VanEck acepta una multa de 1.75 millones de dólares de la SEC por infracción de promoción de ETF

　　VanEck acepta una multa de 1.75 millones de dólares de la SEC por infracción de promoción de ETF

• 　　La SEC de EE.UU. impuso una sanción civil al asesor de inversiones.

• 　　El organismo de control financiero no identificó específicamente al influencer.

　　Para resolver las acusaciones de la SEC de EE. UU. relacionadas con el lanzamiento en 2021 de un fondo cotizado en bolsa (ETF) centrado en las redes sociales, VanEck acordó pagar una multa de 1.75 millones de dólares.

　　La SEC impuso una sanción civil al asesor de inversiones. En una declaración emitida el 16 de febrero, la SEC reveló que VanEck no reveló adecuadamente que un conocido influencer de las redes sociales estuvo involucrado en la promoción del ETF VanEck Social Sentiment durante su lanzamiento en marzo de 2021.

　　Consecuencias de largo alcance

　　Con el uso de “información positiva” obtenida de diversas fuentes de datos, la ETF esperaba poder seguir un índice. Pero la SEC descubrió que VanEck quería que el fondo fuera más popular en las redes sociales y se asoció con un controvertido influencer en línea para lograrlo.

　　El organismo de control financiero no identificó específicamente al influencer, pero informes anteriores de 2021 vincularon al fundador de Barstool Sports, David Portnoy, con el marketing del ETF de VanEck. Un hecho no informado llamó la atención del regulador: los honorarios del influencer estaban vinculados al desarrollo del fondo, lo que garantizaba que su remuneración aumentaría a medida que creciera el fondo.

　　El contrato secreto fue criticado por la SEC, que señaló que VanEck debería haber informado a la junta directiva de la ETF sobre la participación prevista del influencer. La junta directiva no cumplió con su responsabilidad de supervisar los asuntos financieros durante las negociaciones del contrato de asesoramiento, y este acuerdo encubierto tuvo consecuencias de gran alcance para el contrato de gestión y las operaciones del fondo.

　　Como parte de su cumplimiento del fallo de la SEC, VanEck reconoció que había violado la Ley de Asesores de Inversiones y la Ley de Sociedades de Inversión. Sin admitir ni rechazar las conclusiones, la sociedad tomó la necesaria sanción económica, censura y orden de cese y desistimiento.