Cara Trading kripto: Indikator Leading & lagging

Apa yang akan Anda pelajari

• 　　Apa itu indikator Leading & lagging？

• 　　Contoh umum dari masing-masing

• 　　Indikator dalam data transaksi kripto

• 　　Data Indikator dari ekonomi kripto yang lebih luas

　　Saat Anda mulai menguraikan dunia perdagangan mata uang kripto, tampaknya Anda dibebani dengan informasi dan akronim.

　　Pada tingkat dasar, bagian Pelajari Crypto tentang cara memperdagangkan mata uang kripto telah membuat perbedaan antara Perdagangan dan Investasi, berdasarkan fokus jangka pendek atau panjang, berbagai jenis analisis yang umumnya digunakan untuk masing-masing - Teknis atau Fundamental - dan tingkat komitmen yang diperlukan.

　　Analisis Teknis jauh lebih padat karya hanya karena fokus Anda adalah pada pola jangka pendek, dan fluktuasi harga yang konstan. Sampai sekarang kami bahkan belum menggores permukaan indikator dan alat yang mungkin Anda gunakan.

　　Daripada memberikan AZ yang luar biasa dari setiap indikator teknis yang mungkin, akan lebih membantu untuk memahami bagaimana indikator dapat dikelompokkan yang kemudian dapat membantu Anda menemukan afinitas dengan aspek spesifik Analisis Teknis atau Fundamental.

　　Indikator teknis dalam perdagangan aset keuangan tradisional - seperti saham atau valuta asing - umumnya dikelompokkan sebagai Leading, Lagging atau Macro.

• 　　Indikator Leading menunjukkan ke mana harga mungkin akan pergi.

• 　　Indikator Lagging mengkonfirmasi pola harga setelah mereka terbentuk

　　Anda mungkin berpikir bahwa jika diberi pilihan, Anda lebih suka menghabiskan waktu untuk melihat ke mana arah harga daripada ke mana sebelumnya, tetapi Leading dan Lagging sama-sama berguna.

Indikator Leading & Lagging Umum

　　Kami telah memberikan satu contoh untuk setiap jenis indikator. Relative Strength Index (RSI) adalah indikator utama karena mengisyaratkan apakah pasar menjadi overbought atau oversold.

　　Moving Averages, sebaliknya, mengandalkan data historis dan memberikan pandangan retrospektif yang terus diperbarui tentang perilaku harga rata-rata.

Volume Pada Saldo

　　Kami memperkenalkan Volume Pada Saldo di artikel sebelumnya melihat volume secara umum. Dengan mengindeks perubahan volume, OBV dapat memberikan indikasi potensi arah harga, mengingat harga dan volume sangat terkait.

Bollinger Bands

　　Mengambil nama dari penciptanya, John Bollinger, Bollinger Bands adalah ukuran volatilitas dan dapat berguna sebagai indikator leading dan lagging.

　　Bollinger Bands diplot sebagai tiga garis. Garis tengah hanyalah Rata-Rata Pergerakan Sederhana (kami membahas Rata-Rata Pergerakan sebelumnya) biasanya pada 20 hari/minggu. Garis atas dan bawah adalah dua standar deviasi di atas dan di bawah Moving Average.

　　Jadi Bollinger Bands pada dasarnya memplot potensi volatilitas yang ekstrem. Ketika band berdekatan, pasar stabil, triknya adalah mengetahui tanda-tanda bahwa volatilitas akan datang, dan jelas ke arah mana.

　　Saat volatilitas meningkat, pita akan berkembang seiring dengan meningkatnya potensi kisaran perubahan. Sebaliknya, ketika Bollinger Bands berjauhan, penting untuk mencoba dan mencegahnya agar saling mendekat saat volatilitas menurun.

　　Karena penggunaan Moving Average dan standar deviasi, Bollinger Bands sering digambarkan sebagai indikator pembalikan rata-rata.

Indikator Data Spesifik Kripto

　　Salah satu kesulitan masuk ke Trading adalah banyaknya waktu yang dibutuhkan untuk memahami teknik yang digunakan dan menemukan strategi sukses yang mungkin berhasil. Ini tidak terlalu intuitif dan ada beberapa yang meragukan bahwa Analisis Teknis benar-benar berfungsi.

