เริ่มต้นกับ DEFI

　　สิ่งที่คุณจะได้เรียนรู้

　　-DEFI คืออะไร

　　-คุณสามารถทำอะไรกับ DEFI

　　-ขั้นตอนการปฏิบัติที่เกี่ยวข้องกับฟังก์ชัน DEFI หลัก

　　-ความเสี่ยงและข้อเสีย

　　ในรูปแบบพื้นฐาน Decentralized Finance (Defi) ช่วยให้คุณเข้าถึงบริการทางการเงินได้หลากหลาย ตั้งแต่แบบธรรมดาที่ปกติจะมอบให้โดยธนาคารชั้นนำของคุณ ไปจนถึงเครื่องมือที่ซับซ้อนที่ใช้โดย Hedge Funds และวาณิชธนกิจ สิ่งที่คุณต้องมีคือกระเป๋าเงินเบราว์เซอร์และความระมัดระวัง

　　การล็อกสกุลเงินดิจิทัลของคุณไว้ใน Smart Contracts ในกระบวนการที่เรียกว่าการปักหลัก คุณจะได้รับดอกเบี้ย ซึ่งแสดงเป็นอัตราผลตอบแทนต่อปี (APY) ซึ่งเป็นคำที่คุ้นเคยกับการเงินแบบดั้งเดิม (tradfi)

　　เพื่อเป็นรางวัลสำหรับการฝากเงิน - จัดหาสภาพคล่อง - คุณยังได้รับรางวัลเป็นโทเค็นเฉพาะสำหรับโครงการ Defi แต่ละโครงการ โทเค็นนั้นให้สิทธิ์ในการออกเสียงในการอภิปรายเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงวิธีการทำงานของระบบและมีมูลค่า

　　การเก็งกำไร

　　โทเค็น DEFI แสดงให้เห็นถึงมูลค่าที่เพิ่มขึ้นอย่างน่าทึ่งตั้งแต่ปี 2020

　　DEFI ใช้ Smart Contracts อย่างไร

　　สัญญาอัจฉริยะเป็นข้อตกลงหลักในการปฏิบัติตามเงื่อนไขบางประการที่แสดงในรหัสคอมพิวเตอร์ ขณะนี้ บัญชีธนาคารของคุณอาจให้สิทธิ์คุณได้รับดอกเบี้ยรายเดือนจำนวนหนึ่ง คืนเงินจากการหักบัญชีธนาคารโดยมีค่าธรรมเนียมรายเดือน

　　ข้อตกลงดังกล่าวบรรลุผ่านขั้นตอนการสมัครอย่างเป็นทางการ ซึ่งอาจใช้เวลาหลายวัน โดยได้รับการจัดการผ่านการผสมผสานระหว่างบุคคลและซอฟต์แวร์ และได้รับการยอมรับเป็นลายลักษณ์อักษร

　　ในทางตรงกันข้าม Smart Contract ใช้ภาษาการเขียนโปรแกรม (Solidity on Ethereum) เพื่อแสดงส่วนทางคณิตศาสตร์ของข้อตกลง - ดอกเบี้ยเท่าใด เมื่อใดควรจ่าย - และ Ethereum blockchain พื้นฐานดำเนินการตามข้อตกลง ดังนั้นจึงมีความโปร่งใสและไม่สามารถแก้ไขได้ โดยจ่ายค่าธรรมเนียมเป็นแก๊ส (ในสกุล ETH)

　　ในแง่พื้นฐานนี้ Defi ได้สร้างโอกาสในการออมและการลงทุนขึ้นใหม่ซึ่งครั้งหนึ่งเคยเป็นการรักษาการเงินแบบดั้งเดิม (tradfi) โดยมีความแตกต่างที่สำคัญที่ตัดพ่อค้าคนกลางออกไปโดยสิ้นเชิง

