Primeros pasos con DEFI

　　Lo que aprenderás

　　· Qué es DEFI

　　· Qué puedes hacer con DEFI

　　· Los pasos prácticos involucrados para las principales funciones DEFI

　　· Los riesgos y desventajas

　　En su forma básica, las finanzas descentralizadas (Defi) le brindan acceso a una gama de servicios financieros, desde el tipo simple que normalmente proporcionaría su banco principal, hasta los instrumentos complejos utilizados por los fondos de cobertura y los banqueros de inversión; todo lo que necesita es una billetera de navegador y vigilancia.

　　Al bloquear su criptomoneda en contratos inteligentes, en un proceso conocido como participación, puede ganar intereses, denominados rendimiento porcentual anual (APY), un término familiar para las finanzas tradicionales (tradfi).

　　Como recompensa por apostar fondos, proporcionando liquidez, también se le recompensa con un token específico para cada proyecto Defi. Ese token le otorga derechos de voto en cualquier discusión sobre cambios en la forma en que funciona su sistema y tiene valor especulativo.

　　Los tokens DEFI han mostrado aumentos notables en valor desde 2020.

　　Cómo utiliza DEFI los contratos inteligentes

　　Un contrato inteligente es esencialmente un acuerdo para cumplir con ciertos términos expresados en código de computadora. En este momento, su cuenta bancaria podría darle derecho a una cierta cantidad de interés mensual, devolución de efectivo en domiciliaciones al costo de una tarifa mensual.

　　Ese acuerdo se alcanza a través de un proceso de solicitud formal, que puede llevar varios días, se gestiona a través de una combinación de personas y software y se reconoce por escrito.

　　Por el contrario, un contrato inteligente utiliza un lenguaje de programación (Solidity on Ethereum) para expresar las partes matemáticas de un acuerdo (cuánto interés, cuándo debe pagarse) y la cadena de bloques de Ethereum subyacente ejecuta el acuerdo para que sea transparente y no se pueda modificar. al costo de una tarifa, pagada en Gas (denominada en ETH).

　　En este aspecto básico, Defi recrea el tipo de oportunidades de ahorro e inversión que alguna vez fueron exclusivas de las finanzas tradicionales (tradfi) con la diferencia crucial de que elimina por completo a los intermediarios.

　　Interactúas con el código, no con las personas, y no hay un proceso formal, ni formularios ni KYC. Este nuevo modelo sin permiso democratiza la generación de riqueza y es un antídoto contra la forma de red cerrada en la que operan actualmente las redes financieras.

　　Sin embargo, significa que no hay barandilla, por lo que deberá sentirse cómodo con el nivel de autonomía para disfrutar de las recompensas potenciales que no se limitan a ganar intereses y tokens.

　　Los usuarios avanzados pueden apostar la criptomoneda A y acuñar (generar) una nueva moneda sintética B, que luego pueden usar en otras partes del ecosistema Defi, donde sea que pueda generar el mejor rendimiento en un proceso conocido como Yield Farming.

　　Si esto parece desalentador, siempre puede obtener un interés pasivo en su criptografía, pero con la comodidad de trabajar con personas (CEFI), no con contratos inteligentes. Explicamos la diferencia entre CEFI y Defi en un artículo separado.

　　La compensación riesgo/recompensa de DEFI

　　Si bien los APY comerciales han tendido a cero (algunos bancos incluso ahora ofrecen intereses negativos sobre los ahorros), Defi ofrece rendimientos porcentuales de dos o incluso tres dígitos.

　　El atractivo es obvio: ¿quién no querría duplicar su dinero en un año simplemente bloqueándolo en un protocolo financiero descentralizado y dejando que el tiempo se encargue del resto？

　　No solo eso, el gran interés en Defi ha hecho que el valor de los tokens subyacentes que los usuarios ganan por apostar aumente enormemente en valor, con nuevos protocolos que se lanzan todo el tiempo y agregan dimensiones adicionales al panorama agrícola.

　　Por supuesto, hay una compensación. Debido a su novedad y naturaleza altamente experimental, los protocolos Defi vienen con una serie de riesgos únicos que debe tener en cuenta.

　　Vulnerabilidad de contrato inteligente

　　Los contratos inteligentes son instrucciones codificadas. Las instrucciones codificadas incorrectamente, con una lógica débil, pueden permitir que los piratas informáticos exploten el contrato y roben los fondos. Haga una búsqueda rápida en Google y verá qué tan frecuente es el problema.

