Ganar interés pasivo

　　Lo que aprenderás

　　· El principio básico de la banca fraccionada y el interés pasivo

　　· La versión criptográfica del interés pasivo y el uso de tokens nativos

　　· Cómo las tasas de interés reflejan el riesgo;

　　· La diferencia entre Cefi y Defi

　　La criptomoneda ha recorrido un largo camino en poco más de una década. A medida que Bitcoin continúa cumpliendo su promesa como una reserva de valor efectiva, su reconocimiento de marca se amplía.

　　Ya sea que entiendan su propuesta de valor, la mayoría de las personas saben que Bitcoin es algo que se puede comprar e intercambiar, y especulan que aumentará su valor. Menos conocido es el hecho de que Bitcoin y otras criptomonedas ahora ofrecen oportunidades pasivas que devengan intereses, similares a las de la banca regular, para aquellos usuarios que simplemente desean mantener los activos criptográficos pero obtienen un beneficio adicional.

　　Criptointerés pasivo frente a banca fraccionada

　　Cualquiera que haya abierto alguna vez una cuenta de ahorro tradicional, obtenido una hipoteca o adquirido un préstamo debe estar familiarizado con el concepto básico de interés.

　　Si depositas ahorros, un banco te pagará intereses; la tasa de interés ofrecida aumenta cuanto más tiempo esté dispuesto a dejar intactos sus ahorros.

　　Si quieres pedir dinero prestado, un banco te lo prestará, pero tendrás que devolverlo más los intereses; el nivel de interés dependerá de si asegura el préstamo contra un activo (como una casa) y su historial crediticio.

　　En ambos casos, las tasas de interés son relativas a una tasa base, establecida por un banco central, que manipula la tasa para promover o reducir la actividad económica. Por esta razón, las tasas de interés a menudo se describen como el precio del dinero.

　　Donde las cosas se ponen realmente interesantes es darse cuenta de que el banco central permite que los bancos privados presten mucho más dinero del que tienen en depósito. Esto es lo que se conoce como banca fraccionada .

　　No satisfechos con obtener ganancias cobrando más intereses sobre los préstamos que sobre los depósitos, los bancos se involucran en inversiones mucho más complejas, con una enorme cantidad de riesgo con dinero que en realidad no tienen en depósito.

　　La crisis financiera de 2008 hizo que todo el sistema se derrumbara, momento en el que se rescató a los bancos y, debido al impacto en la economía en general, las tasas de interés se desplomaron para tratar de estimular la actividad.

　　En ese contexto, no sorprende que se desconfíe de los bancos. Aplastaron la economía, fueron rescatados y, a cambio, los ahorradores obtienen terribles rendimientos de su dinero. Abrir una cuenta o solicitar un préstamo siguen siendo procedimientos complejos que requieren mucha información personal y aprobación.

　　La aparición del equivalente criptográfico de los productos bancarios tradicionales no debería sorprendernos, después de todo, las criptomonedas están reconstruyendo el sistema financiero de una manera más justa y transparente.

　　Cómo obtener ingresos pasivos en criptomonedas

　　La industria de la criptografía presenta muchos productos, también conocidos como protocolos, que, al igual que los bancos, generan intereses (préstamos) y pagan intereses (ahorros).

　　Hay una variedad cada vez mayor de oportunidades pasivas de obtención de criptomonedas, pero sería incorrecto sugerir que los protocolos de obtención de criptomonedas son idénticos a sus contrapartes en las finanzas tradicionales.

　　Crypto es un intento de solucionar los problemas inherentes de la banca fraccionaria, y es importante comprender las implicaciones prácticas.

　　Cefi contra Defi

　　Como se mencionó anteriormente, la banca tradicional está centralizada, con el banco central determinando las tasas de interés y los bancos privados siguiendo todo tipo de reglas que las autoridades centrales relacionadas crean en torno a cosas como el lavado de dinero y el fraude.

　　La criptobanca ofrece dos enfoques que difieren en el grado en que están centralizados.

　　CEFI o Finanzas Centralizadas: ofrece ahorros y préstamos para criptomonedas, pero dentro de un marco centralizado tradicional, ofreciendo servicio al cliente dentro de una estructura comercial reconocida. Cefi es pasivo, en el sentido de que no tienes que tomar decisiones en el día a día.

