Giao Dịch Sử Dụng Đòn Bẩy

　　Tóm tắt nội dung bài học:

　　· Giao dịch đòn bẩy là gì

　　· Ví dụ về giao dịch đòn bẩy

　　· Các token đòn bẩy

　　· Các rủi ro của giao dịch đòn bẩy

　　Giao dịch tiền điện tử chứa đựng nhiều rủi ro. Không có cách nào để che giấu được thông điệp đó. Chính sự rủi ro này lại thực sự là điều thu hút rất nhiều nhà giao dịch. Giá biến động một lượng đáng kể trong khoảng thời gian rất ngắn và các nhà giao dịch coi sự biến động đó là một cơ hội.

　　Giao dịch đòn bẩy là gì？

　　Vay tiền để tăng các khoản lãi hoặc lỗ tiềm năng của nhà giao dịch lên tới 100 lần.

　　Bạn thích cách giải thích ngắn gọn này chứ？ Xem thêm tại các phần Không đọc.

　　Lấy ngày 8 tháng 2 năm 2021 làm ví dụ. Elon Musk đã có dòng tweet rằng Tesla đã đầu tư 1,5 tỷ đô la vào Bitcoin và giá đã tăng gần 8.000 đô la trong một ngày. Từ mức thấp nhất là 38.000 đô, con số này đã tăng 20%.

　　Sự kiện này đã đem lại lợi nhuận từ các đồng coin thay thế, điều này cho thấy mức tăng 20% còn có vẻ khá khiêm tốn. Những biến động dữ đội với tiềm năng thu được lợi nhuận giao dịch khổng lồ đã hấp dẫn các nhà đầu tư, nhưng mặc dù tiền điện tử rất dễ biến động, nhưng mức tăng đột biến lấy cảm hứng từ Tesla không phải là tiêu chuẩn.

　　Tuy nhiên, có một cách giao dịch sẽ càng thúc đẩy giá biến động, đồng thời giúp tăng cả lợi nhuận cũng như thua lỗ tiềm năng lên gấp nhiều lần. Vì vậy mỗi ngày giao dịch sẽ đều kịch tính như ngày 8 tháng 2. Nó được gọi là đòn bẩy.

　　Trước khi chúng tôi giải thích về khái niệm đòn bẩy và nguyên lý hoạt động của nó, điều cốt yếu là bạn phải hiểu rằng giao dịch đòn bẩy giống như lái một chiếc xe thể thao công suất cao. Nó có thể gây phấn khích, nhưng một sai lầm có thể dẫn đến thảm họa. Vì vậy tương tự, nếu bạn chỉ đang học lái xe (giao dịch), bạn không nên sử dụng đòn bẩy mà hãy bắt đầu với một chiếc Prius.

　　Giao dịch tiền điện tử sử dụng đòn bẩy là gì？

　　Đòn bẩy hoạt động thông qua sàn giao dịch hoặc sàn môi giới tiền điện tử, cho bạn quyền giao dịch các vị thế lớn hơn nhiều lần so với số vốn giao dịch của bạn.

　　Ví dụ, bạn có 1.000 đô la vốn giao dịch.

　　Nếu bạn thực hiện một giao dịch thông thường (không sử dụng đòn bẩy) ghi nhận mức lãi 10%, bạn sẽ kiếm được 100 đô la (1.000 * 0,10) và số tiền có trong tài khoản là 1.100 đô la.

　　Nếu giao dịch ghi nhận mức lỗ 10%, bạn sẽ thua lỗ 100 đô la và chỉ còn 900 đô la tương đương 90% số vốn giao dịch.

　　Với đòn bẩy gấp 10 lần, bạn có thể khớp cùng một giao dịch, nhưng 1.000 đô la của bạn sẽ đóng vai trò như một Margin (Ký quỹ) và bạn sẽ giao dịch hiệu quả với 10.000 đô la.

　　Bây giờ mức lãi 10% sẽ chuyển thành khoản lợi nhuận 1.000 đô la (10.000 * 0,10).

　　Tuy nhiên, mức lỗ 10% sẽ khiến bạn mất toàn bộ vốn giao dịch – mức lỗ 100%.