　　คุณโต้ตอบกับรหัส ไม่ใช่บุคคล และไม่มีกระบวนการที่เป็นทางการ - ไม่มีแบบฟอร์มหรือ KYC โมเดลที่ไม่มีสิทธิ์อนุญาตใหม่นี้ทำให้เกิดประชาธิปไตยในการสร้างความมั่งคั่งและเป็นยาแก้พิษสำหรับวิธีการเครือข่ายแบบปิดที่เครือข่ายทางการเงินดำเนินการอยู่ในปัจจุบัน

　　ไม่ได้หมายความว่าไม่มีรางป้องกัน ดังนั้นคุณจะต้องสบายใจกับระดับความเป็นอิสระเพื่อที่จะได้เพลิดเพลินกับรางวัลที่อาจเกิดขึ้นซึ่งไม่ได้หยุดอยู่แค่การสร้างรายได้และโทเค็น

　　ผู้ใช้ขั้นสูงสามารถเดิมพัน cryptocurrency A และ mint (สร้าง) สกุลเงินสังเคราะห์ใหม่ B ซึ่งสามารถใช้ที่อื่นในระบบนิเวศ Defi ได้ทุกที่ที่สามารถสร้างผลตอบแทนที่ดีที่สุดในกระบวนการที่เรียกว่า Yield Farming

　　หากสิ่งนี้ดูน่ากลัว คุณสามารถรับความสนใจใน crypto ของคุณได้เสมอ แต่ด้วยความสะดวกสบายในการทำงานกับผู้คน (CEFI) ไม่ใช่ Smart Contracts เราอธิบายความแตกต่างระหว่าง CEFI และ Defi ในบทความแยกต่างหาก

　　การแลกเปลี่ยนความเสี่ยง/ผลตอบแทนของ DEFI

　　ในขณะที่ tradfi APY มีแนวโน้มเป็นศูนย์ (ธนาคารบางแห่งถึงกับให้ดอกเบี้ยติดลบต่อการออม) Defi เสนอผลตอบแทนเป็นเปอร์เซ็นต์สองหรือสามหลัก

　　สิ่งดึงดูดใจนั้นชัดเจน: ใครไม่อยากเพิ่มเงินเป็นสองเท่าในหนึ่งปีเพียงแค่ล็อคเงินไว้ในโปรโตคอลการเงินแบบกระจายอำนาจและปล่อยให้เวลาดูแลส่วนที่เหลือ

　　ไม่เพียงเท่านั้น ความสนใจอย่างมากใน Defi ยังได้เห็นคุณค่าของโทเค็นพื้นฐานที่ผู้ใช้ได้รับจากการเพิ่มมูลค่าอย่างมหาศาล ด้วยโปรโตคอลใหม่ที่เปิดตัวตลอดเวลาโดยเพิ่มมิติพิเศษให้กับFarming Landscape

　　แน่นอนว่าต้องมีการประนีประนอม เนื่องจากความแปลกใหม่และลักษณะการทดลองสูง โปรโตคอล Defi จึงมีความเสี่ยงพิเศษมากมายที่คุณต้องระวัง

　　ช่องโหว่ของSmart Contract

　　สัญญาอัจฉริยะเป็นคำสั่งที่เข้ารหัส คำแนะนำที่เข้ารหัสอย่างไม่ถูกต้อง ด้วยตรรกะที่อ่อนแออาจทำให้แฮกเกอร์สามารถใช้ประโยชน์จากสัญญาและขโมยเงินได้ ทำ Google อย่างรวดเร็วและคุณจะเห็นว่าปัญหานั้นแพร่หลายมากเพียงใด

　　ต้นทุนของSmart Contract

　　Defi จำเป็นต้องโต้ตอบกับ blockchain เพื่อดำเนินการ Smart Contracts ซึ่งมีค่าธรรมเนียม โครงการ Defi ที่ใช้ Ethereum เหล่านี้ได้เห็นค่าธรรมเนียมก๊าซถึงระดับที่ไม่ธรรมดา ไม่ใช่ทุกโครงการที่ใช้ Ethereum ดังนั้นควรเลือกซื้อ มีทางเลือก Smart Chain ที่ถูกกว่าจำนวนมากขึ้นเรื่อยๆ ตามรายการด้านล่าง