　　Untungnya, ada berbagai sumber informasi yang dapat bertindak sebagai indikator pergerakan harga jangka pendek dan panjang, yang kurang abstrak, lebih intuitif, dan spesifik untuk cryptocurrency.

Data Transaksional

　　Jika Anda mempertimbangkan untuk berinvestasi di kedai kopi lokal Anda, salah satu dari hal pertama yang ingin Anda lihat adalah pendapatan. Pendapatan total sangat penting, tetapi begitu juga pola pendapatan harian, tingkat pertumbuhan relatif dari minggu ke minggu, dan jenis kopi apa yang dijual sehingga Anda dapat membuat profil pelanggan dasar.

　　Anda dapat mengambil pendekatan serupa untuk menganalisis cryptocurrency dengan menarik sendiri data transaksional - dengan menjalankan node - atau mengandalkan layanan atau analis yang ada. Hanya mengambil Bitcoin sebagai contoh, ada banyak data yang dapat bertindak sebagai indikator utama:

Penambang Data

　　Penambang adalah tulang punggung jaringan Bitcoin, pekerjaan mereka - dalam menjalankan algoritma hashing - secara harfiah mengamankan integritas transaksi. Penambangan diukur dalam Hashrate, jadi logikanya semakin tinggi hashrate, semakin kuat Bitcoin dan semakin baik fungsinya sebagai penyimpan nilai.

　　Hash Rate yang diplot dari waktu ke waktu mendukung ide ini, tetapi tentu saja tidak terlalu terperinci. Dengan melihat hal-hal seperti

• 　　Distribusi Penambangan, Anda dapat menilai apakah fungsi penting ini menjadi terkonsentrasi.

• 　　Pendapatan Pertambangan dan pergerakannya akan memberi tahu Anda apakah itu dipertahankan, atau dijual untuk membiayai operasi.

• 　　Biaya Transaksi dapat membantu Anda memahami jenis pengguna dan bagaimana hal ini dapat dikaitkan dengan adopsi lebih lanjut.

　　Dengan cara yang persis sama, Anda dapat melihat grup data berikut dan menemukan indikator potensial yang berguna:

Aktivitas Jaringan

　　Ini adalah proxy untuk data pelanggan, karena Anda dapat melihat hal-hal seperti jumlah Alamat, Jumlah Transaksi, Transaksi yang Diproses per Detik, UTXO (saldo) & Nilai Transaksi Rata

Dompet/Akun Pertukaran

　　Penyedia dompet seperti data penyedia Blockchain.com pada jumlah unduhan dompet. Ini adalah indikator yang cukup kasar karena tidak berarti pengguna memiliki dana. Dengan cara yang sama, bursa besar seperti Coinbase merilis data tentang pertumbuhan pelanggan, dan karena akan segera menjadi perusahaan publik harus membagikan data semacam ini. Pengarsipannya baru-baru ini memberikan banyak informasi.

Kelangkaan

　　Karakteristik terpenting Bitcoin adalah kelangkaannya. Ini diprogram ke dalam aturan yang mengatur fungsinya dan bekerja seperti jarum jam, menghasilkan 6,25 BTC kira-kira setiap 10 menit (tingkat yang dibagi dua setiap empat tahun). Sebuah model telah muncul yang memetakan hubungan antara kelangkaan dan harga yang dapat diprediksi ini, yang disebut Stock-to-Flow.

　　Stock-to-flow dibuat pada tahun 2019 oleh seorang analis anonim bernama PlanB, dan menggunakan ukuran tradisional kelangkaan logam mulia seperti Emas. Ini menggunakan hubungan antara stok yang ada dan stok baru dalam rumus sederhana:

Stok-ke-aliran = 1/Tingkat pertumbuhan pasokan Pasokan

　　emas dapat diprediksi, karena tidak dapat dihancurkan dan ekstraksi tidak fleksibel. SF sekitar 62. SF Bitcoin terus meningkat, karena tingkat pertumbuhan pasokan terus menurun dan cenderung ke nol, seperti pada tahun 2140 Bitcoin terakhir diperkirakan akan ditambang.