　　Ví dụ được minh họa trong một bảng dưới đây.

Vị thế mua – Giảm 10%	Không sử dụng đòn bẩy	Sử dụng đòn bẩy 10 lần
Vốn giao dịch	10.000 Euro	10.000 Euro
Khối lượng giao dịch	1.000 Euro	10.000 Euro
Khoản lỗ từ giao dịch	100 Euro	1.000 Euro
% Vốn bị thua lỗ	1%	10%
% Vốn còn lại	99% - 9.900 Euro	90% - 9.000 Euro
% Số dư còn lại để hòa vốn	1%	11.11%

　　Bởi vì bản chất của đòn bẩy là làm tăng lợi nhuận và cả thua lỗ lên gấp nhiều lần, nên một giao dịch sử dụng đòn bẩy sẽ có một thời điểm mà tại đó trừ khi bạn rót thêm vốn, còn không vị thế của bạn sẽ tự động bị đóng. Đây còn được gọi là Margin Call (Lệnh gọi ký quỹ).

　　Giao dịch đòn bẩy phổ biến ở các thị trường có độ biến động thấp, như thị trường ngoại hối, bởi vì các biến động chỉ tính bằng một phần của tỷ lệ phần trăm. Mặc dù thực tế bản chất của tiền điện tử là dễ biến động, tuy nhiên một số sàn giao dịch cung cấp đòn bẩy lên tới 100 lần, mặc dù bội số bắt đầu từ gấp 2 hoặc gấp 3 và tăng dần lên từ đó.

　　Các token đòn bẩy

　　Giao dịch sử dụng đòn bẩy tuy chứa nhiều rủi ro nhưng lại vô cùng đơn giản, và một số sàn giao dịch đã đơn giản hóa khái niệm này hơn nữa bằng cách tạo ra các token đòn bẩy.

　　Một token đòn bẩy chỉ là một cách khác để làm tăng thêm rủi ro mà không cần phải cung cấp tài sản thế chấp hoặc xem xét mức ký quỹ. Biến động giá chỉ đơn giản được tăng lên ở một mức độ hoặc phạm vi đã thống nhất và được tích hợp vào một phiên bản token tổng hợp mới của một loại tiền điện tử hiện có.

　　Lấy token đòn bẩy trên sàn Binance làm ví dụ, họ cung cấp các token đòn bẩy BTC UP và BTC DOWN. Nếu bạn mua BTC UP (x4) thì về cơ bản, bạn đang khuếch đại tỷ lệ phần trăm tăng giá của Bitcoin lên 4: 1; việc làm này chỉ đơn giản là được tích hợp vào cách thức hoạt động của token BTC UP.

　　Tuy nhiên, đòn bẩy không phải là bất biến mà thay vào đó nhắm đến phạm vi đòn bẩy từ x1,25 đến x4; khi giá Bitcoin tăng, đòn bẩy tăng, sau đó giảm khi điều ngược lại là đúng để cố gắng giảm thiểu tình trạng bị thanh lý lệnh. Điều ngược lại là đúng nếu bạn muốn mua BTC DOWN.

　　Không có token nào trong 2 token này có thể được rút khỏi Binance vì chúng không phục vụ mục đích gì ngoài một sản phẩm phái sinh giao dịch. Về bản chất, token đòn bẩy thường sẽ được sử dụng trong các chiến lược giao dịch giao ngay ngắn hạn, nhưng có thể được nắm giữ lâu hơn trong các chiến lược giao dịch phức tạp hơn phòng ngừa rủi ro cho các vị thế khác, ví dụ như hợp đồng tương lai hoặc quyền chọn.

　　Giảm thiểu rủi ro của đòn bẩy

　　Như đã đề cập, giao dịch tiền điện tử sử dụng đòn bẩy làm tăng rủi ro lên gấp nhiều lần và chỉ nên được sử dụng bởi các nhà giao dịch có kinh nghiệm. Nếu bạn vẫn cố sử dụng đòn bẩy và hành động theo cảm tính như vậy sẽ đem lại rất nhiều rủi ro. Do đó bạn nên áp dụng các chiến thuật cơ bản sau đây để giảm thiểu rủi ro.

