельки, скорее всего, будут доступны через существующие цифровые платформы банка, такие как мобильное или веб-приложение для банкинга.

2. Кошельки, выпущенные Центральным банком: Центральный банк может выпустить собственный цифровой кошелек, специально разработанный для хранения и проведения операций с их CBDC. Эти кошельки могут существовать в виде самостоятельных приложений, которые пользователи могут установить на свои цифровые устройства.

3. Правительственно авторизованные кошельки: Может быть определенные цифровые кошельки, авторизованные соответствующим правительством или центральным банком, для хранения CBDCs.

4. Цифровые кошельки платежных сервис-провайдеров: Существующим платежным сервис-провайдерам в стране также может быть разрешено обновить свои цифровые кошельки для хранения и облегчения транзакций для CBDC.

Во всех случаях, поскольку CBDC являются официальной формой денег, вопросы безопасности и защиты при хранении кошелька являются важнейшими. Пользователям необходимо придерживаться конкретных выборов кошелька, рекомендаций и протоколов безопасности, предложенных выпускающими центральными банками. В настоящее время фактическая инфраструктура кошелька для CBDC может значительно отличаться в различных странах, исследующих или внедряющих CBDC.

Следует ли покупать CBDC?

Подходящесть инвестирования в Цифровые валюты Центральных банков (CBDC) может сильно варьироваться в зависимости от индивидуальных обстоятельств, финансовых целей и политики соответствующих центральных банков.

1. Жители страны-эмитента: Обычно CBDC предназначен для использования жителями страны, где он выпущен. Например, китайские жители будут основными пользователями CBDC Китая, а жители Багамских островов - основными пользователями Багамского Санд-доллара.

2. Удобство использования цифровых технологий: Те, кто удобно пользуется цифровыми технологиями, включая смартфоны и интернет-банкинг, могут считать CBDC более удобными, чем традиционные наличные деньги.

3. Необходимость онлайн- и мобильных транзакций: Лица и компании, занимающиеся значительными онлайн- и мобильными транзакциями, могут найти выгоду в использовании CBDC. Сюда входят интернет-магазины, провайдеры онлайн-услуг и фрилансеры, работающие онлайн.

4. Законопослушные граждане: Поскольку CBDC транзакции могут быть отслежены, вероятность их участия в незаконных действиях снижается. Таким образом, те, кто соблюдает закон и не возражает против отслеживания своих транзакций, могут считать CBDC подходящими.

Для всех, кто рассматривает покупку CBDC, профессиональный совет будет следующим:

1. Понять сущность CBDC: Перед покупкой CBDC понять их последствия, включая то, как они регулируются соответствующими центральными банками, уровень прозрачности и принятые меры безопасности.

2. Следите за регуляторными руководствами: Обратите внимание на обновления регуляторных нормативных актов от центральных банков и правительства соответствующей страны. Правила владения, совершения сделок и налогообложения могут изменяться со временем.

3. Осведомленность о технологиях: Убедитесь, что вы достаточно грамотны в необходимых цифровых технологиях для безопасного управления и проведения транзакций с CBDC.

4. Оцените уровень риска: В то время как CBDC предоставляются центральным банком и, следовательно, имеют более низкий профиль риска по сравнению с криптовалютами, потенциальные риски, такие как технические сбои или кибер-кражи, остаются.

5. Обратитесь за профессиональной консультацией: Рассмотрите возможность обратиться за советом финансовых консультантов, чтобы понять, как CBDC вписываются в вашу общую финансовую стратегию и прояснить любые связанные юридические аспекты.

Заключение

Цифровые валюты Центральных банков (CBDC) представляют собой значительное развитие в финансовом мире, предоставляя цифровую альтернативу традиционным фиатным деньгам, которая регулируется и выпускается центральными банками соответствующих стран. Перспективы развития этой формы цифровой валюты можно считать многообещающими, поскольку многие страны в мире исследуют, проводят пилотные проекты или консультируются о внедрении собственной формы CBDC.