　　คุณมีความรับผิดชอบอย่างเต็มที่

　　Defi เป็นดาบสองคม คุณสามารถปักหลักและทำฟาร์มได้ในเวลาไม่นาน แต่คุณต้องรับผิดชอบอย่างเต็มที่ ไม่มีการไล่เบี้ยหากคุณสูญเสียคีย์ส่วนตัวที่ควบคุมการเข้าถึงกระเป๋าเงิน Defi ของคุณหรือจัดสรรเงินอย่างไม่ถูกต้อง

　　โดยรวมแล้ว โปรโตคอล Defi ที่จัดตั้งขึ้นโดยมีมูลค่ารวมที่สูงกว่าของทรัพย์สินที่ถูกล็อคไว้ (หรือที่เรียกว่า TVL) จะปลอดภัยกว่า เนื่องจากรหัสของพวกเขาได้รับการตรวจสอบอย่างกว้างขวางและ “ทดสอบการต่อสู้” ในสภาพแวดล้อมจริง

　　พวกเขายังดูแลโดยทีมนักพัฒนาที่ประสบความสำเร็จอย่างสูง นั่นไม่ได้ทำให้พวกเขาปลอดภัยทั้งหมด อย่างไรก็ตาม การแฮ็กและการหาประโยชน์ยังเกิดขึ้นเป็นครั้งคราว

　　โปรโตคอลที่ใหม่กว่าจะเสนอ APY ที่สูงขึ้นเพื่อสร้างสภาพคล่อง และโทเค็นจะเริ่มต้นจากมูลค่าฐานที่ต่ำกว่า แต่ชื่อเสียงของพวกเขายังไม่ได้รับการจัดตั้งขึ้น

　　แม้ว่าสิ่งล่อใจคือการล็อกทรัพย์สินของคุณไว้ในโปรโตคอลที่สัญญาว่าจะให้ APY สูงสุด แต่ก็ควรระมัดระวังในการดำเนินการอย่างรอบคอบในโครงการก่อนที่คุณจะเริ่มวางเงินดิจิทัลอันมีค่าของคุณ

　　-รหัสได้รับการตรวจสอบอย่างมืออาชีพหรือไม่？

　　-โครงการเปิดดำเนินการมานานแค่ไหน？

　　-มูลค่ารวมที่ถูกล็อกไว้ในโปรโตคอลคืออะไร？ (จำนวนที่สูงกว่ามักแสดงถึงความชอบธรรมที่มากขึ้น)

　　ความเสี่ยงของโครงการเข้ารหัสลับที่ให้ผลตอบแทนนั้นแสดงให้เห็นในเดือนมีนาคม 2020 เมื่อการบังคับชำระบัญชีหลายครั้ง( cascade of forced liquidations ) ทำให้เกิดความสูญเสียครั้งใหญ่ใน Maker แพลตฟอร์มการให้กู้ยืมเงินแบบกระจายอำนาจ (Defi)

　　มูลค่าที่ลดลงของ Ether (ETH) ซึ่งทำหน้าที่เป็นหลักประกันพื้นฐานของแพลตฟอร์ม ทำให้ Collateralized Debt Positions (CDPs) ลดลงต่ำกว่าอัตราส่วนหลักประกัน ETH:DAO และทำให้ขาดทุน 6.65 ล้านดอลลาร์

　　อีกแพลตฟอร์มหนึ่งคือ Cred ถูกบังคับให้ระงับการไหลเข้าและการไหลออกของเงินทุนที่เกี่ยวข้องกับโปรแกรม Earn หลังจากถูกฟ้องล้มละลาย เป็นเรื่องที่ควรค่าแก่การจดจำว่าไม่มี Lender of Last Resort ในอุตสาหกรรมการเข้ารหัสลับ

