Phân Tích Kỹ Thuật Là Gì?

　　 Tóm tắt nội dung bài học:

　　• Khái niệm về mức biến động

　　• Hiểu Đường Trung Bình Động

　　• Hiểu Chỉ Số Sức Mạnh Tương Đối Là Gì

　　Nếu bạn đã đọc mọi bài viết ở phần giới thiệu cách giao dịch tiền điện tử, thì giờ đây bạn cần nắm được hai sự khác biệt chính. Thứ nhất là với tư cách là Nhà Đầu Tư, thực hiện các vị thế dài hạn dựa trên Các Nguyên Tắc Cơ Bản – và thứ hai là với tư cách là Nhà Giao Dịch, thực hiện các quyết định ngắn hạn dựa trên Phân Tích Kỹ Thuật để tìm cách tận dụng sự biến động giá của tiền điện tử.

　　Phân Tích Kỹ Thuật yêu cầu giải thích chuyển động giá và khối lượng. Cho đến nay, chúng ta đã xem xét những điều cơ bản về giá – chẳng hạn như giá đến từ đâu, vai trò của các sàn giao dịch và loại thông tin cơ bản được cung cấp như một phần của quá trình hình thành giá.

　　Điều này yêu cầu cần đến việc khám phá công cụ hỗ trợ cơ bản nhất để phân tích giá – chính là biểu đồ giá - thông qua nến và số liệu khối lượng.

　　Phân lớp thông tin này cho phép bạn xem lịch sử giá như một câu chuyện và nỗ lực giải thích các mẫu và tín hiệu, để nắm được nơi tiếp theo mà bản tường thuật giá di chuyển đến.

　　Tuy nhiên, bản thân những công cụ cơ bản này không thể cho bạn biết toàn bộ câu chuyện về giá và cung cấp đủ chi tiết để dự đoán giá trong tương lai, vì xét cho cùng điều đó còn phụ thuộc vào mục tiêu của bạn.

　　Do đó, bước tiếp theo chúng ta cần làm là bắt đầu thêm các chỉ báo vào bộ công cụ giao dịch của bạn để định lượng tốt hơn chuyển động của giá, hay nói cách khác là giúp bạn hiểu được mức biến động của giá.

　　Đo Lường Mức Biến Động

　　Chúng ta quay trở lại lấy bitcoin làm ví dụ, một khoản bởi sự lên xuống giá của bitcoin được đo lường bằng Mức Biến Động. Mức Biến Động là yếu tố xác định mức độ rủi ro mà bạn chấp nhận khi cố gắng thực hiện một giao dịch thành công.

　　Nếu bạn quan sát bằng mắt biểu đồ bitcoin hàng ngày, bạn sẽ thấy các đỉnh và đáy trông giống như một máy đo địa chấn, đây là một phép suy luận loại suy hữu ích. Mỗi chuyển động về giá là một phản ứng đối với cường độ của người mua và người bán, rất giống với cách mà một máy đo địa chấn minh họa cường độ của hoạt động kiến tạo.

　　Mức biến động giá định nghĩa theo nghĩa đen là độ lệch chuẩn của % thay đổi hàng ngày. Nói một cách dễ hiểu, mỗi ngày giá chênh lệch bao nhiêu so với mức trung bình.

　　Dù điều quan trọng là phải nắm được cách tính toán Mức Biến Động của Bitcoin, với các phép đo được cung cấp miễn phí trực tuyến, nhưng chúng tôi có một ví dụ cho năm 2020 tại đây. Chỉ Số Biến Động trong khoảng từ 2 đến 4% trong phần lớn thời gian trong năm, nhưng với mức tăng đột biến vào tháng Ba/Tư thì Chỉ Số Biến Động đạt hơn 10%.

　　Quay trở lại phép suy luận loại suy với trận động đất của chúng ta, thì Chỉ Số Biến Động hơn 10% giống như một trận động đất 9 độ Richter, đích thị là một sự kiện lớn. Và đây là phản ứng trước tác động của Covid19 trên các thị trường tài chính rộng lớn hơn.

　　Chỉ Số Biến Động trên 10% theo nghĩa đen nghĩa là lợi nhuận lý thuyết ở quy mô đó dành cho các giao dịch hàng ngày trong khoảng thời gian đó. Để dễ so sánh, chúng ta có thể so sánh với biến động của vàng trung bình khoảng 1.2%, trong khi các đồng tiền chính khác trung bình từ 0.5% đến 1.0%.

