CBDC

Aspek	Informasi
Nama Pendek	CBDC
Nama Lengkap	Mata Uang Digital Bank Sentral
Tahun Didirikan	Bervariasi (mis. Inggris: 2018)
Pendiri Utama	Bank Sentral dari berbagai negara (mis. Bank Jamaika (JamDex), Bank Rakyat Tiongkok (renminbi digital)
Dukungan Bursa	Tergantung pada kebijakan masing-masing Bank Sentral, terutama di bank offline
Dompet Penyimpanan	Tergantung pada kebijakan masing-masing Bank Sentral

Ikhtisar CBDC

Mata Uang Digital Bank Sentral (CBDC) adalah bentuk digital atau virtual dari uang fiat negara, yang diatur, diakui, dan diterbitkan oleh bank sentral negara tersebut. CBDC bertujuan untuk memodernisasi sistem keuangan suatu negara dengan menyediakan alternatif digital untuk uang tunai fisik sambil tetap mempertahankan status hukum yang sama. RMB digital China adalah mata uang digital pertama yang diterbitkan oleh ekonomi besar.

Implementasi dan regulasi CBDC bervariasi secara signifikan dari satu negara ke negara lain karena dikelola oleh bank sentral masing-masing negara yang berbeda. Oleh karena itu, tahun pendirian, platform pertukaran, dan opsi penyimpanan untuk token CBDC tergantung pada kebijakan masing-masing bank sentral.

Sebagai konsep yang relatif baru, CBDC merupakan topik penelitian yang sedang berlangsung, dengan beberapa negara aktif mengeksplorasi potensi manfaat dan risikonya. Saat ini, beberapa negara telah melampaui tahap penelitian dan berada dalam tahap implementasi CBDC mereka sendiri.

Kelebihan dan Kekurangan

Kelebihan	Kekurangan
Alternatif digital untuk uang tunai	Bergantung pada infrastruktur teknologi
Transaksi yang lebih cepat dan efisien	Potensi risiko serangan siber
Pelacakan transaksi yang lebih baik	Kekhawatiran privasi
Kontrol yang tepat atas pasokan uang	Potensi risiko bagi bank komersial
Biaya cetak dan pengelolaan mata uang fisik yang lebih rendah	Tantangan dalam implementasi di berbagai pengguna

Keuntungan:

1. Alternatif Digital untuk Uang Tunai: CBDC menyediakan bentuk digital dari mata uang fiat suatu negara, meningkatkan aksesibilitas dan kemudahan transaksi bagi pengguna. Ini sangat menguntungkan dalam ekonomi yang semakin digital, di mana penggunaan uang fisik semakin berkurang.

2. Transaksi yang Lebih Cepat dan Efisien: Sebagai mata uang digital, transaksi CBDC dapat menjadi lebih cepat dan efisien. Hal ini dapat mempercepat perdagangan dan berbagai operasi keuangan, sehingga mendorong aktivitas ekonomi.

3. Pelacakan Transaksi yang Lebih Baik: Transaksi yang dilakukan dengan CBDC dapat dengan mudah dilacak dan direkam. Hal ini dapat membantu dalam memerangi kegiatan ilegal seperti pencucian uang dan pembiayaan terorisme.

4. Kendali yang Tepat atas Pasokan Uang: CBDC memungkinkan bank sentral memiliki kendali yang lebih tepat atas pasokan uang, yang dapat membantu dalam melaksanakan kebijakan moneter dengan lebih efektif.

5. Biaya cetak dan pengelolaan mata uang fisik yang lebih rendah: Karena CBDC bersifat digital, biaya yang terkait dengan mata uang fisik seperti cetak, penyimpanan, dan distribusi dapat dikurangi secara signifikan.

Kekurangan:

1. Ketergantungan pada Infrastruktur Teknologi: Penggunaan CBDC membutuhkan infrastruktur teknologi yang kuat dan handal. Daerah dengan konektivitas yang buruk atau kurang literasi teknis mungkin menghadapi tantangan dalam mengadopsi CBDC.

