6 ข้อผิดพลาดทั่วไปของการกำกับตนเองและสมุดเช็ค Bitcoin IRA

　　คุณไม่ค่อยเห็นคำว่า “Roth IRA” กำลังมาแรงทางออนไลน์ แต่ในปี 2021 Peter Thiel นักลงทุนด้านเทคโนโลยีได้พาดหัวข่าวเกี่ยวกับกระปุกออมสิน Roth IRA ปลอดภาษีมูลค่า 5 พันล้านดอลลาร์ของเขา เขาทำมันได้อย่างไร？ คำตอบคือการลงทุนทางเลือก เขาใช้ IRA ที่กำกับตนเองเพื่อลงทุนในบริษัทเทคโนโลยีระยะเริ่มต้นหลายครั้ง มันเป็นช่องโหว่หรือไม่？ อาจจะ. แต่มันก็เกิดขึ้น และได้รับความสนใจ และโครงสร้างของ IRA ที่เป็นปัญหาอาจถูกตรวจสอบเพิ่มเติม

　　“ธีลได้นำบัญชีเกษียณอายุที่มีมูลค่าน้อยกว่า 2,000 ดอลลาร์ในปี 1999 และนำมาหมุนเวียนเป็นโชคลาภ 5 พันล้านดอลลาร์” – โปรพับลิก้า (2021)

　　มาดูความเสี่ยงทั่วไป 6 ประการที่เกี่ยวข้องกับ IRA ที่กำกับตนเองและสมุดเช็ค วิธีที่อาจนำไปใช้ในบริบทของ Bitcoin และเหตุใดจึงมีกฎระเบียบที่เพิ่มขึ้นในอนาคต แต่ก่อนอื่น เราต้องกำหนดเงื่อนไขของเราและแยกความแตกต่างระหว่างโครงสร้าง IRA

　　โครงสร้าง IRA แบบต่างๆ

　　โครงสร้าง IRA ที่แตกต่างกันสามารถทำงานได้ในลักษณะ “ทุกสี่เหลี่ยมจัตุรัสเป็นรูปสี่เหลี่ยมผืนผ้า แต่ไม่ใช่สี่เหลี่ยมทั้งหมดจะเป็นสี่เหลี่ยมจัตุรัส” IRA อาจเป็นแบบดั้งเดิม (ก่อนหักภาษี) หรือ Roth (หลังหักภาษี) โดยไม่คำนึงถึงความสัมพันธ์/โครงสร้างการคุมขัง IRA ทั้งหมดอยู่ในความดูแล ผู้ดูแลในบริบทของ IRA คือสถาบันการเงินที่ได้รับใบอนุญาตซึ่งดูแลและบริหารจัดการ IRA

　　นายหน้าและ IRA ของธนาคาร

　　นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์และ IRA ของธนาคารเป็นประเภทที่คุ้นเคยและแพร่หลายที่สุด นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์และ IRA ของธนาคารอนุญาตให้นักลงทุนลงทุนในหุ้น พันธบัตร ETF กองทุนรวม และหลักทรัพย์อื่นๆ รวมถึงผลิตภัณฑ์ด้านการธนาคาร (ซีดี บัญชีเงินฝาก ฯลฯ) ตัวอย่าง ได้แก่ Fidelity ทั่วไปของคุณ TD Ameritrade หรือ Charles Schwab IRA Unchained IRA ใกล้เคียงกับโครงสร้างนี้มากที่สุดในลำดับชั้นนี้

　　IRA กำกับตนเอง (SDIRA)

　　IRA ที่กำกับตนเองคือ IRA ที่ได้รับการคุ้มครองซึ่งผู้รับฝากทรัพย์สินอนุญาตให้ขยายทางเลือกการลงทุนภายนอกหรือเพิ่มเติมจากนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ทั่วไปและสินทรัพย์ของธนาคาร (หุ้น พันธบัตร ซีดี ฯลฯ ) เจ้าของ IRA ที่กำกับตนเองสามารถลงทุนในสินทรัพย์ที่ไม่ใช่แบบดั้งเดิม เช่น อสังหาริมทรัพย์ ธุรกิจ สินเชื่อส่วนบุคคล ภาระภาษี โลหะมีค่า และสินทรัพย์ดิจิทัล แม้ว่า IRS จะไม่มีรายการการลงทุนที่ได้รับอนุญาตอย่างชัดเจน แต่ก็มีบางส่วนที่ไม่ได้รับอนุญาตอย่างแน่นอน (ของสะสม ประกันชีวิต อนุพันธ์บางอย่าง S-Corps ฯลฯ)

