Chiến Lược Giao Dịch Chủ Động

　　Tóm tắt nội dung bài học:

　　· Giao dịch dựa trên các thông tin và tin tức

　　· Giao dịch theo vị thế/xung lượng (Momentum/Position Trading)

　　· Giao dịch trong ngày/sóng giá (Day/Swing Trading)

　　· Cách sử dụng nhật ký giao dịch

　　Giao dịch tiền điện tử chung quy lại là việc quản lý rủi ro. Learn Crypto đã dành riêng 7 bài viết trước để giải thích lý do tại sao giao dịch tiền điện tử lại chứa đựng nhiều rủi ro, ở bài viết trước với nội dung về các chiến lược giao dịch tiền điện tử đơn giản đã nhấn mạnh tầm quan trọng của việc phù hợp khẩu vị rủi ro, kinh nghiệm, thời gian rảnh và cam kết với loại hình chiến lược giao dịch tiền điện tử tương ứng.

　　Đối với hầu hết người mới bắt đầu, nên bắt đầu với các chiến lược giao dịch đơn giản được đề xuất, đó là sử dụng các loại hình khác nhau của chiến lược Cost Averaging (chiến lược bình quân giá) tương đối thụ động (vì vậy bạn không cần phải liên tục theo dõi các giao dịch của mình và phản ứng với những thay đổi trên thị trường).

　　Tuy nhiên, nếu bạn có thời gian, khẩu vị rủi ro và cam kết thì tất nhiên sẽ có những chiến lược giao dịch phức tạp hơn dành cho bạn. Mục đích của bài viết này là giới thiệu các loại chiến lược chính – cùng với những ưu và nhược điểm của từng loại- sau đó giới thiệu một số phương pháp chung tốt nhất cho những người muốn bắt đầu giao dịch tiền điện tử tích cực, chẳng hạn như ghi nhật ký giao dịch.

　　Giao dịch tiền điện tử dựa trên thông tin/tin tức

　　Mặc dù vốn hóa thị trường của tất cả các loại tiền điện tử đang đạt mức 2 triệu đô la, nhưng ngành công nghiệp này vẫn còn rất non nớt. Phần lớn trong số 2 tỷ đô la đó là giá trị tương lai được nhìn nhận chứ không phải là các dự án hoặc doanh nghiệp tạo ra doanh thu ở thời điểm hiện tại. Những nhận thức thay đổi theo tin tức, do đó thị trường tiền điện tử bị ảnh hưởng nhiều bởi sự xuất hiện và diễn giải của các thông tin.

　　Ví dụ điển hình nhất là giá Bitcoin tăng lên vào ngày 20 tháng 2 năm 2020, khi khi giá của đồng này đã có những động thái trước tin tức rằng Tesla đã thêm 1,5 tỷ đô la BTC vào bảng cân đối kế toán của họ.

　　Như đã giải thích trong bài đăng trên blog của chúng tôi về 10 khoảnh khắc ấn tượng nhất trong tiền điện tử, đồng BTC đã tăng 9 nghìn đô la trong 24 giờ, với phần lớn mức tăng trong vòng một giờ đầu tiên sau khi xuất hiện tin tức.

　　Chúng ta không thể biết được rằng liệu kiểu tin tức như này sẽ giúp ích cho mình hay không. Giống như câu nói 'những người biết thường giữ im lặng còn những người nói nhiều lại thường không biết gì cả.' Tiền điện tử là một tài sản đầu cơ và đầu cơ theo nghĩa đen có nghĩa là có sự kết hợp của các ý tưởng và kỳ vọng mâu thuẫn xung quanh việc lựa chọn trong tương lai.

　　Sự đầu cơ đó tăng lên trong một thị trường tăng giá nhưng khi một số người cảm thấy Bitcoin đang ở trạng thái thậm chí còn có thể tăng mạnh hơn – thuật ngữ này được gọi là super cycle (siêu chu kỳ) - thì mọi người sẽ càng xôn xao và đồn đoán về nó ngày càng nhiều. Trong tình huống này, chiến lược giao dịch hợp lý đó là mua tin đồn và bán tin tức.

