¿Qué es el trading de Criptomonedas?

　　¿Qué aprenderás？

　　· ¿Qué es el trading de criptomonedas？

　　· La naturaleza del riesgo en el trading de criptomonedas

　　· La diferencia entre negociar y hodling

　　· La importancia de mantener los pies en el suelo

　　Cuando encuestamos a los recién llegados a las criptomonedas y les preguntamos qué aspecto les gustaría aprender, una de las respuestas más populares fue cómo intercambiar criptomonedas.

　　Esto no debería ser una sorpresa. La criptomoneda es un activo ideal para operar porque su precio a corto plazo es volátil. En otras palabras, el precio cambia rápidamente y en cantidades significativas de manera regular.

　　Un activo volátil presenta muchas oportunidades para los comerciantes que ganan dinero explotando el movimiento de precios; pero el comercio de criptomonedas es una espada de doble filo. Una mayor volatilidad significa un mayor riesgo, y el riesgo de perder dinero para un comerciante novato es mucho mayor que la posibilidad de ganar dinero.

　　La criptomoneda también es un activo novedoso y relativamente inmaduro, lo que significa que su verdadero potencial a largo plazo es especialmente difícil de predecir.

　　Los primeros inversores han disfrutado de rendimientos astronómicos y, debido a que la adopción aún se encuentra en un nivel relativamente bajo, las criptomonedas aún presentan la posibilidad de obtener rendimientos significativos en relación con la inversión.

　　Su novedad, especialmente en relación con su desafío a las formas tradicionales de dinero, significa que su caso de uso y su legitimidad a los ojos de los gobiernos no están probados, por lo que también hay mucho riesgo para sopesar la oportunidad.

　　Medición de la volatilidad de Bitcoin Para medir la volatilidad de Bitcoin en un día determinado, debe medir la variación en el precio promedio de ese día: cuánto cambia con respecto al precio de apertura. Si tomaste 10 medidas, tendrás la Suma de variación de precio. Cuadre esa Suma, luego divida por diez (el número de medidas). La raíz cuadrada del resultado es la medida de volatilidad de ese día.

　　Para medir durante un período específico, digamos un año, tome la raíz cuadrada de 365 y multiplíquela por la medida de volatilidad diaria de arriba.

　　Distinguir el trading de la inversión

　　Por lo tanto, la criptomoneda es un activo arriesgado, novedoso y volátil, pero con un importante potencial alcista tanto a corto como a largo plazo. Su desafío es descubrir cómo aprovechar ese potencial, administrar el riesgo y ganar dinero, aprendiendo a operar con criptomonedas.

　　Para mantener las cosas simples en este punto, supongamos que lo que queremos decir con ganar dinero con criptomonedas es venderlo por más de lo que lo compró (más adelante en esta sección explicaremos que es potencialmente mucho más complejo que eso) y use Bitcoin como ejemplo.

　　Con esto en mente, y pensando en los dos enfoques generales para sacar provecho de las criptomonedas que hemos presentado, piense en estas dos preguntas:

　　1. ¿Subirá o bajará el precio de bitcoin en las próximas 24 horas？

　　2. ¿Subirá o bajará el precio de bitcoin en los próximos 4 años？

　　Ambas preguntas requieren que arriesgues tu dinero prediciendo el movimiento futuro de precios de bitcoin, lo cual es incierto. La diferencia crucial es el marco de tiempo, ya que esto te hace pensar sobre esa incertidumbre, el riesgo de tu inversión, de manera diferente.

　　La razón de esto es que lo que influye en el precio de bitcoin durante 24 horas es diferente a lo que influye en su trayectoria durante cuatro años.

　　Sí, el gráfico de 24 horas es un subconjunto del gráfico de cuatro años y, en conjunto, los cambios diarios se suavizarán para formar patrones a largo plazo, pero no puede hacer un pronóstico a largo plazo basado en lo que sucede en un día determinado y viceversa.

　　Los factores que influyen en el cambio a largo plazo son diferentes a los que influyen en el cambio a corto plazo.

　　Cuando hablamos de comprar y vender en periodos cortos de tiempo estamos hablando de Trading . Hacer apuestas frecuentes sobre el movimiento de precios a corto plazo.

　　Por el contrario, comprar y luego mantener pasivamente durante un período prolongado de tiempo para luego vender para obtener una ganancia se considera inversión .

　　El mundo de Bitcoin incluso ha ideado un término que describe la determinación de mantener el activo a largo plazo: Hodling .

　　Entonces, si su interés es ganar dinero con criptomonedas, debe comprender la distinción y los diferentes procesos de toma de decisiones asociados con cada uno.

　　No tiene que elegir, puede ser comerciante e inversor, o ninguno de los dos, siempre que aprecie la diferencia y separe sus actividades.

　　Trading vs Hodling

　　Aunque tanto Trading como Hodling requieren que administre el riesgo, se desarrolla en diferentes marcos de tiempo (a corto y largo plazo) y las influencias en el riesgo (cómo se manifiesta como movimiento de precios y los enfoques para administrarlo) son diferentes para cada uno.

　　El término general para analizar el movimiento del precio de los activos a corto plazo y el volumen de negociación es el análisis técnico.

　　Tomar una mirada mucho más amplia a las influencias en el éxito futuro del activo y medir el riesgo a través de factores que se desarrollan durante un período de tiempo más largo se conoce como análisis fundamental .

