Bitcoin ความขาดแคลน&ความไว้วางใจในเงิน

　　Bitcoin ความขาดแคลน&ความไว้วางใจในเงิน

　　สิ่งที่คุณจะได้เรียนรู้ในบทเรียนนี้

　　-เหตุใดความขาดแคลนจึงสำคัญสำหรับSound Money

　　-ระบบเงินที่มีอยู่ทำงานอย่างไร

　　-เงินเฟียตไม่ได้หายากและทำไมถึงเป็นปัญหา

　　-เหตุใดการบรรลุความขาดแคลนทางดิจิทัลจึงเป็นเรื่องใหญ่

　　ในบทความที่แล้ว คุณได้เรียนรู้คำจำกัดความและลักษณะพื้นฐานของสกุลเงินดิจิทัล ซึ่งรวมถึงความแตกต่างระหว่างเงินกับระบบเงิน และบทบาทของ cryptography ไปแล้ว

　　คุณยังได้รับคำแนะนำสั้น ๆ เกี่ยวกับประวัติและวิวัฒนาการของเงินจนถึง Bitcoin สิ่งนี้ควรจะทำให้คุณเข้าใจว่าสกุลเงินดิจิทัลสามารถมีมูลค่าได้อย่างไร และที่มาของคำว่า “มาตรฐานทองคำ” และคุณสมบัติพื้นฐานของสิ่งที่ทำให้เงินมั่นคงความทนทาน การแบ่งแยก ความสามารถในการใช้งาน การพกพา การรับรู้ และความขาดแคลน

　　แม้ว่าสกุลเงินดิจิทัลทุกรูปแบบจะตอบสนองห้าข้อแรกได้เป็นอย่างดี แต่กลับกลายเป็นว่าเป็นเรื่องยากอย่างน่าประหลาดใจที่จะจำกัดความขาดแคลนในสิ่งของดิจิทัลใดๆ นี่เป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งเพราะคุณค่านั้นมาจากการขาดแคลน ลองนึกภาพว่าถ้าทองคำมีอยู่ทั่วไปอย่างทราย หรือดาวินชีผลิตภาพโมนาลิซ่าได้อย่างแม่นยำถึง 1 ล้านชุดดูสิ

　　การขาดแคลนดิจิทัลเป็นจุดอ่อนที่ใหญ่ที่สุดของเงินที่มีอยู่ การบรรลุเป้าหมายนั้นเป็นความท้าทายที่ยิ่งใหญ่ที่สุดสำหรับสกุลเงินดิจิทัล การอธิบายทั้งสองอย่างเป็นความท้าทายของเราที่นี่ และเริ่มด้วยการพูดถึงความสำคัญของการถือครองเงิน

　　ความสำคัญของการถือครองเงิน

　　เงินเป็นเมตร/ปทัฏฐานสำหรับวัดมูลค่า ทุกคนที่มีส่วนร่วมในเศรษฐกิจจะใช้เงินในด้านนี้เพื่อเป็นสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน กิจกรรมการค้าและเศรษฐกิจทั้งหมดอาศัยมัน - เหมือนกับภาษาสากล และเช่นเดียวกับเมื่อเราพูดภาษาของเราเอง เรามักจะไม่หยุดและพิจารณามัน เราแค่รับมันไว้

　　คุณเคยลองจินตนาการถึงโลกที่มิเตอร์เปลี่ยนแปลงตลอดเวลาหรือไม่？ วิทยาศาสตร์ วิศวกรรม และการค้าเกือบทั้งหมดเป็นไปไม่ได้

　　เช่นเดียวกับกิจกรรมทางเศรษฐกิจในโลกที่มูลค่าของเงินไม่มีอยู่ แม้แต่การซื้อกาแฟก็ยังต้องใช้ทั้งคณิตศาสตร์และความเสี่ยงจำนวนมาก นับประสาอะไรที่ซับซ้อนกว่านั้น เช่น การจำนองหรือการประกันภัย ความซับซ้อนของการค้าสมัยใหม่คงเป็นไปไม่ได้ และเราจะย้อนกลับไปใช้ระบบสินเชื่อธรรมดาที่กล่าวถึงในบทความแรก

　　อย่างไรก็ตาม ต่างจากเมตรซึ่งเป็นการวัดที่คงที่ เป็นกลาง และตกลงกันในระดับสากลซึ่งจะไม่มีวันเปลี่ยนแปลง มูลค่าของเงิน - การวัด - เป็นเรื่องส่วนตัวและด้วยเหตุนี้จึงเปลี่ยนแปลง