2. Potensi Risiko Serangan Siber: Seperti halnya platform digital lainnya, CBDC dapat rentan terhadap ancaman siber. Hal ini dapat mengakibatkan sistem keuangan secara keseluruhan menjadi rentan terhadap serangan siber yang dapat berdampak sangat merugikan.

3. Masalah Privasi: Karena adanya jejak transaksi, kekhawatiran tentang privasi dan potensi pengawasan oleh pemerintah telah muncul.

4. Potensi Risiko bagi Bank Komersial: Pengenalan CBDC dapat menyebabkan disintermediasi bank komersial. Jika semua uang disimpan di bank sentral, hal ini dapat mempengaruhi operasi bank komersial dan mengganggu sistem perbankan yang ada.

5. Tantangan dalam Implementasi di Seluruh Pengguna yang Beragam: Tidak semua segmen penduduk memiliki literasi teknis. Oleh karena itu, mungkin ada tantangan dalam mendidik dan meyakinkan seluruh penduduk tentang keuntungan dan penggunaan CBDCs.

Apa yang Membuat CBDC Unik?

Inovasi Mata Uang Digital Bank Sentral (CBDC) terletak pada desainnya sebagai bentuk digital dari uang fiat tradisional suatu negara, yang diterbitkan dan diatur oleh bank sentral masing-masing. Desain ini menjembatani kesenjangan antara keuangan tradisional dan perbankan digital, menawarkan alternatif digital yang setara dengan uang tunai.

Titik perbedaan utama antara CBDC dan cryptocurrency lainnya adalah bahwa CBDC pada dasarnya terpusat, bukan terdesentralisasi seperti kebanyakan cryptocurrency lainnya. Pusat kekuasaan dan kontrol atas CBDC berada pada otoritas yang diakui - bank sentral suatu negara. Hal ini pada akhirnya menyelaraskan CBDC dengan sistem perbankan tradisional dan memungkinkan bank sentral untuk mempertahankan kontrol atas kebijakan moneter.

Dibandingkan dengan mata uang kripto terdesentralisasi seperti Bitcoin, yang beroperasi pada teknologi buku besar terdistribusi yang dikenal sebagai blockchain, dan konsensusnya dipertahankan oleh komunitas node, CBDC tidak perlu bergantung pada pemeliharaan dan penegakan komunitas tersebut.

Salah satu faktor yang membedakan adalah bahwa CBDC mempertahankan status mata uang legal seperti uang fisik, sehingga nilai mereka tidak dapat berfluktuasi secara signifikan seperti kebanyakan mata uang kripto. Stabilitas dan pengakuan hukum ini berpotensi membuat CBDC lebih sedikit berisiko daripada mata uang kripto, yang sangat fluktuatif dan status hukumnya bervariasi secara signifikan di berbagai yurisdiksi.

Selain itu, CBDC dirancang untuk memberikan jejak transaksi yang lebih baik dibandingkan dengan uang tunai tradisional. Ini adalah fitur yang sama dengan mata uang kripto, tetapi dengan CBDC, transaksi dapat dilacak oleh otoritas pemerintah, yang dapat membantu dalam menanggulangi kegiatan keuangan ilegal.

Meskipun menggunakan media digital, CBDC berbeda dari cryptocurrency lainnya karena prinsip dasar di balik penciptaan dan tujuan mereka berbeda. Sementara sebagian besar cryptocurrency bertujuan untuk menciptakan sistem keuangan terdesentralisasi, CBDC berfokus pada digitalisasi struktur keuangan terpusat yang sudah ada.

Bagaimana CBDC Bekerja?

Mode kerja dan prinsip dari Mata Uang Digital Bank Sentral (CBDC) didasarkan pada ide inti dari mendigitalkan mata uang fiat, sehingga membuat transaksi lebih cepat, lebih mudah, dan lebih efisien.

Dalam fungsinya, CBDC setara dengan bentuk fisik uang namun dalam format digital. Ini berarti bahwa seperti uang kertas, distribusi dan peredarannya diatur oleh bank sentral negara, dan memiliki status alat pembayaran yang sah yang diakui oleh pemerintah sebagai bentuk pertukaran keuangan yang valid untuk barang dan jasa.

