FRBは2024年に利下げする可能性がある。投資家はどのように備えるべきか

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　　FRBは2024年に利下げする可能性がある。投資家はどのように備えるべきか

　　ビットコインイーサリアムニュース

　　ゲオルギイェビッチイープラス | ゲッティイメージズ

　　株価の上昇は続かない可能性が高い

　　アドバイザーらによると、金利低下は一般的に株式市場にとって恩恵となる。その理由としては、企業がより安価に資金を借りられるようになり、その結果、自社に多額の投資を行う可能性が高くなることが挙げられます。

　　しかしアドバイザーらは、2024年に昨年のような株価の素晴らしいパフォーマンスが再現される可能性は低いと述べた。

　　S&P500米国株価指数は年末の上昇を受けて24年に2023%上昇した。この上昇は部分的には将来予想であり、2024年の金利低下に対する投資家の期待を反映している。

　　「株式市場は大きな期待を生み出す機械です」とフロリダ州オーランドに拠点を置く認定ファイナンシャル・プランナーのチャーリー・フィッツジェラルド三世は言う。

　　モイサンド・フィッツジェラルド・タマヨの創設メンバーであるフィッツジェラルド氏は、「市場のタイミングを計ろうとしている人がいたら、すでにタイミングを逃していたかもしれない」と付け加えた。 「それは第4四半期に起こったことだからです。」

　　もちろん、市場の成長がすべてバックミラーにあるという意味ではありません。しかし、株価が上昇し続けることを期待して株を買うのは間違いだ、と同氏は言う。 (この傾向は最新性バイアスと呼ばれます。)

　　そうは言っても、テクノロジーセクターのような成長株は、バリュー株よりも低金利の恩恵を受ける可能性が高いと、アトランタのoXYGen Financialの創設者でCNBCのアドバイザー評議会のメンバーであるCFPのテッド・ジェンキン氏は述べた。

　　今こそ CD レートを固定する時です

　　高利回り普通預金口座、マネーマーケットファンド、譲渡性預金などの現金および現金類似投資は、金利上昇の大きな恩恵を受けました。現金金利はここ数年で最高水準に上昇した。

　　しかし、FRBが借入コストの削減に着手すると、こうした金利は低下する可能性が高い。

　　ジェンキン氏は「CD料金を（現在の水準で）固定できるのであれば、おそらく今がそれを実行する良い時期だろう」と述べた。 「5％を提供している場所はまだたくさんあります。」

　　貯蓄者は、たとえば、1 年間の短期 CD と比較して、長期 CD (5 年間など) にそれほど関心を集めていません。そのため、期間が短い CD を選択するほうが理にかなっているかもしれません。ジェンキン氏はこう語った。

　　債券は破裂する準備ができている

　　債券はFRBの利上げサイクルによって破壊された。

　　それは、債券価格が金利と逆に動くからです。これはシーソーのようなもので、金利が上昇すると債券価格は下落します。

　　2022年には債券投資信託や上場投資信託の株価が下落し、米国債にとっては史上最悪の年となった。

　　株式市場は大きな期待を生み出す機械です。

　　チャーリー・フィッツジェラルド三世

　　認定ファイナンシャルプランナー

　　アドバイザーらによると、金利が低下すれば債券ファンドは反発する態勢が整っているという。

　　フィッツジェラルド氏は、金利が徐々に低下する環境は「リスクをほとんど負わずに債券市場で儲けるのが簡単な場所だ」と述べた。

　　ジェンキン氏は、金利が低下すると強く確信している人は、一般に金利低下の恩恵をより受けられる、満期の長いファンドの購入を検討する可能性があると述べた。しかし、それらにはより多くのリスクも伴います、と彼は言いました。

　　REITも利下げの恩恵を受ける可能性が高い

　　ジェンキン氏は、金利低下の中で不動産投資信託も好調に推移する見通しだと述べた。

　　同氏は、金利低下が予想される場合、「これは私がお金を使って行う最も有力な手段の一つだ」と付け加えた。

　　ザックス・エクイティ・リサーチによると、REITセクターは「事業活動を行う上で債券市場に大きく依存している」ため、こうした企業は「借入コストの低下から恩恵を受けている」という。

　　購入する投資家にとっては、個人退職金口座や 401(k) プランのような退職金口座で購入する方がおそらく合理的であり、配当金は後々まで課税されない、とジェンキン氏は語った。

　　フィッツジェラルド氏は、これらの推奨事項のどれとも同様、分散されたポートフォリオの構築の中で投資決定を下すことが重要であると述べた。

　　自分の年齢や期間に応じてポートフォリオに適切な量の株式を保有し、規律を保ち、市場が下落しても慌てないようにする必要があると同氏は付け加えた。