　　โปรโตคอล Defi ยอดนิยม

　　การเงินแบบกระจายอำนาจมีโปรโตคอลที่จัดตั้งขึ้นอย่างดีประมาณโหลซึ่งถือได้ว่าเป็น “ธนาคารขนาดใหญ่” ของ Defi ความแตกต่างก็คือ คุณไม่จำเป็นต้องดูแลเงินทุนของคุณกับโครงการเหล่านี้ เช่นเดียวกับที่คุณทำเมื่อฝากสินทรัพย์เข้าบัญชีธนาคาร: สัญญาอัจฉริยะจะควบคุมกระบวนการทั้งหมด หากรหัสไม่มีข้อบกพร่อง เงินของคุณควรปลอดภัย โดยที่พนักงานไม่สามารถเบิกเงินของคุณได้

　　โปรโตคอล defi ยอดนิยม ได้แก่ :

　　Maker: โปรโตคอลการออกและให้ยืมเงินที่มีเสถียรภาพ โดยการปักหลักสินทรัพย์ เช่น ETH และ WBTC เป็นหลักประกัน คุณสามารถสร้างเหรียญ Stablecoin ที่รู้จักกันในชื่อ DAI ซึ่งค้ำประกันกับ crypto ที่ถูกล็อค

　　นี่เป็นรูปแบบการให้กู้ยืมแบบกระจายอำนาจ และช่วยให้คุณใช้ DAI ภายใน defi เพื่อวัตถุประสงค์อื่นได้ เมื่อชำระคืนตามจำนวนที่ยืมไป คุณสามารถขอคืนสกุลเงินดิจิทัลที่เดิมพันไว้ได้

　　Aave: โปรโตคอลการกระจายอำนาจสำหรับการให้ยืมและการยืม เดิมพันทรัพย์สินของคุณและรับดอกเบี้ยจากเงินฝากของคุณ Aave ยังเสนอสินเชื่อที่ไม่มีหลักประกัน

　　Compound: โปรโตคอลที่ควบคุมโดยอัลกอริธึมสำหรับการรับดอกเบี้ยจากสินทรัพย์ที่เดิมพัน

　　Yearn Finance: กองทุนป้องกันความเสี่ยงแบบกระจายอำนาจที่ลงทุนสินทรัพย์ที่เดิมพันไว้ในโปรโตคอล defi ต่างๆ และดำเนินกลยุทธ์การสร้างผลตอบแทนเพื่อ

　　เพิ่มความมั่งคั่งของผู้ใช้

　　วิธีโต้ตอบกับโปรโตคอล defi

　　การโต้ตอบกับโปรโตคอล defi ต้องใช้กระเป๋าสตางค์ของเว็บที่เข้ากันได้ เช่น MetaMask หลังจากเยี่ยมชมเว็บแอปของโปรโตคอลที่เป็นปัญหา เช่น Yearn Finance คุณจะได้รับแจ้งให้เชื่อมต่อกระเป๋าเงิน MetaMaskของคุณกับไซต์โดยคลิกข้อความยืนยันที่ปรากฏขึ้น

　　หลังจากนั้น เมื่อใดก็ตามที่คุณต้องการโต้ตอบกับโปรโตคอล Defi เช่น ฝาก ETH ไว้ใน Smart Contracts ป๊อปอัปที่คล้ายกันจะปรากฏขึ้น ครั้งนี้ ธุรกรรมของคุณจะถูกถ่ายทอดไปยังเครือข่าย Ethereum และคุณจะถูกเรียกเก็บค่าธรรมเนียม

　　ธุรกรรมใดๆ ที่ตามมาจะเป็นไปตามกระบวนการเดียวกัน รวมถึงการปักหลักสินทรัพย์ การยกเลิกการปักหลัก และการรวบรวมโทเค็นใดๆ ที่ได้รับเป็นผลตอบแทน ในแต่ละกรณี คุณจะต้องรอตั้งแต่สองสามวินาทีจนถึงสองสามนาทีเพื่อให้การทำธุรกรรมยืนยันบนเครือข่าย Ethereum