CBDC dapat dirancang dalam dua sistem - model"ritel" atau model"grosir". Model ritel menyarankan akses langsung pelanggan ke CBDC, memungkinkan individu dan bisnis untuk memiliki akun dengan bank sentral, yang pada gilirannya akan menangani pemrosesan transaksi. Di sisi lain, dalam model grosir, akses ke CBDC terbatas pada lembaga keuangan untuk digunakan dalam pembayaran antarbank grosir.

Terlepas dari model yang dipilih, CBDC harus dirancang agar sangat aman dan tahan terhadap ancaman siber potensial dan kegagalan sistem. Namun, teknologi khusus yang digunakan untuk ini dapat bervariasi. Sementara beberapa bank sentral sedang menjelajahi penggunaan teknologi buku besar terdistribusi yang mendasari banyak mata uang kripto yang ada, yang lain mungkin memilih basis data terpusat yang lebih tradisional atau pendekatan hibrida.

Implementasi CBDC dapat meningkatkan pelacakan transaksi, yang dapat membantu dalam upaya melawan kejahatan keuangan seperti pencucian uang atau penghindaran pajak. Pada saat yang sama, mereka memberikan tingkat privasi yang tinggi bagi pengguna, mirip dengan uang tunai, sehingga menjaga keseimbangan antara pelacakan dan privasi adalah pertimbangan desain utama untuk CBDC.

Perlu dicatat bahwa bahkan dalam kategori CBDC, bank sentral di berbagai negara mungkin mengadopsi mode operasi atau prinsip yang sedikit berbeda, menyesuaikannya dengan ekosistem keuangan, kerangka hukum, dan tujuan ekonomi masing-masing negara.

Peredaran CBDC

Peredaran CBDC masih relatif kecil, tetapi sedang berkembang pesat. CBDC diterbitkan oleh bank sentral dan diikatkan dengan mata uang fiat negara yang menerbitkannya. Ini berarti bahwa harganya seharusnya tidak fluktuatif secara signifikan. CBDC tidak ditambang, sehingga tidak ada batasan penambangan.

Perlu dicatat bahwa CBDC masih dalam pengembangan dan fitur-fiturnya dapat bervariasi tergantung pada negara penerbit. Misalnya, beberapa CBDC mungkin dirancang untuk pembayaran ritel, sementara yang lain mungkin dirancang untuk pembayaran grosir. Beberapa CBDC juga mungkin memiliki fitur privasi, sementara yang lain tidak.

Ini adalah beberapa contoh CBDC di banyak negara.

CBDC	Peredaran	Penerbitan	Fluktuasi harga
e-CNY (China)	264 miliar yuan (~$40 miliar)	Diluncurkan pada tahun 2020	Terikat dengan yuan Tiongkok
Sand Dollar (Bahamas)	~12 juta dolar Bahama (~$12 juta)	Diluncurkan pada tahun 2020	Terikat dengan dolar Bahama
DCash (East Caribbean Currency Union)	~30 juta dolar Karibia Timur (~$11 juta)	Diluncurkan pada tahun 2021	Terikat dengan dolar Karibia Timur
Petro (Venezuela)	~1,1 miliar bolivar Venezuela (~$0,044 miliar)	Diluncurkan pada tahun 2018	Terikat dengan bolivar Venezuela

Bursa untuk Membeli CBDC

Mengingat bahwa Mata Uang Digital Bank Sentral (CBDC) diterbitkan dan diatur oleh bank sentral negara tertentu, mereka mungkin tidak beroperasi di bursa mata uang kripto tradisional seperti halnya mata uang digital lainnya. Hal ini disebabkan oleh bank sentral negara tertentu memiliki kontrol langsung atas peredaran dan pertukaran CBDC-nya. Oleh karena itu, bagaimana dan di mana CBDC dapat dibeli atau ditukar akan sangat ditentukan oleh bank sentral negara yang menerbitkannya.