　　Costos de contratos inteligentes

　　Defi necesita interactuar con una cadena de bloques para ejecutar contratos inteligentes que incurren en una tarifa. Esos proyectos Defi basados en Ethereum han visto cómo las tarifas de gas alcanzan niveles extraordinarios. No todos los proyectos dependen de Ethereum, así que compare precios. Hay un número cada vez mayor de alternativas de cadena inteligente más baratas, que se enumeran a continuación.

　　Usted es completamente responsable

　　Defi es una espada de doble filo. Puede estar apostando y cultivando en poco tiempo, pero es totalmente responsable. No hay recurso en caso de que pierda la clave privada que controla el acceso a su billetera Defi o asigne fondos incorrectamente.

　　En términos generales, los protocolos Defi más establecidos, con un mayor valor total de activos encerrados en ellos (también conocidos como TVL), son más seguros. Esto se debe a que su código ha sido ampliamente auditado y “probado en batalla” en un entorno real.

　　También son mantenidos por equipos de desarrolladores altamente calificados. Sin embargo, eso no los hace completamente seguros: los ataques y las vulnerabilidades todavía ocurren ocasionalmente.

　　Los protocolos más nuevos ofrecerán un APY más alto para generar liquidez, y sus tokens comenzarán desde un valor base más bajo, pero su reputación no se ha establecido.

　　Si bien la tentación es bloquear sus activos en el protocolo que promete el APY más alto, es prudente realizar la debida diligencia en el proyecto antes de comenzar a apostar su preciada criptografía.

　　· ¿El código ha sido auditado profesionalmente？

　　· ¿Cuánto tiempo ha estado operativo el proyecto？

　　· ¿Cuál es el valor total bloqueado en el protocolo？ (Un número más alto generalmente implica una mayor legitimidad).

　　Los riesgos de los criptoproyectos con rendimiento se ilustraron en marzo de 2020, cuando una cascada de liquidaciones forzadas provocó enormes pérdidas en la plataforma de préstamos de finanzas descentralizadas (Defi) Maker.

　　La caída en picado del valor de Ether (ETH), que actúa como garantía base de la plataforma, provocó que las posiciones de deuda garantizada (CDP) cayeran por debajo del índice de garantía ETH:DAO y provocaran pérdidas de 6,65 millones de dólares.

　　Otra plataforma, Cred, se vio obligada a suspender las entradas y salidas de fondos relacionadas con su programa Earn después de declararse en quiebra. Vale la pena recordar que no existe un prestamista de último recurso en la industria de las criptomonedas.

　　Protocolos Defi populares

　　Las finanzas descentralizadas tienen alrededor de una docena de protocolos bien establecidos que pueden considerarse los “grandes bancos” de Defi. La diferencia, por supuesto, es que no tiene que custodiar sus fondos con estos proyectos, como lo haría al depositar activos en una cuenta bancaria: más bien, un contrato inteligente controla todo el proceso. Siempre que el código esté libre de errores, sus fondos deberían estar seguros, con empleados incapaces de arreglárselas con su dinero.

　　Los protocolos defi populares incluyen:

　　Maker : un protocolo de emisión y préstamo de monedas estables. Al apostar activos como ETH y WBTC como garantía, puede acuñar monedas estables conocidas como DAI, que están garantizadas contra la criptografía bloqueada.

　　Esto proporciona una forma de préstamo descentralizado y le permite usar DAI dentro de defi para otros fines. Al reembolsar el monto prestado, puede reclamar su criptomoneda apostada.

　　Aave : un protocolo descentralizado para préstamos y préstamos. Apueste sus activos y gane intereses sobre sus depósitos. Aave también ofrece préstamos sin garantía.

　　Compuesto : un protocolo controlado algorítmicamente para ganar intereses sobre los activos apostados.

　　Yearn Finance : un fondo de cobertura descentralizado que invierte activos en participación en varios protocolos de defi y persigue estrategias de generación de rendimiento para aumentar la riqueza de sus usuarios.

　　Cómo interactuar con los protocolos defi

　　Interactuar con los protocolos defi requiere una billetera web compatible como MetaMask . Después de visitar la aplicación web del protocolo en cuestión, como Yearn Finance, se le pedirá que conecte su billetera MetaMask al sitio haciendo clic en el mensaje de verificación que aparece.

　　A partir de entonces, cada vez que desee interactuar con el protocolo Defi, como depositar ETH en uno de sus contratos inteligentes, aparecerá una ventana emergente similar. Esta vez, su transacción se transmitirá a la red Ethereum y se le cobrará una tarifa.