　　การเปลี่ยนแปลงนั้นเป็นผลมาจากการขาดแคลนเงิน ผลกระทบต่อมูลค่าเงินที่เพิ่มขึ้นในอุปทานเรียกว่าอัตราเงินเฟ้อ

　　นั่นคือสิ่งที่เกิดขึ้นในประเทศต่างๆ ที่ประสบปัญหาเงินเฟ้อ และเหตุใดเงินที่ดีจึงมีความสำคัญและไม่ควรมองข้าม ความไม่แน่นอนของเงินอย่างสุดโต่งเป็นเรื่องยากที่จะจินตนาการ แต่เยอรมนีระหว่างสงครามให้ภาพประกอบที่ดี

　　-ค่าอาหารอาจเปลี่ยนแปลงได้ระหว่างสั่งอาหารและรับใบเรียกเก็บเงิน

　　-ผู้คนต้องการกระเป๋าเดินทางหรือตู้เซฟเพื่อเก็บเงินเดือน

　　-ในเดือนตุลาคม พ.ศ. 2466 จำนวนแต้มภาษาเยอรมันต่อปอนด์อังกฤษจะเท่ากับจำนวนหลาต่อดวงอาทิตย์

　　ก่อนสงครามโลกครั้งที่หนึ่ง (1913) มาร์กเยอรมัน ชิลลิงอังกฤษ ฟรังก์ฝรั่งเศส และลีราอิตาลีล้วนมีค่าเท่ากัน ในตอนท้ายของปี 1923 นี่คืออัตราแลกเปลี่ยนสำหรับเครื่องหมาย

　　หากเยอรมนีในทศวรรษ 1920 ดูเหมือนอยู่ห่างไกล คล้ายคลึงกัน - หากรุนแรงน้อยกว่าเล็กน้อย - ตัวอย่างได้เกิดขึ้นในเวเนซุเอลา ซิมบับเว และอาร์เจนตินา ในขณะที่อัตราเงินเฟ้อต่ำกว่า แต่สม่ำเสมอ จะเกิดการกัดเซาะอำนาจการใช้จ่ายของสกุลเงินทั่วไปทุกสกุล

　　ดังนั้นหากกุญแจสู่มูลค่าการถือครองเงินนั้นหายาก สกุลเงินดิจิทัลจะบรรลุถึงความขาดแคลนทางดิจิทัลได้อย่างไร

　　บรรลุความขาดแคลนดิจิทัล

　　สินค้าที่หายากเป็นสิ่งที่มีอุปทานจำกัด การสร้าง คัดลอก หรือเข้าถึงจึงไม่ใช่เรื่องง่าย

　　สิ่งของทางกายภาพอาจหายาก (เช่นที่เราเคยเห็นด้วยทองคำ) แต่สิ่งของดิจิทัลนั้นแตกต่างไปจากเดิมอย่างสิ้นเชิง ไบต์เป็นเรื่องง่ายมากและราคาถูกในการคัดลอก เนื่องจากอุตสาหกรรมเพลงและภาพยนตร์ได้ค้นพบมันอย่างเจ็บปวดในช่วงแรกๆ ของอินเทอร์เน็ต

　　นั่นเป็นสาเหตุที่เงินดิจิทัล เช่น สกุลเงินดิจิทัล ไม่ใช่ไฟล์ที่คุณเก็บไว้ในฮาร์ดไดรฟ์ ที่ไม่น่าจะเป็นไปได้ เพราะใครก็ตามที่มีคอมพิวเตอร์จะสามารถคัดลอกไปรอบๆ ได้ไม่จำกัด

　　ในทางกลับกัน สกุลเงินดิจิทัลทุกรูปแบบ - ทั้งคำสั่งและการเข้ารหัสลับ - อาศัยระบบบัญชีที่ยึดตามบัญชีแยกประเภทดิจิทัล บัญชีแยกประเภทเป็นบันทึกการหักบัญชีของเดบิตและเครดิตกับผู้ถือบัญชี โดยให้ยอดคงเหลือที่ดำเนินการอยู่