　　El análisis fundamental y técnico pueden superponerse, pero proporcionan un marco útil para separar el comercio de la inversión. Pero ambos enfoques aún se reducen a medir el riesgo.

　　Entonces, la base de esta sección sobre cómo aprender a operar con criptomonedas comenzará observando el proceso de toma de decisiones:

　　Análisis Técnico - Comprender el precio y de dónde viene; lectura de datos de precios y gráficos de precios; interpretación de tendencias históricas; aprendiendo sobre volumen e indicadores clave de precio

　　Análisis fundamental: comprensión de las métricas clave de adopción/rendimiento/salud de las criptomonedas; correlación de precios con la economía en general; modelos de adopción/precio disponibles

　　Gestión de riesgos: cómo medir el riesgo; riesgo y tamaño comercial

　　Una vez que haya entendido los conceptos relacionados con la toma de decisiones, pasaremos a la ejecución:

　　Realización de su primera operación: aprender a realizar una operación real, en función de su evaluación y las complejidades en torno a eso.

　　Temas comerciales avanzados: una vez que haya aprendido los conceptos básicos, podemos presentar herramientas comerciales más complejas y riesgosas que pueden aumentar su exposición a través del apalancamiento o acelerando el proceso de ejecución a través de la automatización.

　　Pies en la tierra

　　Ya sea Trading o Hodling, esencialmente está apostando a que podrá vender una criptomoneda a un precio más alto que el punto en el que compró. Es posible que se estremezca al usar la palabra “apuestas”, pero el comercio es una forma de apostar.

　　El truco es reducirlo a una decisión basada en la habilidad, a través de un enfoque estructurado, e inclinar las probabilidades/riesgo a su favor.

　　Si simplemente abre una cuenta con un intercambio y realiza operaciones basándose nada más que en el instinto, o en un tweet aleatorio que lee, se convierte en un proceso basado en la suerte.

　　También puede estar lanzando una moneda al aire, excepto que las probabilidades estarán en su contra (como se explicará) y es casi seguro que se quemará.

　　Puedes pensar en aprender a comerciar como aprender a jugar al póquer. Te enfrentas a una curva de aprendizaje empinada con la probabilidad de que los jugadores experimentados se aprovechen de los novatos.

　　Esto se conoce como el Principio de Pareto : la mayoría de las ganancias serán generadas por una minoría de participantes. La curva de aprendizaje se vuelve más empinada en relación con los rendimientos potenciales.

　　Debe tener los ojos abiertos y los pies en el suelo para tener alguna posibilidad de tener éxito, especialmente si desea comerciar en lugar de invertir. La mayoría de los comerciantes explotan en su primer año, y eso no es solo porque no entienden los conceptos básicos de cómo comerciar con criptomonedas y el Principio de Pareto, es porque no se entienden a sí mismos.

　　El comercio requiere conocimiento y disciplina matemática (procesar números y tratar de encontrar una ventaja frente al mercado), pero igual de importante es tener objetivos claros y disciplina psicológica.

　　No puede esperar comprar exactamente en la parte inferior y vender en la parte superior. Este tuit resume lo fugaces que han sido los máximos del mercado de Bitcoin.

　　En su lugar, debe establecer expectativas realistas y, si comienza a operar activamente, registre sus acciones en algo llamado Diario de operaciones .

　　La disciplina psicológica comienza con ser honesto contigo mismo acerca de lo que estás tratando de lograr y cómo: un Trading Journal juega un papel clave en eso. Como un completo novato, la probabilidad de que te hagas rico de la noche a la mañana es mínima, el equivalente a ganar la lotería. Así que comience con expectativas realistas.

　　Si estuviera aprendiendo a conducir un automóvil, ¿seguiría simplemente algunos tutoriales en línea y luego tomaría la autopista？ El comercio, como aprender a conducir un automóvil, es una actividad riesgosa que requiere el tipo de preparación adecuado.

　　Un comerciante exitoso estará feliz simplemente obteniendo un rendimiento superior al que podría obtener de su capital de otra manera: el costo de oportunidad también conocido como tasa de descuento.

　　No buscan sacarlo del parque con cada operación, y muchas de sus operaciones terminarán con una pérdida. Tienes que ser capaz de entender y aceptar eso.

　　Si se siente incómodo haciendo operaciones perdedoras y se siente abrumado por el deseo de intentar recuperar las pérdidas de inmediato, no está hecho para operar (o cualquier otra forma de juego).

　　Es igualmente importante separar la suerte de la habilidad. Estar en el lado correcto de una operación no significa que la haya descifrado, a menos que pueda asegurarse de que no solo tuvo suerte. Es muy fácil racionalizar posteriormente una operación y atribuir el éxito a su enfoque en lugar de simplemente tener suerte.

　　Si pone suficientes monos frente a una máquina de escribir, uno de ellos eventualmente producirá el Libro Blanco de Bitcoin. Esto no los convierte en Satoshi Nakamoto. Se llama sesgo de supervivencia y lo mismo se aplica al comercio. Es uno de una serie de sesgos de comportamiento que afectan la toma de decisiones efectiva y pueden conducir al fracaso.

　　Como veremos más adelante en la sección, existen diferentes tipos de Trader, el diferenciador clave es la cantidad de tiempo que puede dedicar a realizar una investigación adecuada. Su frecuencia de negociación debe ser directamente proporcional al tiempo que puede dedicar al análisis.

　　Si ese balde de agua fría no lo ha desanimado, el siguiente artículo explicará de dónde provienen los precios de las criptomonedas.