　　สมุดเช็ค IRA

　　สมุดเช็ค IRA เป็นส่วนหนึ่งของ IRA ที่กำกับตนเอง คำว่า “สมุดเช็ค IRA” ไม่ใช่มาตรฐาน แต่มักจะหมายถึง IRA ที่กำกับตนเองซึ่งให้เจ้าของบัญชีควบคุมการลงทุนผ่านบัญชีเช็ค โดยปกติจะผ่านทางท่อร้อยสาย LLC เจ้าของบัญชีสามารถลงทุนกับกองทุน IRA ได้ง่ายๆ โดยการเขียนเช็ค (“การควบคุมสมุดเช็ค”) ด้วยเสรีภาพที่เพิ่มขึ้นในตัวเลือกการลงทุนเพิ่มเติม ความรับผิดชอบในการบริหารที่เพิ่มขึ้น รวมถึงความคลุมเครือทางกฎหมายว่าโครงสร้างยังคงมีคุณสมบัติเป็น IRA ที่ได้รับการยกเว้นภาษีหรือไม่

　　IRA ที่กำกับตนเองที่ไม่ใช่สมุดเช็ค

　　ชุดย่อยของ IRA ที่กำกับตนเองซึ่งผู้ดูแลอนุมัติธุรกรรมก่อนทำการลงทุน ผู้ลงทุนต้องรอให้ผู้ดูแลตรวจสอบการลงทุนที่เป็นไปได้แต่ละรายการและยอมรับกรรมสิทธิ์ในสินทรัพย์อ้างอิงอย่างเป็นทางการ โดยทั่วไปจะใช้สำหรับการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์และหุ้นเอกชน และเริ่มได้รับความนิยมอีกครั้งเมื่อมีความไม่แน่นอนทางกฎหมายเพิ่มเติมเกิดขึ้นเกี่ยวกับสมุดเช็ค IRA ในปลายปี 2021 (ตามที่กล่าวไว้ในหัวข้อที่ 4 ด้านล่าง)

　　ใช้โค้ด: “btcmag” เพื่อรับส่วนลด $100 Unchained IRA + การวิจัยตลาด Bitcoin Magazine Pro ฟรี 1 ปี คลิกที่นี่เพื่อถือกุญแจสู่การเกษียณอายุของคุณโดยใช้บริการทางการเงินการดูแลร่วมกันของ Unchainedความเสี่ยงที่ต้องระวังเมื่อใช้ IRA ที่กำกับตนเองหรือสมุดเช็ค1 สภาพคล่อง

　　น่าเสียดายที่สินทรัพย์ที่กำกับตนเองจำนวนมากขาดสภาพคล่อง ทำให้ยากต่อการขายอย่างรวดเร็ว ตัวอย่าง ได้แก่ อสังหาริมทรัพย์ ธุรกิจเอกชน โลหะมีค่า ฯลฯ หากจำเป็นต้องใช้เงินสดเพื่อแจกจ่ายหรือเป็นค่าใช้จ่ายภายใน การขายสินทรัพย์อย่างรวดเร็วอาจเป็นปัญหาได้ (ซึ่งนำไปสู่ปัญหาอื่นๆ เช่น เงินทุนหมุนเวียนโดยไม่ได้ตั้งใจ) เจ้าของ IRA ที่กำกับตนเองควรดำเนินการตรวจสอบสถานะสภาพคล่องของสินทรัพย์อย่างละเอียดก่อนที่จะตัดสินใจใช้กลยุทธ์การลงทุน

　　2. การก่อตัวและโครงสร้างทางกฎหมาย

　　เมื่อสร้างสมุดเช็ค IRA จะมีการจัดตั้ง IRA LLC ที่กำกับตนเองก่อน จากนั้น LLC จะสร้างบัญชีเงินฝากกระแสรายวันเช่นเดียวกับองค์กรธุรกิจอื่นๆ ถัดไป LLC จะได้รับทุนจากการส่งเงิน IRA ไปยังบัญชีเช็ค

　　ด้วยโครงสร้างทางกฎหมายที่เหมาะสม เจ้าของ IRA สามารถเป็นสมาชิกผู้จัดการของ LLC แต่เพียงผู้เดียวและมีอำนาจลงนามในบัญชีเช็คได้ อย่างไรก็ตาม โครงสร้างทางกฎหมาย การจดทะเบียน หรือการตั้งชื่อที่ไม่เหมาะสมอาจทำให้เกิดปัญหาร้ายแรงต่อสถานะที่ได้รับสิทธิประโยชน์ทางภาษีของ IRA ผู้อำนวยความสะดวกในสมุดเช็ค IRA จำนวนมากมีความสามารถ แต่ข้อผิดพลาดอาจนำไปสู่ปัญหาและอาจถูกตัดสิทธิ์/สูญเสีย IRA ทั้งหมด