　　คุณอาจแปลกใจที่ทราบว่า 97% ของเงินคำสั่งทั้งหมดมีอยู่ในระบบดิจิทัลเท่านั้น ตัวอย่างเช่น เงินทั้งหมดในบัญชีธนาคารของคุณเป็นเพียงรายการในระบบบัญชีของธนาคารของคุณ แม้แต่ธนบัตรและเหรียญจริง 3% ก็ยังถือเป็นรายการในหนังสือดิจิทัลของธนาคารกลาง

　　Bitcoin ยังใช้บัญชีแยกประเภทดิจิทัล ความแตกต่างที่สำคัญระหว่าง Bitcoin และ Fiat คือวิธีสร้างกฎเพื่อควบคุมว่าเงินใหม่จะถูกเพิ่มลงในระบบเมื่อใด และมีวิธีดูแลบัญชีแยกประเภท

　　และมันก็เกิดขึ้นที่ความแตกต่างเหล่าเปลี่ยนแปลงทุกอย่าง

　　ปัญหาความไว้ใจในเงินดิจิทัล

　　เงินจะมีประโยชน์ (และเสียง) ได้ก็ต่อเมื่อบัญชีแยกประเภทเชื่อถือได้ว่าถูกต้องและเที่ยงตรง และหากอุปทานอยู่ภายใต้การควบคุม ซึ่งหมายความว่าเงินจำนวนที่ไม่สมเหตุสมผลจะไม่ถูกสร้างขึ้นหรือถูกทำลายในทันที โดยมีผลกระทบที่ตามมาต่ออำนาจการใช้จ่าย

　　ดังนั้นสกุลเงิน fiat จะแก้ปัญหานี้ได้อย่างไรในวันนี้？ คิดง่ายๆ รัฐบาลจัดการเงินในบัญชีแยกประเภทสำหรับสกุลเงินของตนโดยตรง โดยการควบคุมการสร้างเงิน .physical (การทำเหรียญ) และการจัดการและอนุญาตให้สร้างความสัมพันธ์ด้านเครดิต/เดบิตระหว่างตัวเอง ธนาคาร และผู้คน

　　ในการดำเนินการดังกล่าว ธนาคารกลางอนุญาตให้สถาบันบางแห่ง (เช่น ธนาคารและสมาคมอาคารต่างๆ) จัดทำบัญชีแยกประเภทของตนเอง

　　ผลรวมของเครดิตของบันทึกทั้งหมดจากบัญชีแยกประเภทของธนาคารทั้งหมดของประเทศ (รวมถึงธนาคารกลาง) คืออุปทานทั้งหมดของสกุลเงินนั้น

　　จากนั้นเราตกลงร่วมกันว่าหนังสือเล่มเดียวที่น่าเชื่อถือคือหนังสือที่สถาบันเหล่านี้เก็บรักษาไว้ และจะเก็บรักษาหนังสืออย่างถูกต้อง ฉันทามตินี้มาจากความไว้วางใจว่าพวกเขาจะรักษาภาระผูกพัน เช่นเดียวกับหลักนิติธรรม

　　ระบบความไว้วางใจตามอำนาจหน้าที่นี้คือสิ่งที่ยึดระบบเงินแบบดั้งเดิมไว้ด้วยกัน เหตุผลที่เราใช้เงินออนไลน์ได้ก็เพราะเราเชื่อว่าธนาคารจะไม่ยอมให้คนโกงเข้ามาและใช้เงินมากกว่าที่พวกเขามี

　　เรายังไว้วางใจพวกเขาในการ 'สร้าง' เงิน ให้ยืมมากกว่าเงินฝากที่พวกเขาถืออยู่ และยอมรับความเสี่ยงสำหรับกลยุทธ์การลงทุนที่ซับซ้อน (ดูข้อมูลเพิ่มเติมด้านล่าง)

　　แม้ว่าระบบในทางปฏิบัติจะมีความซับซ้อนกว่ามาก แต่หลักการทั่วไปก็ต้องอาศัยความไว้วางใจ เราต้องเชื่อมั่นว่าสถาบันต่างๆ จะประพฤติตนเพื่อประโยชน์สูงสุดของทุกคน และด้วยการกระทำดังกล่าว เราให้อำนาจและการควบคุมระบบการเงินแก่พวกเขา

　　แม้ว่าระบบที่รวมศูนย์นี้จะทำงานได้เกือบตลอดเวลา แต่ก็ยังมีจุดอ่อนที่เห็นได้ชัดเจนบางประการ ตัวอย่างเช่น แม้ว่าเงินของคุณจะเป็นของคุณโดยชอบด้วยกฎหมาย แต่ก็ไม่เคยอยู่ภายใต้การดูแลของคุณเลย

