Что такое технический анализ?

　　Что вы узнаете

　　

• 　　Концепция волатильности

• 　　Понимание скользящих средних

• 　　Понять, что такое индекс относительной силы

　　Если вы прочитали все статьи в этом разделе, посвященном торговле криптовалютой, вы уже должны понимать два ключевых отличия. Открытие долгосрочных позиций, основанные на фундаментальных данных - как инвестор, и краткосрочные позиции, основанные на техническом анализе, как трейдер, стремясь воспользоваться волатильностью цен на криптовалюту.

　　Технический анализ требует интерпретации движения цены и объема. До сих пор мы рассматривали основы цены — откуда она берется, роль бирж и тип базовой информации, предоставляемой в процессе ценообразования.

　　Это привело к изучению наиболее фундаментального средства анализа цены — ценового графика — с помощью свечей и показателей объема.

　　Такое количество информации позволит вам рассматривать ценовое движение как историю и пытаться интерпретировать модели и сигналы, чтобы понять, куда направится цена позднее.

　　Однако сами по себе эти базовые инструменты не могут рассказать вам всю ценовую историю и предоставить достаточно подробностей, чтобы предсказать будущую цену, что, в конце концов, и является вашей целью.

　　Итак, следующий шаг — начать добавлять индикаторы в свой набор инструментов для торговли, чтобы лучше оценивать движение цены, что означает понимание волатильности.

　　Измерение волатильности

　　Возвращаясь к нашему примеру с биткойном, величина, на которую его цена растет и падает, измеряется волатильностью. Волатильность — это то, что определяет уровень риска, который вы принимаете, пытаясь совершить успешную сделку.

　　Если вы посмотрите на ежедневный график биткойнов невооруженным глазом, вы увидите пики и донья, которые немного напоминают сейсмограф, что является полезной аналогией. Каждое движение является реакцией на интенсивность покупателей и продавцов, подобно тому, как сейсмограф иллюстрирует интенсивность тектонической активности.

　　Буквальное определение волатильности цен — это стандартное отклонение ежедневных процентных изменений. Проще говоря, насколько цена отклоняется каждый день от средней.

　　Хотя важно понимать, как рассчитать волатильность биткойнов, меры находятся в свободном доступе в Интернете, вот один пример за 2020 год. Большую часть года индекс волатильности находился где-то между 2 и 4%, но с огромным скачком в марте/апреле, когда он превысил 10%.

　　Возвращаясь к нашей аналогии с землетрясением, это похоже на 9 баллов по шкале Рихтера, крупное событие. Такой же была реакция на влияние Covid19 на более широкие финансовые рынки.

　　Индекс волатильности более 10% буквально означает теоретическую доходность такого размера для ежедневных сделок в течение этого периода. Для сравнения, волатильность золота составляет в среднем около 1,2%, в то время как другие основные валюты в среднем составляют от 0,5% до 1,0%.

　　Волатильность может быть еще выше, если смотреть на еще более короткие временные рамки, так как это просто среднее значение, а это означает, что в определенные дни торговые риски очень высоки.

　　Сейсмическое событие Covid-19 практически невозможно предсказать, но таких рыночных потрясений следует ожидать. Если вы решите торговать регулярно, то будут дни, когда вы, вероятно, столкнетесь со значительными колебаниями в обоих направлениях.

　　Поскольку волатильность зависит от изменения средней цены биткойна, графики позволяют автоматически отображать так называемые скользящие средние значения для стандартных периодов и накладывать их на спотовую цену.

　　Скользящие средние являются одними из первых индикаторов, доступных в наборе инструментов технического анализа. По сути, они позволяют вам просматривать сегодняшнюю цену в более широком контексте. Чем длиннее таймфрейм скользящей средней, тем ценнее вывод.

　　Скользящие средние

　　Скользящее среднее — это буквально средняя цена, измеренная за фиксированный период, которая изменяется во времени. Лучше всего это понять на примере.

　　Семидневная скользящая средняя биткойнов усреднит цену за предыдущие семь дней и обновит ее с течением времени. Ценовой график будет отображать скользящую среднюю вместе с фактическим движением цены.

　　Скользящие средние начинаются с коротких интервалов, таких как пять или семь дней, а затем рассчитываются с более длительными интервалами до 200 дней. Скользящие средние для более коротких периодов времени, как правило, используются для технического анализа, в то время как более длинные скользящие средние популярны для фундаментального анализа.

　　Скользящие средние полезны в качестве индикаторов уровней сопротивления, по сути, указывая вероятные минимумы или максимумы цены, учитывая совокупное представление, которое они дают о цене в долгосрочной перспективе.