　　Defi o finanzas descentralizadas: ofrece una gama más amplia y flexible de productos financieros para criptomonedas, de forma totalmente descentralizada a través de protocolos, no de personas. Los protocolos se gestionan mediante un contrato inteligente, por lo que toda interacción está esencialmente dictada por el código y requieren de forma crucial una gestión activa de los usuarios.

　　Claramente, Defi es mucho más riesgoso que Cefi, pero para compensar, las recompensas potenciales pueden ser mayores. Como este artículo se centra en oportunidades pasivas para ganar intereses, ahí es donde estará el enfoque. Un artículo posterior explica cómo ganar a través de Defi.

　　La gran diferencia a la hora de ganar intereses con las criptomonedas es que no existe un banco central que establezca tasas que reflejen la demanda de préstamos de monedas, así como el deseo de los proveedores de CEFI de atraer nuevos clientes.

　　Es muy importante tener esto en cuenta cuando se piensa en obtener ingresos pasivos con criptomonedas porque las tasas de CEFI pueden cambiar con demasiados depositantes persiguiendo intereses y sin suficiente demanda de préstamos o simplemente porque un proveedor decide ser más conservador en la adquisición de clientes.

　　Las tasas de CEFI pueden cambiar con demasiados depositantes persiguiendo intereses y sin suficiente demanda de préstamos o simplemente porque un proveedor decide ser más conservador en la adquisición de clientes.

　　CEFI y el concepto de participación

　　Todos los productos CEFI que generan criptomonedas requieren que los usuarios “apuesten” sus activos digitales para ganar intereses. Replantear es el equivalente a depositar, se presenta en dos formas: Soft Staking y Hard Staking, cada una con diferentes condiciones asociadas que se sopesan con los beneficios asociados.

　　Soft Staking: los fondos se pueden retirar en cualquier momento, con un interés compuesto pagado diariamente en el activo apostado o un token específico para el proveedor. Por lo general, puede cambiar entre las dos opciones en cualquier momento.

　　Stake duro: los fondos están bloqueados por un período determinado, con una tasa de interés proporcional al período de tiempo. Cuanto más tiempo apueste, más interés ganará en su inversión inicial. El interés se capitaliza y se paga diariamente en el activo o en un token específico del proveedor, que se puede retirar.

　　Hard Staking a menudo brinda acceso preferencial a otros servicios, como la compra de criptomonedas con descuento, tarifas comerciales reducidas o acceso a una tarjeta prepaga con devolución de efectivo en compras en criptomonedas.

　　Los proveedores de Hard Staking esencialmente explotan un arbitraje entre los rendimientos disponibles al hacer staking directamente con una criptomoneda de prueba de participación que necesita validadores y la tasa que ofrecen a sus clientes.

　　Elegir entre staking duro o blando

　　La elección entre Hard Staking o Soft Staking se reduce a la compensación entre la flexibilidad de acceso de Soft Staking frente a las tasas más altas pero las limitaciones de un período de bloqueo.

　　Si opta por la apuesta fuerte y el activo que ha apostado se aprecia durante el período de bloqueo, gana el doble: un interés más alto más el aumento en el valor.

　　Si elige que le paguen intereses en el token específico del proveedor, y eso también aumenta su valor, está ganando en tres frentes, pero triplicando su riesgo general.

　　Si los mercados comienzan a caer durante el período de bloqueo, no tiene más remedio que ver caer el valor de su depósito. Puede retirar los intereses acumulados e intercambiarlos, aunque por un rendimiento decreciente, pero de lo contrario no tiene poder.

　　Cobrar en un token nativo

　　Recibir un pago en un token específico para el proveedor tiene su propio conjunto de compensaciones. Las tasas de interés son más altas si le pagan en un token criptográfico nativo porque los proveedores están tratando de incentivar su uso.