　　Xác định kích thước giao dịch

　　Điều quan trọng nhất bạn cần lưu ý khi giao dịch đòn bẩy (áp dụng cho giao dịch cắt lỗ hoàn toàn) là không đặt mình vào một vị thế mà bạn có thể thua lỗ một số tiền vốn giao dịch lớn của mình.

　　Việc thua lỗ số tiền vốn giao dịch lớn từ một giao dịch đòn bẩy thất bại - giả sử là 80% - có thể khiến bạn không còn duy trì kỷ luật khi quản lý 20% số vốn còn lại.

　　Thiết lập một lệnh cắt lỗ

　　Bạn nên sử dụng phương pháp tiếp cận với giao dịch đòn bẩy giống như với giao dịch thông thường - như đã trình bày trước đó trong phần này. Bạn nên có một điểm vào lệnh và điểm thoát lệnh dựa trên mức lãi lường trước, nhưng cũng chuẩn bị sẵn một điểm mà tại đó bạn nên dừng lại và thừa nhận đánh giá của mình là sai.

　　Với giao dịch đòn bẩy, việc làm này được gọi là thiết lập một lệnh cắt lỗ, và đặt trong hoàn cảnh rủi ro tăng cao như vậy, phương pháp này giúp bạn tránh bị thua lỗ không kiểm soát. Hãy nhớ rằng, để có thể kích hoạt một lệnh cắt lỗ chính xác theo yêu cầu có thể phụ thuộc vào việc có đủ thanh khoản trên thị trường hay không.

　　Đòn bẩy không dành cho tất cả mọi người

　　Học viện WikiBit dành riêng một bài viết giải thích các khái niệm cơ bản của tiền điện tử cho những người mới làm quen với chủ đề này. Với mức độ rủi ro tiềm ẩn, giao dịch đòn bẩy là thực sự chỉ nên dành cho các nhà giao dịch có kinh nghiệm.

　　Bạn có thể nghĩ rằng đọc bài viết này chỉ làm lãng phí thời gian; nhưng sự thật lại không phải như vậy.

　　Bạn có thể không phải là một vận động viên trượt tuyết có đủ kinh nghiệm để thử trượt một sườn dốc cực khó nhưng điều quan trọng vẫn là hiểu được thử thách và nguy hiểm. Nó giúp tạo ra một sơ đồ tư duy về phạm vi rủi ro liên quan đến trượt tuyết và vị trí bạn ngồi.

　　Điều này cũng tương tự như với tiền điện tử. Bạn càng biết nhiều, bạn càng có thể hiểu rõ hơn về tin tức, tâm lý và sự chấp nhận thị trường.

　　Ngày 12 tháng 3 năm 2020 được gọi là Thứ Năm Đen Tối, Bitcoin đã giảm 50% trong vòng 24 giờ khi tác động kinh tế tiềm tàng của đại dịch Covid19 ngay lập tức lan truyền khắp các thị trường chứng khoán lớn.

　　Kiểu sự kiện kịch tính này đã khơi mào cho một làn sóng thanh lý các vị thế đòn bẩy của tiền điện tử và các Margin Call (Lệnh gọi ký quỹ) ở các thị trường khác, mà ở đó các nhà giao dịch đã đóng các vị thế tiền điện tử để bỏ vốn cho một lệnh gọi ký quỹ. Sự kiện này đã tạo ra một hiệu ứng xếp tầng. Với việc Bitcoin giảm từ mức cao nhất là 7.648 đô la xuống mức thấp nhất là 3.870 đô la.

　　“Các nơi trú ẩn an toàn truyền thống đang hiện đang gặp khó khăn, có thể là bởi vì các tổ chức đang thanh lý các vị thế trong các tài sản này để bỏ vốn cho lệnh gọi ký quỹ trên thị trường vốn cổ phần.”

　　Trong trường hợp báo cáo trước đây về loại sự kiện đó từ các trang web như Coindesk có thể không có ý nghĩa đối với bạn, bằng cách tìm hiểu về các chủ đề như đòn bẩy, bạn sẽ có thể tiếp thu và nắm bắt những gì đang xảy ra từ một góc độ hoàn toàn khác.