　　ฝาก WBTC กับ Yearn Finance

　　ต่อไปนี้คือตัวอย่างขั้นตอนที่คุณจะใช้ในการเริ่มต้นกลยุทธ์การทำฟาร์มด้วยผลผลิต ในกรณีนี้ เราจะฝาก WBTC (rapped Bitcoin) เข้าคลังของ Yearn Finance:

　　1. ตรวจสอบให้แน่ใจว่าคุณมี WBTC เก็บไว้ในกระเป๋าเงิน Ethereum MetaMask ของคุณ (หากคุณไม่ซื้อ คุณสามารถซื้อได้ที่ SushiSwap เพื่อแลกกับ ETH)

　　2. ไปที่ Yearn Finance และเชื่อมต่อกระเป๋าเงิน MetaMask ของคุณเมื่อได้รับแจ้ง

　　3. เลือก WBTC จากห้องนิรภัยที่มีอยู่ และคลิกลูกศรแบบเลื่อนลงทางด้านขวาของแถว WBTC

　　4. ป้อนจำนวน WBTC ที่คุณต้องการฝากหรือเพียงแค่คลิก 'สูงสุด' แล้วคลิก 'อนุมัติ'

　　5. อนุมัติธุรกรรมสองรายการที่จะป๊อปอัปใน MetaMask คนแรกจะอนุญาตให้ Yearn Finance จัดเก็บ WBTC ของคุณในสัญญาอัจฉริยะ และครั้งที่สองจะโอน WBTC

　　และนั่นแหล่ะ ตอนนี้คุณมี WBTC ที่เก็บไว้ในห้องนิรภัยของ Yearn และจะได้รับ APY ที่แสดงตราบเท่าที่ทรัพย์สินของคุณยังคงอยู่ในห้องนิรภัย เมื่อคุณต้องการถอนเงิน เพียงแค่ย้อนกลับกระบวนการที่อธิบายไว้ข้างต้น

　　Smart Chain DEFI ทางเลือกสำหรับ Ethereum

　　แม้ว่ากิจกรรม Defi ส่วนใหญ่จะเกี่ยวกับ Ethereum แต่ก็มีโปรโตคอลและผลิตภัณฑ์ที่คล้ายกันในเครือข่ายสัญญาอัจฉริยะ เช่น TomoChain, TRON, Binance Smart Chain, Avalanche และ Matic

　　การโต้ตอบกับโปรโตคอลที่เกี่ยวข้องกันนั้นมีกระบวนการเดียวกัน – คุณสามารถกำหนดค่ากระเป๋าเงิน MetaMask เพื่อเชื่อมต่อกับเครือข่ายเหล่านี้ – แต่ด้วยโบนัสที่การทำธุรกรรมนั้นเร็วกว่าและถูกกว่าบน Ethereum มาก

　　แม้จะมีข้อได้เปรียบที่เครือข่ายบล็อคเชนที่ใหม่กว่าเหล่านี้มีในแง่ของความเร็วและค่าธรรมเนียม แต่ก็ได้รับความนิยมน้อยกว่า Ethereum นี่เป็นเพราะระบบนิเวศ Defi ที่ฝังรากลึกซึ่งก่อตัวขึ้นรอบ ๆ Ethereum ดังนั้น ผู้ใช้ Defi มักจะทนต่อข้อบกพร่องของ Ethereum เนื่องจากมีโอกาสมากมายสำหรับการลงทุนและการเติบโตสินทรัพย์ crypto ของคุณ

　　ทำความเข้าใจกับความเสี่ยงของ Defi

　　เราได้สัมผัสถึงความสำคัญของการใช้โปรโตคอล Defi ที่ผ่านการทดลองและทดสอบแล้ว ซึ่งโค้ดมีความอ่อนไหวต่อช่องโหว่น้อยกว่า ต่อไปนี้คือขั้นตอนเพิ่มเติมที่คุณสามารถทำได้เพื่อลดความเสี่ยงที่จะสูญเสียเงินทุน และเพื่อปกป้องทรัพย์สินเข้ารหัสของคุณ