　　Наклон скользящей средней может быть полезным ориентиром для определения направления рынка, поскольку он становится более крутым и предполагает наличие импульса в цене, в то время как сглаженная скользящая средняя может указывать на предстоящие медвежьи условия.

　　На приведенном ниже ценовом графике от 16 марта 2021 года показаны три скользящие средние в зависимости от цены в течение семидневного периода.

• 　　Цена синего цвета

• 　　7-дневная скользящая средняя желтого цвета

• 　　20-дневная скользящая средняя окрашена в оранжевый цвет.

• 　　100-дневная скользящая средняя окрашена в красный цвет.

　　Вы можете видеть на графике, что цена и краткосрочные скользящие средние точно синхронизированы, но в долгосрочной перспективе 100-дневная скользящая средняя отклоняется ниже них, предполагая, что цена была вызвана коррекцией, которая произошла 15 марта, что привело к схождению всех этих индикаторов.

　　Некоторые из самых сильных индикаторов скользящих средних находятся там, где они пересекаются:

• 　　Более короткая скользящая средняя, падающая ниже более длинной, является медвежьей.

• 　　Более короткая скользящая средняя, поднимающаяся выше более длинной, указывает на бычий тренд.

• 　　Крест смерти — это место, где 50-дневная скользящая средняя опускается ниже 200-дневной скользящей средней.

　　Например, часто цитируемая статистика для биткойнов заключается в том, что месячное закрытие биткойнов никогда не было ниже 200-недельной скользящей средней, то есть среднего значения, которое было впервые рассчитано, когда биткойну было 200 недель.

　　200 WMA, кажется, увеличивается, как часы, и, учитывая продолжительность времени, в течение которого он рассчитывается, сглаживает всю волатильность в этот период и указывает на успешную функцию Биткойна в качестве средства сбережения.

　　Скользящие средние являются полезным инструментом при использовании в сочетании с усреднением затрат, поскольку они позволяют сократить или увеличить регулярные покупки на основе наклона 200-дневной скользящей средней.

　　Как и для всех технических индикаторов, для скользящих средних существуют уровни сложности. Опытные трейдеры, как правило, используют более сложные варианты, такие как экспоненциальные скользящие средние (придающие больший вес актуальным данным) или схождение-расхождение скользящих средних (MACD), которые измеряют взаимосвязь между двумя скользящими средними.

　　Еще одним популярным техническим инструментом, который служит той же цели, что и скользящие средние, является индекс относительной силы.

　　Индекс относительной силы (RSI)

　　Индекс относительной силы, обычно сокращенно RSI, является полезным индикатором того, является ли конкретная криптовалюта перекупленной — переоцененной — или перепроданной — недооцененной.

　　Это то, что известно как колеблющийся индекс, поскольку он возвращает значение по шкале от 0 до 100. Значение RSI выше 70 указывает на перекупленность, а значение ниже 30 говорит о том, что валюта недооценена из-за чрезмерных продаж.

　　Расчет RSI довольно прост, по сути, он рассматривает дни, когда цена растет по сравнению с теми, когда цена падает. Он рассчитывается по этой формуле:

　　RSI = 100 – 100 / (1 + RS)

　　RS — среднее увеличение цены за 14 единичных периодов / среднее снижение цены за тот же период. Единицей может быть день или час.

　　Таким образом, RSI является мерой импульса на рынке, но если бы это было так же просто, как ждать, пока RSI достигнет 70 или 30, и продавать или покупать соответственно, мы все были бы очень богаты.

　　Ниже приведен пример семидневного графика RSI для BTC/USD от 16 марта 2021 года.

• 　　Обратите внимание на то, как линейная цена отображается на верхней панели.

• 　　RSI отображается на панели ниже с ключевыми пороговыми значениями 70 и 30.

• 　　RSI относительно близко коррелирует с ценой, и его наивысшая точка 14 марта, равная 74, служит опережающим индикатором последующего падения цены.

　　Рынки могут поддерживать условия перекупленности и перепроданности в зависимости от других способствующих факторов, поэтому на RSI нельзя полагаться полностью. Это то, что известно как опережающий индикатор, индикатор того, куда может пойти цена.

　　Скользящие средние являются примером запаздывающего индикатора, индикатора исторической модели или подтверждения тренда.

　　В следующей статье этого раздела, опережающие и запаздывающие индикаторы будут рассмотрены более подробно, включая информацию, относящуюся к функционированию криптовалют и более широкой экосистемы, которая предоставляет полезную информацию для информирования о торговле.