　　Theo nghĩa đen chiến lược có nghĩa là vượt qua làn sóng đầu cơ sớm thường có tác động lớn nhất đến giá cả. Bằng cách đó, bạn sẽ bảo toàn được số tiền của mình trong trường hợp đó chỉ là tin đồn, cũng như tránh được các tác động của việc chốt lời xảy ra ngay sau khi bất kỳ tin đồn nào được xác nhận bằng tin tức.

　　Bạn có thể đặt mình vào trạng thái tốt nhất để đón nhận tin tức nổ ra bằng cách khai thác một nguồn tin đáng tin cậy; theo dõi những người với lý lịch chuyên môn đáng tin cậy trên phương tiện truyền thông xã hội để cập nhật những tin tức nóng hổi.

　　Trường hợp về 'nến Tesla' được biết đến rộng rãi thực sự là một ngoại lệ. Tác động của tin tức nhìn chung là ở mức độ khiêm tốn, nhưng vẫn mang lại cơ hội đáng kể. Các nhà giao dịch chuyên nghiệp sẽ thu thập và chọn lọc một lượng lớn dữ liệu từ Twitter hoặc Reddit và chạy các thuật toán giao dịch dựa trên thông tin đó.

　　Một ví dụ điển hình khác về giá trị của tin tức, nhưng không cần bạn phải dẫn đầu xu hướng chính là 'Hiệu ứng Coinbase'. Theo nghiên cứu của Messari, tiền điện tử được niêm yết trên sàn Coinbase đã tăng 91% giá trị trong năm ngày đầu tiên niêm yết.

　　Sức ảnh hưởng và cơ sở khách hàng khổng lồ mà Coinbase có được đồng nghĩa với việc với mỗi đồng coin được niêm yết gần như đảm bảo sẽ tăng mạnh về lãi suất và tính thanh khoản. Điều này cũng đúng, nhưng sẽ giảm đi chút trong trường hợp đồng coin được niêm yết trên các sàn giao dịch khác, vì vậy nhiệm vụ của bạn là theo dõi điều đó.

　　Bằng cách theo dõi các nguồn tin tức có giá trị, bạn có thể đặt mình vào một tâm thế tốt nhất để tận dụng chúng. Đó có thể chỉ là thiết lập Google Alerts, nhưng cách tiếp cận hiệu quả nhất để giao dịch dựa trên tin tức/thông tin cho những người mới bắt đầu là chuyên về một số ngách tiền điện tử thích hợp.

　　Những tiền điện tử được niêm yết trên sàn Coinbase đã tăng trung bình 91% về giá trong năm ngày đầu tiên kể từ khi niêm yết

　　Hãy tìm hiểu những người đứng sau dự án, tìm kiếm tài khoản xã hội của họ và đọc kỹ những gì họ đăng lên đó. Bạn chỉ cần thu thập một số thông tin với đủ thời gian chuẩn bị để giao dịch dựa trên tin tức đó, nhưng hãy đảm bảo rằng bạn biết giao dịch coin ở đâu và như thế nào và liệu đồng đó có đủ thanh khoản hay không.

　　Ưu điểm

　　· Việc tìm kiếm tin tức không yêu cầu những kiến thức chuyên môn

　　· Không có rào cản bất kỳ nào để vào lệnh

　　· Không nhất thiết phải dành nhiều thời gian

　　· Cho phép chuyên môn hóa

　　Nhược điểm

　　· Khó phân biệt được tin thật với tin đồn

　　· Thị trường phản ứng tức thì vậy nên rất khó xác định được thời điểm vào lệnh

　　· Nó vẫn cần bạn phải có đánh giá chuyên môn về mức độ mẩu tin ấy khiến thị trường biến động như thế nào.

　　Giao dịch theo vị thế/xung lượng (Momentum/Position Trading)

　　Một chiến lược giao dịch tiền điện tử khác phù hợp với những người mới bắt đầu và có thể vẫn còn ít kiến thức chuyên môn và cam kết về thời gian, đó là Momentum Trading (Giao dịch theo xung lượng) - còn được gọi là Position Trading (Giao dịch theo vị thế).