　　Cualquier transacción posterior seguirá el mismo proceso, incluida la participación de activos, la eliminación de participación y la recopilación de cualquier token que se haya ganado como rendimiento. En cada caso, deberá esperar entre unos segundos y unos minutos para que se confirme la transacción en la red Ethereum.

　　Deposite WBTC en Yearn Finance

　　1. Asegúrese de tener WBTC almacenado en su billetera Ethereum MetaMask. (Si no lo hace, puede comprarlo en SushiSwap a cambio de ETH ) .

　　2. Visite Yearn Finance y conecte su billetera MetaMask cuando se le solicite.

　　3. Seleccione WBTC de las bóvedas disponibles y haga clic en la flecha desplegable a la derecha de la fila WBTC.

　　4. Ingrese la cantidad de WBTC que desea depositar o simplemente haga clic en 'Máximo' y luego en 'Aprobar'.

　　5. Aprueba las dos transacciones que aparecerán en MetaMask. El primero autorizará a Yearn Finance a almacenar su WBTC en su contrato inteligente y el segundo transferirá el WBTC.

　　Y eso es. Ahora tiene WBTC almacenado en una bóveda de Yearn y obtendrá el APY mostrado mientras sus activos permanezcan en la bóveda. Cuando desee retirarse, simplemente invierta el proceso descrito anteriormente.

　　Alternativas Smart Chain DEFI a Ethereum

　　Si bien la mayor parte de la actividad de Defi gira en torno a Ethereum, existen protocolos y productos similares disponibles en redes de contratos inteligentes como TomoChain, TRON, Binance Smart Chain, Avalanche y Matic.

　　Interactuar con sus respectivos protocolos implica el mismo proceso, incluso puede configurar la billetera MetaMask para conectarse a estas redes, pero con la ventaja de que las transacciones son mucho más rápidas y económicas que en Ethereum.

　　A pesar de la ventaja que tienen estas redes blockchain más nuevas en términos de velocidad y tarifas, son menos populares que Ethereum. Esto se debe al ecosistema Defi profundamente arraigado que se ha formado alrededor de Ethereum. Por lo tanto, los usuarios de Defi tienden a tolerar las deficiencias de Ethereum debido a las muchas oportunidades que brinda para invertir y hacer crecer sus criptoactivos.

　　Comprender los riesgos de Defi

　　Ya hemos mencionado la importancia de usar protocolos Defi probados y probados, cuyo código es menos susceptible a las vulnerabilidades. Aquí hay pasos adicionales que puede tomar para reducir el riesgo de sufrir una pérdida de fondos y para proteger sus criptoactivos.

　　Considere el seguro

　　Así como puede contratar un seguro de viaje antes de irse de vacaciones, puede contratar un seguro Defi contra la pérdida de fondos a través de hacks y exploits. Proyectos como Cover y Nexus ofrecen este servicio.

　　Investiga al equipo detrás del proyecto

　　Muchos proyectos Defi son operados por equipos seudónimos que desean mantener su identidad privada. Esto es perfectamente normal, y hay formas para que tales proyectos ganen la confianza de la comunidad al tomar medidas para demostrar que no pueden robar los fondos de los usuarios, incluso si quisieran.

　　Sin embargo, como medida de seguridad adicional, es posible que desee utilizar protocolos Defi respaldados por equipos conocidos, cuya reputación pública se vería dañada si actuaran de manera inmoral.

　　Elija estrategias simples de generación de rendimiento

　　Las estrategias simples de obtención de Defi (p. ej., “participar en el token A para ganar el token B”) son mucho menos susceptibles a las vulnerabilidades que las más complejas. Cuantas más partes móviles tenga un contrato inteligente, mayor será la posibilidad de que se filtre una vulnerabilidad que pueda ser explotada.

　　No invierta más de lo que puede permitirse perder

　　Esto debería aplicarse a todo lo que haces, en criptografía y en la vida. Sin embargo, es particularmente cierto en el caso de Defi, ya que no hay recurso en caso de que pierda sus fondos.

　　Como regla general, es prudente colocar no más del 5% de sus activos en cualquier protocolo. De esa manera, si sucede lo peor, su cartera no desaparecerá.

　　Las finanzas descentralizadas son uno de los sectores más emocionantes de las criptomonedas y un centro de innovación y oportunidades. Sin embargo, es un entorno implacable que requiere un grado moderado de conocimiento antes de ingresar.

　　Solo coloque sus activos en los protocolos Defi una vez que se haya tomado el tiempo para comprender cómo funcionan y haya considerado las ventajas y desventajas de hacerlo.

　　Una vez que comprenda cómo encaja todo, Defi puede ser una forma extremadamente efectiva de ganar criptomonedas.