Secara umum, juga harus dipertimbangkan bahwa peredaran CBDC masih relatif baru dan hanya sedikit negara yang secara resmi meluncurkan CBDC mereka sendiri, seperti Sand Dollar dari The Bahamas dan Digital Currency Electronic Payment (DCEP) dari China. Informasi pertukaran untuk jenis mata uang ini sering dikendalikan atau diatur oleh bank sentral atau pemerintah negara penerbit. Mereka umumnya dirancang untuk digunakan dalam perekonomian masing-masing, dan tidak selalu dimaksudkan untuk transaksi lintas batas atau perdagangan dengan mata uang kripto lainnya.

Konsep pasangan mata uang dan pasangan token yang umumnya digunakan di sebagian besar bursa mata uang kripto mungkin tidak secara langsung berlaku dalam konteks CBDC karena sifat khususnya sebagai versi digital dari mata uang fiat suatu negara. Oleh karena itu, CBDC tertentu biasanya dipasangkan dengan mata uang fiat yang sebanding. Misalnya, DCEP China dipasangkan dengan Yuan China (CNY) dan Sand Dollar Bahamas dipasangkan dengan Dolar Bahama (BSD).

Secara kesimpulan, informasi publik yang akurat mengenai bursa tertentu yang mendukung CBDC dan pasangan mata uang atau pasangan token terkaitnya masih harus ditetapkan mengingat bidang ini masih relatif baru dan diatur oleh lembaga keuangan terpusat.

Bagaimana Cara Menyimpan CBDC?

Metode penyimpanan untuk Mata Uang Digital Bank Sentral (CBDC) terutama bergantung pada infrastruktur digital yang dibangun oleh Bank Sentral negara yang menerbitkan CBDC. Berbeda dengan mata uang kripto biasa, yang dapat disimpan secara bebas di berbagai jenis dompet seperti perangkat keras, perangkat lunak, atau bahkan dompet online, penyimpanan CBDC tunduk pada regulasi yang lebih terpusat karena status resmi mereka dan koneksi langsung ke bank sentral.

Meskipun tidak ada jenis dompet universal untuk penyimpanan CBDC, karena pengembangan dompet dapat sepenuhnya menjadi bagian dari sistem CBDC keseluruhan setiap negara, opsi penyimpanan potensial dapat mencakup:

1. Dompet Digital Berbasis Bank: Pengguna dapat menyimpan CBDC di akun bank mereka yang sudah ada, yang dapat memiliki dompet digital yang terintegrasi untuk mendukung CBDC. Dompet ini kemungkinan dapat diakses melalui platform digital bank yang sudah ada seperti aplikasi perbankan berbasis mobile atau web.

2. Dompet yang Dikeluarkan oleh Bank Sentral: Bank sentral dapat mengeluarkan dompet digital khusus yang dirancang untuk menyimpan dan melakukan transaksi CBDC mereka. Dompet ini dapat ada sebagai aplikasi mandiri yang pengguna dapat instal di perangkat digital mereka.

3. Dompet yang Diotorisasi oleh Pemerintah: Mungkin ada dompet digital tertentu yang diotorisasi oleh pemerintah atau bank sentral yang digunakan untuk menyimpan CBDC.

4. Dompet Digital dari Penyedia Layanan Pembayaran: Penyedia layanan pembayaran yang ada di negara ini juga dapat diizinkan untuk memperbarui dompet digital mereka untuk menyimpan dan memfasilitasi transaksi untuk CBDCs.

Dalam semua kasus, karena CBDC adalah bentuk uang resmi, langkah-langkah keamanan untuk penyimpanan dompet akan menjadi perhatian utama. Pengguna perlu mematuhi pilihan dompet tertentu, panduan, dan protokol keamanan yang dikeluarkan oleh bank sentral yang menerbitkan CBDC. Saat ini, infrastruktur dompet sebenarnya untuk CBDC dapat bervariasi secara signifikan di antara negara-negara yang menjelajahi atau mengimplementasikan CBDC.

Apakah Anda Harus Membeli CBDC?