　　Sin embargo, los tokens nativos son volátiles. De hecho, la relativa falta de liquidez de dichos tokens (dificultad para venderlos) los hace más impredecibles que Bitcoin y Ethereum. Al elegir que se le paguen intereses en un token nativo, está especulando que su precio aumentará, lo cual no es diferente a especular con cualquier criptomoneda:

　　· ¿Cuál es su propuesta de valor？

　　· ¿Crecerá la base de usuarios？

　　· ¿Cambiará el proveedor su modelo？ ¿Es competitivo？

　　· ¿Está el proveedor a salvo de ataques？

　　Principales tasas de ganancias y proveedores de criptomonedas

　　Uno de los mayores atractivos de los productos con rendimiento de las criptomonedas es que ofrecen tasas de interés más altas que los bancos. A primera vista, esto suena como una gran noticia, pero recuerde que las tasas de interés son el precio del dinero o, dicho de otra manera, las tasas reflejan el riesgo.

　　Hay volatilidad de precios; incluso las criptomonedas más líquidas (Bitcoin, Ethereum) pueden caer un 10 o un 15 % en cuestión de horas. Entonces, las tasas de interés reflejan esto, por lo que es más alto para Hard Staking

　　En parte compensando el riesgo de que pierda valor antes de que finalice el período de participación de plazo fijo.

　　Puede mitigar la volatilidad simplemente apostando Stablecoins (aquí explicamos qué es una Stablecoin). Las tasas de interés de las versiones sintéticas de USD o EUR son mucho más altas que las versiones fiduciarias oficiales, pero nuevamente esto refleja un riesgo.

　　Los proveedores de Cefi pueden cobrar altas tasas de interés en los depósitos de Stablecoin en parte porque existe una fuerte demanda de préstamos, lo que a su vez está influenciado por las oportunidades en la criptoeconomía más amplia.

　　Las tasas también reflejan un riesgo de que Stablecoin pueda fallar, recuerde que aunque suenan como sus equivalentes fiduciarios (USDT, USDC, TGBP), no están respaldados por la Reserva Federal o el Banco de Inglaterra, por lo que deberá confiar en el protocolo detrás. para que conserven un valor estable.

　　Los riesgos incluyen preocupaciones regulatorias que han sido subrayadas por demandas activas en 2021 contra Blockfi y Celsius, estado por estado, que argumentan que los productos de préstamos criptográficos son valores, y la SEC advierte a Coinbase que demandarían si lanzaran un nuevo préstamo. producto.

　　Habiendo explicado cómo funciona el interés pasivo, podemos ver una instantánea de algunas de las plataformas más populares actualmente disponibles y las tasas disponibles.

　　Plataformas de ganancias centralizadascripto.com

　　Crypto.com es una plataforma fácil de usar que ofrece algunas de las mejores tarifas de la industria. Se admite una variedad de tokens criptográficos, con intereses pagados semanalmente en el activo apostado. Se ofrecen tasas anualizadas del 1,5 %, 3 % y 4,5 % en criptomonedas bloqueadas de forma flexible, de un mes o de tres meses, mientras que las monedas estables admitidas ofrecen tasas respectivas del 6 %, 8 % y 10 %. Ganar intereses criptográficos es aún más rentable cuando los usuarios apuestan el token CRO nativo de la plataforma.

　　Binance

　　Binance , uno de los intercambios de activos digitales líderes en el mundo, HYPERLINK “https://www.binance.com/en/earn” \l “flex-item” ofrece un conjunto de productos financieros rentables con tasas de interés atractivas. APY varía según el perfil de riesgo del producto, con cuentas de Ahorro Flexible que van desde 1.2% (BTC) a 6.5% (1 PULGADA) y Ahorro Bloqueado en monedas estables que ofrecen 7% durante un período de participación de 90 días.

　　BloqueFi

　　Con una cuenta de intereses de BlockFi , los usuarios pueden ganar hasta un 9,3 % de APY (en USDT), con intereses que se acumulan diariamente y se pagan mensualmente. La plataforma también ofrece 8,6% en GUSD, PAX y USDC, 5,25% en ETH y 6% en BTC. Curiosamente, los usuarios pueden decidir en qué criptomoneda quieren recibir sus pagos de intereses: bitcoin, ether o stablecoin.