　　Mức Biến Động thậm chí có thể lớn hơn khi nhìn vào khung thời gian ngắn hơn, vì mức biến động chỉ đơn giản là mức trung bình, nghĩa là có những ngày nhất định với rủi ro giao dịch rất cao.

　　Sự kiện địa chấn bởi Covid19 hầu như không thể dự đoán được, nhưng những cú sốc thị trường kiểu này thì cần phải được dự đoán trước. Nếu bạn quyết định giao dịch thường xuyên thì sẽ có những ngày bạn có khả năng gặp phải những chuyển động đáng kể theo cả hai hướng.

　　Khi mức biến động hoạt động bằng cách xem xét phương sai của giá bitcoin trung bình thì các biểu đồ cho phép bạn tự động phác hoạ những gì được gọi là đường trung bình động, cho các giai đoạn tiêu chuẩn và phủ lên giá tức thời.

　　Đường trung bình động là một trong những chỉ báo đầu tiên có sẵn trong bộ công cụ phân tích kỹ thuật. Về cơ bản, đường trung bình động cho phép bạn xem giá ngày hôm nay trong bối cảnh rộng hơn. Với khung thời gian trung bình động càng dài thì kết luận sẽ càng có giá trị.

　　Đường Trung Bình Động

　　Theo nghĩa đen, Đường Trung Bình Động là giá trung bình được đo lường trong một khoảng thời gian cố định di chuyển theo thời gian. Tốt nhất là bạn sẽ hiểu về Đường Trung Bình Động thông qua một ví dụ sau.

　　Đường Trung Bình Động bảy ngày của bitcoin sẽ tính trung bình giá trong bảy ngày trước đó và cập nhật trung bình giá trong bảy ngày trước này theo thời gian. Biểu đồ giá sẽ phác hoạ đường trung bình động cùng với chuyển động giá thực tế.

　　Đường trung bình động bắt đầu ở những khoảng thời gian ngắn, chẳng hạn như năm hoặc bảy ngày, sau đó được tính trong những khoảng thời gian dài hơn, lên đến 200 ngày. Đường trung bình động trong khoảng thời gian ngắn hơn có xu hướng được sử dụng để phân tích kỹ thuật, còn đường MA (trung bình động) dài hơn lại phổ biến cho phân tích cơ bản.

　　Đường trung bình động hữu ích tương tự như các chỉ báo về mức kháng cự, về cơ bản chỉ ra các mức sàn hoặc mức trần có thể có đối với giá dựa trên quan điểm tổng hợp mà đường trung bình động đưa ra về giá trong dài hạn.

　　Độ dốc của Đường Trung Bình Động có thể là một hướng dẫn hữu ích cho hướng đi của thị trường, vì độ dốc cho thấy rằng có động lượng về giá, còn đường MA phẳng có thể chỉ ra các điều kiện giảm giá sắp tới.

　　Biểu đồ giá dưới đây là từ ngày 16 tháng 3 năm 2021, phác hoạ ba đường trung bình động so với giá. trong khoảng thời gian bảy ngày.

　　• Giá là màu xanh lam

　　• Đường Trung Bình Động 7 ngày có màu vàng

　　• Đường Trung Bình Động 20 ngày có màu cam

　　• Đường Trung Bình Động 100 ngày có màu đỏ

　　Bạn có thể thấy từ biểu đồ một điều là giá và các Đường Trung Bình Động ngắn hạn đồng bộ chặt chẽ với nhau, nhưng đối với các xu hướng MA 100 ngày dài hạn phía bên dưới, thì cho thấy rằng giá là do sự điều chỉnh đã xảy ra vào ngày 15 tháng 3, đưa tất cả các chỉ báo này vào sự hội tụ.

　　Một số chỉ báo Đường Trung Bình Động mạnh nhất là ở nơi chúng giao nhau:

　　• Đường Trung Bình Động ngắn hơn giảm xuống dưới Đường Trung Bình Động dài hơn là giá giảm

　　• Đường Trung Bình Động ngắn hơn tăng lên trên Đường Trung Bình Động dài hơn là giá tăng

　　• Death Cross là ở mức MA 50 ngày giảm xuống dưới 200

　　Ví dụ, một thống kê thường được đề cập cho Bitcoin, đó là Giá đóng cửa hàng tháng của Bitcoin chưa bao giờ dưới mức Đường Trung bình Động 200 tuần - vì vậy mức trung bình được tính toán lần đầu tiên khi Bitcoin được 200 tuần tuổi.