　　3. การรายงานธุรกรรมที่ไม่ถูกต้อง

　　ภายในสมุดเช็ค IRA เจ้าของสามารถลงทุนได้อย่างรวดเร็วและอิสระ แต่สิ่งนี้มาพร้อมกับความรับผิดชอบในการปฏิบัติตามกฎและธุรกรรมการรายงานด้วยตนเองอย่างเหมาะสม

　　ในตอนท้ายของแต่ละปี เจ้าของ LLC จะต้องให้รายละเอียดธุรกรรมที่ครบถ้วนแก่ผู้ดูแล IRA และส่งข้อมูลการประเมินมูลค่าตลาดที่ยุติธรรม (FMV) หากไม่มีการกำกับดูแลธุรกรรมแต่ละรายการของคุณ ผู้ดูแลมีแนวโน้มที่จะรายงานรายได้จากการลงทุนของคุณอย่างไม่ถูกต้อง ตรวจสอบให้แน่ใจเสมอว่าผู้ดูแลมีข้อมูลที่ถูกต้องเพื่อหลีกเลี่ยงการละเมิดกฎหมายโดยไม่ได้ตั้งใจ

　　4. การปฏิบัติ “ถือเป็นการแจกจ่าย”

　　ลูกค้าที่ต้องการซื้อโลหะมีค่า อสังหาริมทรัพย์ หรือสินทรัพย์ดิจิทัลควรทราบถึงความเสี่ยงของการปฏิบัติแบบ “ถือว่ากระจาย” คดีศาลภาษีของสหรัฐอเมริกาเมื่อเร็วๆ นี้ McNulty v. Commissioner แสดงให้เห็นถึงความเสี่ยงที่สำคัญในการรักษาสมุดเช็ค IRA ในกรณี McNulty ผู้เสียภาษีใช้สมุดเช็ค IRA LLC ของเธอเพื่อซื้อทองคำจากตัวแทนจำหน่ายโลหะมีค่า เธอเก็บทองคำของ LLC ไว้ที่บ้านในตู้นิรภัยส่วนตัวของเธอ ศาลตัดสินว่า “การควบคุมอย่างอิสระ” ของเธอเหนือทองคำของ LLC โดยไม่ได้รับการควบคุมดูแลจากบุคคลที่สามทำให้เกิดการแจกจ่ายที่ต้องเสียภาษีจาก IRA ของเธอ

　　เป็นไปไม่ได้ที่จะทราบว่าศาลภาษีจะใช้การปฏิบัติแบบ “ถือว่ากระจาย” ไปไกลแค่ไหนกับธุรกรรมหรือการลงทุนใด ๆ ภายในสมุดเช็ค IRA สำหรับเจ้าของสมุดเช็ค IRA ที่ถือกุญแจของ bitcoin ในโครงสร้างที่ไม่ได้รับการดูแล มีความเสี่ยงที่การพิจารณาคดีของ McNulty อาจทำให้ IRA ทั้งหมดของคุณต้องเสียภาษี นอกจากนี้ เนื่องจากการลงทุนทางเลือกเพิ่งถูกเพิ่มลงใน IRS Publication 2015 เมื่อไม่นานมานี้ (พ.ศ. 590) จึงเป็นไปได้อย่างยิ่งที่ IRS และสภาคองเกรสจะสามารถนำการตรวจสอบ IRA ของสมุดเช็คมาใช้อย่างละเอียดมากขึ้นในอนาคต อ่านเพิ่มเติมเกี่ยวกับคดี McNulty และผลที่ตามมา

　　5. ธุรกรรมต้องห้าม

　　เจ้าของ IRA ที่กำกับตนเองทุกคนจะถูกห้ามมิให้นำทรัพย์สินส่วนบุคคลและทรัพย์สินของ IRA มารวมกัน หรือใช้เงินทุนส่วนบุคคลใด ๆ เพื่อปรับปรุงทรัพย์สินของ IRA “การจัดการตนเอง” เป็นหนึ่งในข้อผิดพลาดที่พบบ่อยที่สุดสำหรับผู้ถือบัญชีที่กำกับตนเอง ตัวอย่างเช่น หากคุณใช้ IRA ในการซื้ออสังหาริมทรัพย์ คุณจะไม่ได้รับอนุญาตให้ใช้ทรัพย์สินนั้นด้วยตัวเองแม้แต่น้อยนิด คุณไม่สามารถอยู่ที่นั่น อยู่ที่นั่น หรือเช่าพื้นที่สำนักงานเพื่อตัวคุณเองที่นั่นได้ คุณไม่ได้รับอนุญาตให้ซ่อมแซมตัวเองหรือจัดให้มี “เหงื่อออก”