　　Momentum Trading (Giao dịch theo xung lượng) về cơ bản là một phiên bản phức tạp hơn của hodling (chiến lược nắm giữ coin). Một người nắm giữ coin sẽ mua và giữ - là như vậy đấy. Momentum Trading (Giao dịch theo xung lượng) hay còn gọi là Position Trading (Giao dịch theo vị thế) sẽ tìm kiếm các điểm vào lệnh dựa trên các điểm thay đổi xung lượng lớn trên thị trường. Điều này có thể có nghĩa là xác định điểm bắt đầu/kết thúc của các chu kỳ cụ thể.

　　Rõ ràng nhất là chu kỳ tăng giá/giảm giá hoặc chu kỳ giảm một nửa, nhưng cũng có thể là các chu kỳ dựa trên lịch - chẳng hạn như vào tháng 3 và cuối của năm tài chính sẽ đồng nghĩa thị trường giảm giá, trái ngược với thị trường tăng giá có xu hướng xảy ra vào tháng 4. Hình ảnh này từ Coin Telegraph đã tái hiện câu chuyện đó. Hay có thể là các chu kỳ chính trị (do bầu cử), thời tiết và tác động của nó đến khai thác thủy điện.

　　Ark là một ví dụ điển hình về một công ty đầu tư đặc biệt tập trung giữ vị thế trong các công nghệ mới nổi.

　　Ưu điểm

　　· Tiềm năng thu được lợi tức đầu tư (ROI)

　　· Không bị động về thời gian

　　· Phân tích cơ bản trực quan hơn so với các chiến lược dựa trên phân tích kỹ thuật

　　Nhược điểm

　　· Tiền vốn của bạn sẽ bị khóa trong thời gian dài

　　· Rủi ro dẫn đến thua lỗ lớn do không phù hợp với phương pháp cắt lỗ

　　Giao dịch trong ngày/sóng giá (Day/Swing Trading)

　　Trong thị trường chứng khoán truyền thống thì chiến lược Day Trading (Giao dịch trong ngày) có nghĩa là giao dịch trong những giờ cụ thể mà thị trường mở và đóng cửa. Tất nhiên, thị trường tiền điện tử không bao giờ đóng cửa, chúng giao dịch 24/7/365, vì vậy khái niệm Day Trading (Giao dịch trong ngày) trên thực tế có nghĩa là nhà giao dịch tích cực giao dịch thị trường hàng ngày, mở các vị thế ngắn hạn, dựa trên Phân tích kỹ thuật về biến động giá. Mục đích là tận dụng những biến động nhỏ về giá mà không tạo ra những thay đổi cơ bản trên thị trường cơ sở, thay vì tận dụng nhữn biến động theo xu hướng.

　　Swing Trading (Giao dịch sóng giá) đòi hỏi bạn phải nắm bắt tốt các chỉ báo kỹ thuật, lập kế hoạch giao dịch rõ ràng và kỷ luật để chờ đợi thời cơ thích hợp, thay vì chỉ đơn giản là giao dịch những gì thấy trước mắt. Swing Trading không cần bạn phải có niềm tin vào giá trị cơ bản của tiền điện tử, mà là niềm tin vào tính chính xác của các chỉ báo kỹ thuật.

　　Ưu điểm

　　· Không yêu cầu cam kết lâu dài nên phù hợp với những nhà giao dịch vì sở thích

　　· Tập trung vào những khoản lãi/lỗ nhỏ nên bạn sẽ ít rủi ro bị thua lỗ

　　· Không cần bạn phải hiểu về cách hoạt động của tiền điện tử

　　Nhược điểm

　　· Yêu cầu bạn phải nắm được các chỉ số kỹ thật và cách nhận biêt chúng

　　· Yêu cầu kỷ luật cao

　　· Không đem lại kiểu lợi nhuận giống như chiến lược nắm giữ dài hạn

　　Giao dịch với Bitcoin trị giá 1.000 EUR trong Ví cứng không thực sự cần bạn phải sử dụng đến một bảng tính, nhưng khi tần suất giao dịch của bạn tăng lên và thời gian của các giao dịch mở giảm, bạn cần phải nỗ lực nhiều hơn để lập kế hoạch và ghi lại những gì bạn làm.

　　Bạn có thể bắt đầu với một bảng tính cho chiến lược Dollar Cost Averaging (chiến lược Bình quân giá) (như đã được thảo luận trong một bài viết riêng) nhưng khi giao dịch của bạn trở nên phức tạp hơn thì bạn sẽ phải cần ghi lại một nhật ký giao dịch.