　　200 WMA dường như gia tăng giống như bộ máy đồng hồ (200 WMA hoạt động một cách thường xuyên và chính xác) và với khoảng thời gian mà 200 WMA được tính toán qua, thì 200 WMA đã làm phẳng tất cả các biến động trong khoảng thời gian đó và chỉ ra chức năng thành công của Bitcoin như một kho lưu trữ giá trị.

　　Đường Trung bình Động là một công cụ hữu ích khi được sử dụng cùng với Tính Trung Bình Chi Phí, vì sự kết hợp này cung cấp một cách để cắt giảm hoặc tăng các giao dịch mua thường xuyên dựa trên độ dốc của Đường Trung bình Động 200 ngày.

　　Như tất cả các Chỉ Báo Kỹ Thuật khác thì Đường Trung Bình Động cũng có các mức độ phức tạp. Các nhà giao dịch có kinh nghiệm có xu hướng sử dụng các hình thức khác phức tạp hơn như Đường Trung Bình Động Theo Hàm Mũ (tạo nhiều trọng số hơn cho dữ liệu gần đây hơn) hoặc Đường Trung Bình Động Hội Tụ Phân Kỳ (MACD) đo lường mối quan hệ giữa hai đường trung bình động.

　　Chúng tôi sẽ giới thiệu đến bạn thêm một công cụ kỹ thuật phổ biến khác phục vụ mục đích tương tự như Đường Trung Bình Động, đó là Chỉ số Sức mạnh Tương đối.

　　Chỉ Số Sức Mạnh Tương Đối (RSI)

　　Chỉ số Sức mạnh Tương đối, thường được viết tắt là RSI là một chỉ báo hữu ích về việc liệu một loại tiền điện tử cụ thể có bị mua quá mức - định giá quá cao - hoặc bị bán quá mức - định giá quá thấp hay không.

　　RSI còn được biết đến như một Chỉ số Dao động, vì RSI trả về một giá trị trên thang điểm từ 0-100. Giá trị RSI trên 70 có xu hướng chỉ ra rằng điều kiện mua quá nhiều, trong khi giá trị RSI dưới 30 cho biết tiền điện tử bị định giá thấp do bán quá nhiều.

　　Tính toán RSI khá đơn giản, về cơ bản là xem xét những ngày giá tăng so với những ngày giá giảm. RSI được tính theo công thức sau:

　　RSI = 100 – 100 / (1 + RS)

　　RS là mức tăng giá trung bình trong 14 kỳ đơn vị / mức giảm giá trung bình so với cùng kỳ. Một đơn vị có thể là một ngày hoặc giờ.

　　Theo cách này, RSI là thước đo động lượng trên thị trường nhưng nếu chỉ đơn giản là đợi RSI chạm 70 hoặc 30 và bán (khi RSI chạm 70) hoặc mua (khi RSI chạm 30) thì tất cả chúng ta sẽ rất giàu có.

　　Dưới đây là biểu đồ RSI bảy ngày ví dụ cho BTC/USD vào ngày 16 tháng 3 năm 2021.

　　• Lưu ý cách mà giá tuyến tính nằm ở ngăn trên cùng

　　• RSI xuất hiện ở ngăn bên dưới với các ngưỡng chính là 70 & 30 được phác hoạ

　　• RSI có tương quan tương đối chặt chẽ với giá và điểm cao nhất của RSI là 74 vào ngày 14 tháng 3 đóng vai trò là chỉ báo nhanh cho sự giảm giá tiếp theo.

　　Thị trường có thể hỗ trợ các điều kiện mua quá mức và bán quá mức tùy thuộc vào nhiều yếu tố góp phần khác, vì vậy bạn không nên chỉ dựa vào RSI một cách riêng lẻ. RSI còn được biết đến như một Chỉ Báo Nhanh, là một chỉ báo về nơi giá có thể sắp đi.

　　Còn Đường Trung Bình Động là một ví dụ về Chỉ Báo Chậm, một sự chỉ dẫn của mẫu lịch sử hoặc sự xác nhận một xu hướng.

　　Bài viết tiếp theo của phần này sẽ xem xét sâu hơn các chỉ báo nhanh và chỉ báo chậm, bao gồm thông tin cụ thể về hoạt động của tiền điện tử và hệ sinh thái rộng lớn hơn cung cấp thông tin hữu ích để tạo ra giao dịch.