　　พิจารณาประกันภัย

　　เช่นเดียวกับที่คุณสามารถทำประกันการเดินทางก่อนไปเที่ยวพักผ่อน คุณก็สามารถทำประกัน Defi เพื่อป้องกันการสูญเสียเงินผ่านการแฮ็กและการหาประโยชน์ได้ โครงการต่างๆ เช่น Cover และ Nexus ให้บริการนี้

　　วิจัยทีมงานเบื้องหลังโครงการ

　　โครงการ Defi หลายโครงการดำเนินการโดยทีมนามแฝงที่ต้องการรักษาข้อมูลประจำตัวของตนให้เป็นส่วนตัว นี่เป็นเรื่องปกติอย่างสมบูรณ์ และมีหลายวิธีที่โครงการดังกล่าวจะได้รับความไว้วางใจจากชุมชนโดยใช้มาตรการเพื่อพิสูจน์ว่าพวกเขาไม่สามารถขโมยเงินของผู้ใช้แม้ว่าพวกเขาต้องการก็ตาม

　　อย่างไรก็ตาม เพื่อเป็นมาตรการด้านความปลอดภัยเพิ่มเติม คุณอาจต้องการใช้โปรโตคอล Defi ที่ได้รับการสนับสนุนจากทีมที่เป็นที่รู้จัก ซึ่งชื่อเสียงจะได้รับอันตรายหากพวกเขากระทำการผิดศีลธรรม

　　เลือกกลยุทธ์การสร้างผลตอบแทนอย่างง่าย

　　กลยุทธ์การหารายได้อย่างง่ายของ Defi (เช่น “โทเค็นเดิมพัน A เพื่อรับโทเค็น B”) มีความอ่อนไหวต่อช่องโหว่น้อยกว่ากลยุทธ์ที่ซับซ้อนกว่ามาก ยิ่งสัญญาอัจฉริยะมีชิ้นส่วนที่เคลื่อนไหวได้มากเท่าใด โอกาสที่ช่องโหว่ที่คืบคลานเข้ามาก็จะยิ่งมีโอกาสถูกใช้ประโยชน์มากขึ้นเท่านั้น

　　อย่าลงทุนเกินกว่าที่คุณจะเสียได้

　　สิ่งนี้ควรนำไปใช้กับทุกสิ่งที่คุณทำใน crypto และในชีวิต โดยเฉพาะอย่างยิ่งกับ Defi เนื่องจากไม่มีการไล่เบี้ยใด ๆ ที่คุณควรสูญเสียเงินของคุณ

　　ตามกฎทั่วไป การวางทรัพย์สินไม่เกิน 5% ลงในโปรโตคอลใดโปรโตคอลหนึ่งก็ควรระมัดระวัง ด้วยวิธีนี้ หากเกิดเหตุการณ์เลวร้ายที่สุด ผลงานของคุณจะไม่ถูกลบล้าง

　　การเงินแบบกระจายอำนาจเป็นหนึ่งในภาคส่วนที่น่าตื่นเต้นที่สุดใน crypto และเป็นศูนย์กลางของนวัตกรรมและโอกาส อย่างไรก็ตาม มันเป็นสภาพแวดล้อมที่ไม่เอื้ออำนวย แต่ต้องใช้ความรู้ในระดับปานกลางก่อนเข้า

　　วางทรัพย์สินของคุณลงในโปรโตคอล Defi เมื่อคุณใช้เวลาในการทำความเข้าใจวิธีการทำงานและพิจารณาถึงข้อดีและข้อเสียของการทำเช่นนั้น

　　เมื่อคุณเข้าใจว่ามันเข้ากันได้อย่างไร Defi สามารถเป็นวิธีที่มีประสิทธิภาพอย่างยิ่งในการรับเงินดิจิตอล