　　Celsius

　　Encabezado por un director ejecutivo abierto en Alex Mashinsky, Celsius ofrece préstamos e intereses criptográficos, pero se diferencian al reinvertir los beneficios en su comunidad. Recientemente recaudaron más capital de inversión que valoró la plataforma en más de $ 3 mil millones, habiendo distribuido $ 250 millones en intereses a los usuarios. Puede ganar intereses en una amplia gama de monedas, incluido hasta el 13,3 % en Tether, el 6,2 % en Bitcoin y el 6,35 % en Ethereum.

　　· Siga este enlace para obtener instrucciones sobre cómo abrir una cuenta CEFI para obtener intereses criptográficos pasivos

　　· Siga este enlace para obtener instrucciones sobre cómo comenzar con DEFI

　　Plataformas de ganancias descentralizadasCompuesto

　　Compound es un protocolo autónomo algorítmico respaldado por Coinbase. La diferencia es que las tasas de interés son “flotantes”, lo que significa que fluctúan constantemente según la oferta y la demanda. Se admite una variedad de tokens, incluidos ETH, DAI, UNI, BAT y WBTC, con el mejor APY en la actualidad 9.8% para USDC.

　　dYdX

　　dYdX admite muchos de los mismos activos que Compound y ofrece tasas de interés de hasta el 11,31 % (USDC). Debido a que no hay un período de bloqueo, el interés se paga continuamente, y los usuarios pueden cerrar su posición y retirar fondos cuando lo deseen. El interés también se capitaliza continuamente, lo que significa que si el valor de su participación aumenta, obtendrá intereses sobre esa suma en lugar del valor del principal.

　　Aave

　　Aave es un protocolo de préstamo defi que brinda muchas oportunidades pasivas de obtención de criptomonedas. Están disponibles tasas de interés tanto estables como variables, y los usuarios también pueden apostar el token nativo (AAVE) para ganar tarifas de protocolo y recompensas además. Los depositantes también obtienen una parte de las tarifas de los préstamos rápidos que se ofrecen en la plataforma.

　　Cómo elegir la plataforma de ingresos más confiable

　　Con tantas opciones, puede ser difícil decidir qué protocolo usar. Como todo, se trata de sopesar el riesgo y tener un objetivo claro en mente.

　　Naturalmente, las opciones menos riesgosas son las plataformas más establecidas que aseguran los fondos de los clientes. En términos generales, esto significa entidades centralizadas como Coinbase y Binance. Las plataformas emergentes que ofrecen APY súper altos, en particular las plataformas descentralizadas que implican un riesgo de contrato inteligente, deben abordarse con precaución.

　　Quizás se esté preguntando cuál es la diferencia entre las opciones centralizadas y descentralizadas. Las plataformas centralizadas son operadas por custodios que gobiernan sus propios sistemas y establecen las tasas de interés. Las plataformas descentralizadas, por otro lado, están operativas mediante contratos inteligentes que automatizan la distribución de préstamos y pagos de tasas de interés de acuerdo con las fuerzas del mercado. No hay una junta ejecutiva de la que hablar.

　　Si bien los protocolos de préstamos defi ofrecen tasas más atractivas, implican un mayor riesgo debido a la posibilidad de que haya un error subyacente en el contrato inteligente. Si algo sale mal y pierde sus fondos, no hay recurso ni forma de protesta.

　　No obstante, muchas personas que buscan ganar intereses en sus criptomonedas aprecian la naturaleza transparente y sin custodia de defi, en comparación con los procesos invasivos de KYC exigidos por las alternativas centralizadas. Además, las plataformas descentralizadas permiten a los usuarios mantener el control de sus propias claves privadas.

　　Para resumir, entonces, las oportunidades pasivas de ganancias criptográficas permiten a los usuarios beneficiarse al bloquear sus activos digitales. Debido a la volatilidad de las criptomonedas, los períodos de participación fijos y las tasas de interés flotantes (en defi), existe un elemento de riesgo, pero también de recompensa. Como tal, es imperativo investigar y comparar y contrastar las tasas y los riesgos que implica cada plataforma. También vale la pena mantenerse al tanto de las reglas regulatorias sobre las prácticas de préstamo de criptomonedas, que están en constante evolución.