　　Nhật ký giao dịch là gì？

　　Nhật ký giao dịch vừa là ghi lại khách quan về các quyết định giao dịch của bạn (con số & ngày tháng) cũng như ghi lại một cách chủ quan về lý do bạn thực hiện và kết quả của chúng.

　　Nếu bạn coi việc giao dịch tiền điện tử là nghiêm túc, bạn nên chuẩn bị một nhật ký giao dịch ghi lại toàn bộ một cách trung thực. Nếu chỉ việc tránh gặp những thất bại và duy trì những thành công, thì giao dịch của bạn sẽ không tránh khỏi thua lỗ.

　　Ghi lại nhật ký giao dịch đòi hỏi một cách tiếp cận có hệ thống đối với mỗi giao dịch mà bạn thực hiện, phân tách giữa các danh mục Khách quan và Chủ quan. Các yếu tố khách quan phù hợp với định dạng bảng tính, trong khi yếu tố chủ quan được ghi lại dưới dạng chú thích.

　　Các yếu tố khách quan của nhật ký giao dịch

　　· Cặp tiền mà bạn đang giao dịch

　　· Giá và ngày tháng/thời gian vào lệnh

　　· Giá và ngày tháng/thời gian thoát lệnh

　　· Giá thoát lệnh mục tiêu và sự khác biệt với giá thoát lệnh đơn thuần

　　· Thời hạn giao dịch

　　· Loại giao dịch: giao ngay hay giới hạn; mua vào hay bán ra

　　· Kích thước giao dịch và tỷ trọng vốn của bạn

　　· Lãi/lỗ từ giao dịch

　　· Một logic rõ ràng để thực hiện giao dịch

　　· Thước đo/chỉ số rủi ro và mức độ/chỉ số tin cậy đối với giao dịch

　　Các yếu tố chủ quan của nhật ký giao dịch

　　Các phân tích chủ quan về giao dịch của bạn có thể được ghi lại dưới dạng chú thích ghi lại những thứ như tình trạng sức khỏe của bạn và bạn đã ngủ bao nhiêu vào đêm hôm trước, ghi chú về những điều bạn cảm thấy mình đã sai và các kỹ năng giao dịch bạn nên dành thời gian tìm hiểu hoặc cần cải thiện thêm.

　　Nếu bạn có thể duy trì thói quen ghi lại nhật ký giao dịch, bạn đang cho thấy rằng bạn có kỷ luật để thực hiện giao dịch tiền điện tử một cách nghiêm túc và sẵn sàng ghi lại tất cả một cách trung thực. Sẽ không có ích gì nếu bạn chỉ ghi lại những thành công của mình. Nếu bạn không ghi lại số tiền mình đã thua lỗ, thì chiến lược giao dịch tiền điện tử chủ động không dành cho bạn.

　　Phân biệt được giao dịch chủ động và thụ động là một phần thiết yếu của quá trình học về giao dịch tiền điện tử, nhưng những gì chúng tôi đã đề cập cho đến nay chỉ xem xét các hành động của một cá nhân giao dịch thủ công bị động hoặc chủ động. Có nghĩa là giao dịch thủ công là nhập các giao dịch vào một giao diện trao đổi nhưng phần lớn giao dịch tiền điện tử diễn ra hàng ngày không phải từ những cá nhân ngồi ở nhà trước bàn phím của họ.

　　Trong bài viết tiếp theo, chúng ta sẽ đi tìm hiểu các cơ hội lớn trong giao dịch tiền điện tử đã thu hút các nhà đầu tư tổ chức, quỹ phòng ngừa rủi ro (hedge fund) và bàn giao dịch chuyên nghiệp như thế nào. Đây là một phần thiết yếu của sự phát triển của tiền điện tử và là điều kiện tiên quyết để ổn định giá cả và áp dụng rộng rãi hơn, nhưng còn một chặng đường dài bắt đầu từ danh sách mail cypherpunk nơi Bitcoin ra đời và điều quan trọng đối với bất kỳ ai nghiêm túc về đầu tư, hoặc giao dịch tiền điện tử, để hiểu.