Kesesuaian untuk berinvestasi dalam Mata Uang Digital Bank Sentral (CBDC) dapat bervariasi tergantung pada keadaan individu, tujuan keuangan, dan kebijakan bank sentral yang bersangkutan.

1. Penduduk negara penerbit: Biasanya, CBDC ditujukan untuk digunakan oleh penduduk negara tempat diterbitkannya. Misalnya, penduduk China akan menjadi pengguna utama CBDC China, dan penduduk Bahama akan menjadi pengguna utama Bahamian Sand Dollar.

2. Kenyamanan dengan Teknologi Digital: Mereka yang nyaman menggunakan teknologi digital, termasuk smartphone dan perbankan internet, mungkin akan merasa CBDC lebih nyaman daripada uang tunai tradisional.

3. Kebutuhan untuk Transaksi Online dan Mobile: Individu dan bisnis yang melakukan transaksi online dan mobile yang signifikan dapat menemukan manfaat dari CBDC. Ini termasuk bisnis e-commerce, penyedia layanan online, dan pekerja lepas yang beroperasi secara online.

4. Warga yang Patuh Hukum: Karena transaksi CBDC dapat dilacak, mereka lebih sedikit kemungkinan terlibat dalam kegiatan ilegal. Oleh karena itu, mereka yang taat hukum dan nyaman dengan transaksi mereka yang dapat dilacak mungkin menemukan CBDC cocok.

Bagi siapa pun yang mempertimbangkan untuk membeli CBDC, saran profesional adalah sebagai berikut:

1. Memahami Sifat CBDC: Sebelum membeli CBDC, pahami implikasinya, termasuk bagaimana mereka diatur oleh bank sentral masing-masing, tingkat transparansi, dan langkah-langkah keamanan yang ada.

2. Pantau Pedoman Regulasi: Perhatikan pembaruan regulasi dari bank sentral dan pemerintah negara masing-masing. Aturan tentang kepemilikan, transaksi, dan pajak dapat berubah seiring waktu.

3. Kesadaran Teknologi: Pastikan Anda cukup paham dalam teknologi digital yang diperlukan untuk mengelola dan melakukan transaksi dengan CBDC.

4. Evaluasi Toleransi Risiko: Meskipun CBDC disediakan oleh bank sentral dan memiliki profil risiko yang lebih rendah daripada mata uang kripto, risiko potensial seperti gangguan teknis atau pencurian siber tetap ada.

5. Cari Nasihat Profesional: Pertimbangkan untuk mencari nasihat dari penasihat keuangan untuk memahami bagaimana CBDC cocok dengan strategi keuangan Anda secara keseluruhan dan untuk menjelaskan pertimbangan hukum terkait.

Kesimpulan

Mata Uang Digital Bank Sentral (CBDC) merupakan perkembangan signifikan dalam lanskap keuangan, menyediakan alternatif digital untuk uang tunai fiat tradisional yang diatur dan diterbitkan oleh bank sentral negara masing-masing. Prospek pengembangan mata uang digital ini dapat dianggap menjanjikan dengan banyak negara di seluruh dunia, baik melakukan penelitian, uji coba, atau konsultasi tentang implementasi bentuk CBDC mereka sendiri.

Namun, realisasi potensi mereka sangat bergantung pada berbagai faktor, termasuk infrastruktur teknologi, kerangka regulasi yang ada, penerimaan di kalangan pengguna, dan pertanyaan geopolitik potensial mengenai transaksi lintas batas.

Sebagai representasi digital dari uang fiat suatu negara, CBDC mungkin tidak dilihat dengan cara yang sama seperti aset investasi biasa. Mereka tidak dirancang untuk menawarkan hasil tinggi atau mengapresiasi nilainya seperti mata uang kripto atau bentuk investasi lainnya. Sebaliknya, mereka setara dengan memiliki uang di rekening bank biasa atau dalam bentuk fisik - nilainya sesuai dengan mata uang fiat yang mereka wakili dan tidak diharapkan fluktuasi terhadapnya.