　　ทุกครั้งที่คุณชำระค่ากาแฟ €2 ด้วยบัตรของคุณ คุณกำลังขอให้ธนาคารหัก €2 จากบัญชีของคุณอย่างมีประสิทธิภาพ และเพื่อให้ธนาคารของผู้ขายเพิ่ม €2 ลงในบัญชีของร้านค้า

　　จุดศูนย์กลางของความล้มเหลวเพียงจุดเดียวมีความเสี่ยงที่จะเกิดการทุจริต การยักย้าย หรือแรงกดดันจากภายนอกแบบเดิมๆ วิธีนี้ทำให้ประตูเปิดกว้างสำหรับการละเมิด การจัดการที่ผิดพลาด และการกีดกันทางเศรษฐกิจ (เช่น “คนไม่มีบัญชีธนาคาร” - เราจะพูดถึงเรื่องนี้ในบทเรียนอื่น)

　　อย่างไรก็ตาม การยึดมั่นในประเด็นหลักของเรา ผลข้างเคียงที่น่ากังวลที่สุดของเงิน fiat คือเงินที่อิงตามความไว้วางใจจากสถาบันเท่านั้น ซึ่งเป็นวิธีที่บ่อนทำลายความขาดแคลน

　　ปริมาณเงินที่เพิ่มขึ้น

　　เมื่อมูลค่าเพิ่มขึ้นผ่านกิจกรรมทางเศรษฐกิจ เงินใหม่จะต้องเข้าสู่ระบบเพื่อให้เศรษฐกิจสามารถไหลต่อไปได้

　　ธนาคารพาณิชย์สร้างเงินเฟียตใหม่อย่างเรียบง่ายเกินจริง ขอบเขตที่พวกเขาสร้างเงินใหม่นั้นได้รับการปันส่วนโดยธนาคารกลาง นี่เป็นวิธีทั่วไป

　　-การให้สินเชื่อ เช่น เงินให้สินเชื่อแก่ลูกค้าใหม่ที่กลายเป็นเงินฝาก

　　-การซื้อทรัพย์สินที่มีอยู่ซึ่งกลายเป็นเงินฝากอีกครั้ง

　　-จัดให้มีวงเงินเบิกเกินบัญชีซึ่งเป็นเงินมัดจำที่สามารถใช้จ่ายได้

　　การปันส่วนนี้เป็นความสมดุลที่ละเอียดอ่อน ในอีกด้านหนึ่ง หากสร้างเงินน้อยเกินไป การใช้จ่ายจะช้าลงและเศรษฐกิจอาจหยุดชะงัก ในทางปฏิบัตินั้น สิ่งนี้แทบไม่เคยเกิดขึ้นเลย

　　แต่ในทางกลับกัน หากสร้างเงินมากเกินไป มูลค่าของอุปทานทั้งหมดจะลดลง ราคาสูงขึ้น และทุกคนสูญเสียกำลังซื้อ สิ่งนี้เรียกว่าเงินเฟ้อ และในกรณีสุดโต่งจะกลายเป็นภาวะเงินเฟ้อรุนแรง ซึ่งอาจนำไปสู่การล้มละลายทั้งประเทศ ในอดีต เหตุการณ์นี้มักจะเกิดขึ้นค่อนข้างบ่อยกับสกุลเงินประจำชาติ

　　ไม่ว่าจะด้วยวิธีใด ในที่สุดสถาบันของมนุษย์ก็มีหน้าที่ควบคุมปริมาณเงิน ซึ่งหมายความว่าจะไม่มีการขาดแคลนอย่างแท้จริง นี่คือเหตุผลที่สกุลเงิน Fiat ตามคำจำกัดความไม่สามารถถือเป็นเงินที่ดีได้

　　ตามที่เราเพิ่งเห็น ระบบที่รวมศูนย์อาจมีช่องโหว่ อย่างไรก็ตาม จนถึงปี 2009 อาจเป็นวิธีเดียวที่จะทำเงินดิจิทัลได้อย่างปลอดภัย (แต่ไม่ใช่วิธีการที่ดี)

　　Bitcoin เลิกใช้แนวทางนี้ตั้งแต่เริ่มต้น และเราจะมาดูกันว่าในบทเรียนต่อไปเป็นอย่างไร