　　ไม่ใช่แค่เจ้าของ IRA เท่านั้นที่ไม่สามารถมีส่วนร่วมใน “การจัดการตนเอง” ใด ๆ ได้ แต่รวมถึงคู่สมรส บุตร และหลานด้วย พวกเขาถือเป็นบุคคลที่ขาดคุณสมบัติและมีบทลงโทษที่รุนแรง เหล่านี้เป็นกฎที่เข้มงวดและอาจส่งผลให้เกิดปัญหาด้านภาษีอย่างมากหากฝ่าฝืน ฉันไม่ได้ตั้งใจจะทำลายความฝันใดๆ แต่การลงทุน 401/IRA ของคุณในบ้านพักตากอากาศริมทะเลสาบของ Airbnb และให้คุณหรือครอบครัวอยู่ที่นั่นแม้แต่ครั้งเดียวถือเป็นความคิดที่ไม่ดี ไม่มีการซื้อบ้านเช่าและให้เช่าให้กับสมาชิกในครอบครัวเช่นกัน เพื่อความสนุกสนานเพิ่มเติม โปรดดูรายการธุรกรรมต้องห้ามของ IRS ที่นี่

　　ต่อไปนี้คือตัวอย่างบางส่วนของกฎการทำธุรกรรมต้องห้ามที่สามารถนำไปใช้กับนักลงทุนในสินทรัพย์ดิจิทัล:

• 　　ผสมผสานกระเป๋าเงินส่วนตัวกับกระเป๋าเงิน IRA

• 　　เลเวอเรจโดยไม่ต้องกู้ยืมแบบไม่ขอความช่วยเหลือ

• 　　การลงทุนใน NFT ของสะสมบางรายการ1

　　6. การเงิน

　　การจัดหาเงินทุนภายใน IRA ที่กำกับตนเองนั้นซับซ้อนกว่าด้วยเหตุผลหลายประการ:

• 　　โดยทั่วไปแล้ว จำเป็นต้องมีเงินกู้แบบไม่ขอความช่วยเหลือและเงินดาวน์ที่มากขึ้นสำหรับการซื้ออสังหาริมทรัพย์

• 　　ต้นทุนและค่าธรรมเนียมที่ไม่คาดคิดอาจเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วและกลืนกินผลกำไรใดๆ ก็ตาม

• 　　ธุรกิจที่ใช้งานอยู่ของ IRA อาจประสบปัญหา UBIT (ภาษีเงินได้ธุรกิจที่ไม่เกี่ยวข้อง) สิ่งนี้ยังส่งผลต่อการทับซ้อนกันของการขุด bitcoin ภายใน IRA

• 　　รายได้และค่าใช้จ่ายใด ๆ จะต้องอยู่ในโครงสร้าง IRA และไม่เคยปะปนกับเงินทุนส่วนบุคคล ตัวอย่างเช่น เมื่อเครื่องทำน้ำอุ่นดับ (อสังหาริมทรัพย์) หรือต้องจ่ายเงินเดือน (ธุรกิจ) IRA เองจะต้องชำระค่าบริการเหล่านั้นด้วยเงินสดของ IRA เอง เจ้าของ IRA อาจถูกล่อลวงให้ร่วมกองทุนชั่วคราวเนื่องจากมองหาสภาพคล่องระยะสั้นเพื่อแก้ปัญหาความต้องการเงินสด

　　สิ่งนี้หมายความว่าอย่างไรสำหรับ bitcoin IRA？

　　พื้นที่ IRA ที่กำกับตนเองมีความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นได้มากมายหากไม่ได้รับการจัดการอย่างเหมาะสม กรมสรรพากรและสภาคองเกรสให้ความสนใจเป็นพิเศษเกี่ยวกับวิธีการใช้และใช้โครงสร้างเหล่านี้ในทางที่ผิด เมื่อรวมสิ่งนี้เข้ากับความสนใจในการควบคุมสินทรัพย์ดิจิทัล และภาพรวมก็ดูสุกงอมสำหรับการตรวจสอบเพิ่มเติม ด้วยเหตุนี้ bitcoin IRA จึงจำเป็นต้องมีแนวทางเฉพาะที่ช่วยลดข้อผิดพลาดเหล่านี้

　　Unchained IRA ไม่ใช่สมุดเช็ค IRA