Oleh karena itu, kepemilikan CBDC tidak akan menjadi jalan menuju pertumbuhan keuangan atau keuntungan. Peran utama mereka adalah sebagai media pertukaran yang canggih, efisien, dan aman untuk transaksi sehari-hari. Namun, adopsi dan penggunaan yang lebih luas dari CBDC dapat memiliki dampak substansial pada sistem keuangan dan ekonomi, yang berpotensi menciptakan peluang dan perubahan tidak langsung dalam lanskap keuangan.

Pertanyaan Umum

Q: Bagaimana CBDC berbeda dari mata uang kripto biasa?

A: CBDCs, tidak seperti kebanyakan mata uang kripto, terpusat, didukung oleh pemerintah, dan memiliki status alat pembayaran yang sama dengan mata uang fisiknya, sedangkan kebanyakan mata uang kripto terdesentralisasi dan status hukumnya bervariasi di berbagai negara.

Q: Saya tertarik untuk membeli CBDC. Siapa calon yang ideal untuk membelinya?

Secara umum, CBDC cocok untuk penduduk negara yang menerbitkan CBDC, mereka yang nyaman dengan teknologi digital, aktif dalam transaksi online, dan yang menyetujui pelacakan transaksi.

Q: Apa penggunaan utama untuk CBDC?

A: CBDC digunakan terutama sebagai media pertukaran yang aman, efisien, dan digital, menawarkan utilitas yang sama seperti uang tradisional dengan keuntungan tambahan dari transaksi digital.

Q: Dalam hal potensi keuntungan atau pertumbuhan keuangan, apa yang bisa saya harapkan dari CBDC?

A: CBDC, sebagai versi digital dari mata uang fiat, tidak dirancang untuk mengalami peningkatan nilai atau menawarkan hasil tinggi - mereka hanya dimaksudkan untuk mewakili nilai mata uang yang sebenarnya dalam bentuk digital dan memfasilitasi transaksi.

Q: Apa status saat ini dari CBDC secara global?

A: Saat ini, beberapa negara seperti China dan The Bahamas telah memperkenalkan mata uang virtual mereka sendiri, sementara banyak negara lain sedang dalam tahap penelitian, pengembangan, dan uji coba mata uang virtual mereka sendiri.

Q: Seberapa aman CBDCs?

A: Mengingat sifatnya yang diatur oleh bank sentral pemerintah, CBDC dirancang dengan langkah keamanan tingkat tinggi untuk melawan ancaman dan penipuan cyber potensial, meskipun seperti platform digital lainnya, mereka tidak sepenuhnya kebal terhadap ancaman cyber.

Q: Apakah operasi CBDC berbeda antara negara?

Ya, operasi, peraturan, dan spesifik dari CBDC dapat bervariasi secara luas di antara negara-negara karena disesuaikan dengan ekosistem keuangan, kerangka hukum, dan tujuan ekonomi masing-masing negara.

Q: Apa beberapa risiko potensial dari implementasi CBDC?

Risiko utama dari CBDC dapat mencakup ketergantungan pada infrastruktur teknologi yang kuat, potensi serangan siber, kekhawatiran privasi, ancaman terhadap bank komersial, dan tantangan dalam adopsi yang luas karena tingkat literasi teknis yang beragam di antara pengguna yang beragam.

Q: Apakah CBDC beroperasi di bursa mata uang kripto terbuka seperti Bitcoin?

A: Tidak, CBDC, sebagai bentuk mata uang terpusat, diatur oleh bank sentral negara masing-masing dan peredaran, mekanisme pertukaran, dan platformnya ditentukan oleh bank sentral tersebut, sehingga mungkin tidak beroperasi di bursa mata uang kripto terbuka tradisional.

Peringatan Risiko

Investasi dalam mata uang kripto membutuhkan pemahaman tentang risiko potensial, termasuk harga yang tidak stabil, ancaman keamanan, dan perubahan regulasi. Penelitian yang mendalam dan panduan profesional disarankan untuk setiap kegiatan investasi semacam ini, mengakui bahwa risiko yang disebutkan ini hanya bagian dari lingkungan risiko yang lebih luas.