Однако реализация их потенциала в значительной степени зависит от различных факторов, включая технологическую инфраструктуру, регуляторные рамки, принятие среди пользователей и потенциальные геополитические вопросы, касающиеся трансграничных операций.

Поскольку они представляют собой цифровую форму фиатных денег страны, CBDCы не могут рассматриваться в том же свете, что и типичные инвестиционные активы. Они не предназначены для предложения высоких доходов или повышения стоимости, как криптовалюты или другие формы инвестиций. Вместо этого они эквивалентны наличию денег на обычном банковском счете или в физической форме - их стоимость соответствует фиатной валюте, которую они представляют, и не ожидается, что она будет колебаться по отношению к ней.

Поэтому владение CBDC не является самостоятельным путем к финансовому росту или прибыли. Их основная роль заключается в том, чтобы служить цифровым, передовым, эффективным и безопасным средством обмена для повседневных операций. Однако более широкое принятие и использование CBDC могут оказать существенное влияние на финансовые системы и экономику, потенциально создавая косвенные возможности и изменения в финансовом ландшафте.

Часто задаваемые вопросы

В: В чем отличие CBDC от типичных криптовалют?

А: CBDCs, в отличие от большинства криптовалют, являются централизованными, поддерживаются правительством и имеют такой же статус законного платежного средства, как и их физические аналоги, в то время как большинство криптовалют являются децентрализованными, и их правовой статус различается в разных странах.

Q: Меня интересует покупка CBDCs. Кто был бы идеальным кандидатом для их покупки?

Обычно CBDC подходят для жителей страны, выпускающей CBDC, тех, кто удобно пользуется цифровой технологией, активно проводит онлайн-транзакции и соглашается на возможность отслеживания транзакций.

Вопрос: Каков основной сценарий использования CBDC?

А: CBDC в основном используются как безопасное, эффективное и цифровое средство обмена, предлагая ту же функциональность, что и традиционные деньги, с дополнительными преимуществами цифровых транзакций.

Вопрос: Что я могу ожидать от CBDC в терминах потенциальной прибыли или финансового роста?

А: CBDC, будучи цифровой версией фиатной валюты, не предназначены для повышения стоимости или предложения высоких доходов - они просто представляют стоимость наличной валюты в цифровой форме и облегчают проведение транзакций.

Q: Каков текущий статус CBDC в мире?

В настоящее время несколько стран, таких как Китай и Багамы, представили свои CBDC, в то время как многие другие находятся на разных стадиях исследования, разработки и пилотирования своих собственных.

Q: Насколько безопасны CBDC?

A: Учитывая их природу, регулируемую правительственными центральными банками, CBDC обладают высоким уровнем мер безопасности для противодействия потенциальным киберугрозам и мошенничеству, хотя, как и любая цифровая платформа, они не полностью защищены от киберугроз.

В: Различается ли функционирование CBDC между странами?

Да, операции, регулирование и особенности CBDC могут существенно отличаться в разных странах, так как они адаптированы к финансовой экосистеме, правовой системе и экономическим целям соответствующей страны.

В: Какие могут быть потенциальные риски реализации CBDC?

A: Основные риски CBDC могут включать зависимость от надежной технологической инфраструктуры, потенциал для кибератак, проблемы конфиденциальности, возможную угрозу для коммерческих банков и сложности в широком принятии из-за различного уровня технической грамотности среди разнообразной пользовательской базы.

В: Работают ли CBDC на открытых криптовалютных биржах, таких как Биткоины?

A: Нет, CBDC, будучи централизованной формой валюты, регулируются соответствующими центральными банками и их обращение, механизмы обмена и платформы определяются ими же, поэтому они могут не работать на традиционных открытых криптовалютных биржах.

Предупреждение о рисках

Инвестирование в криптовалюты требует понимания потенциальных рисков, включая нестабильные цены, угрозы безопасности и изменения в регулировании. Рекомендуется проводить тщательное исследование и обращаться за профессиональным советом при любых таких инвестиционных действиях, осознавая, что упомянутые риски являются лишь частью широкой рисковой среды.