Data Ekosistem

　　Cryptocurrency tidak memiliki ukuran standar Rasio PE tetapi ada sekumpulan metrik khusus yang berkembang yang dapat memberikan indikator kesehatan jaringan, pertumbuhan, dan hodling. Situs seperti Blockchain.com, Glass Node, dan Woo Bull Charts menyediakannya secara gratis.

　　Contoh yang baik adalah Nilai Pasar vs Nilai Realisasi (MVRV) - yang mengukur Nilai Pasar bitcoin dalam kaitannya dengan harga yang terakhir dipindahkan. Ini adalah salah satu dari sejumlah proxy untuk memahami berapa banyak pengguna yang menimbun.

　　Dengan cara yang sama, statistik yang mengukur proporsi saldo yang tidak bergerak selama 12 bulan terakhir membantu mengukur perilaku hodling, dan potensi tekanan jual.

　　Dengan cara yang sama, ukuran pertumbuhan Akun Paus dan Investasi Kelembagaan keduanya merupakan indikator yang berharga, seperti juga pola pergerakan koin ke dalam atau ke luar bursa, yang bertindak sebagai pro atau kontra-indikator hodling.

Indikator Makroekonomi

　　Crypto umumnya digambarkan sebagai tantangan bagi keuangan tradisional. Kasus penggunaan Bitcoin sebagai penyimpan nilai yang efektif berarti bahwa ia harus memiliki hubungan terbalik dengan indikator utama kesehatan sistem yang dimaksudkan untuk diganti. Anda pasti sering mendengar ungkapan 'safe haven' aset, misalnya.

　　Kenyataannya adalah bahwa hal itu belum secara meyakinkan menunjukkan hubungan itu, tetapi ada beberapa hal yang patut dicermati:

Indeks Dolar (DXY)

　　DXY adalah ukuran Dolar AS terhadap sekeranjang mata uang dunia lainnya. Penurunan DXY menunjukkan kelemahan dolar dan kenaikan sebaliknya. DXY dan Bitcoin secara luas berkorelasi terbalik, karena dolar yang melemah menunjukkan pelarian dari mata uang cadangan dunia ke penyimpan nilai yang lebih baik.

Pasar Saham

　　Meskipun BTC dapat bergerak berlawanan dengan penguatan dolar, BTC belum terlepas dari pasar saham yang telah diuntungkan dari stimulus yang sedang berlangsung sejak krisis keuangan 2008.

　　Ini tampaknya kontra-intuitif dengan proposisi nilai Bitcoin, tetapi menunjukkan bahwa keduanya mendapat manfaat dari jenis perilaku investasi yang sama - pencarian hasil di lingkungan hasil rendah. Dengan kata lain, segala sesuatu yang memberikan pengembalian tabungan yang lebih baik daripada rekor suku bunga dasar yang rendah.

　　Ini berarti bahwa investor crypto akan mendukung kematian dolar DAN mentalitas 'jumlah naik' dari pasar saham utama.

　　Tanda-tanda bahwa hubungan Bitcoin dengan pasar saham berubah adalah signifikan, karena seperti yang terjadi, analisis yang sangat sederhana menunjukkan bahwa pengungkit yang ditarik oleh Departemen Keuangan AS dan Federal Reserve juga terhubung dengan harga Bitcoin

Hasil Obligasi

　　Indikator makro penting lainnya yang diawasi oleh pedagang crypto adalah Hasil Obligasi. Obligasi adalah bentuk utang yang dapat diperdagangkan, paling umum cara pemerintah mengumpulkan uang. Obligasi selalu memiliki kupon atau pengembalian dan tanggal jatuh tempo.

　　Kupon harus memberi penghargaan kepada investor melebihi inflasi yang diharapkan, jika tidak, Obligasi akan memberikan pengembalian riil yang negatif. Oleh karena itu, kupon naik saat jatuh tempo meningkat karena ada ketidakpastian yang lebih besar tentang inflasi ke depan.

　　Oleh karena itu, Meningkatkan Hasil Obligasi merupakan indikator utama inflasi, dan Bitcoin seharusnya cukup baik dalam lingkungan inflasi karena karakteristik penyimpan nilainya. Namun hubungan itu tidak lurus ke depan. Jika inflasi diantisipasi, ini dapat mengurangi kebutuhan akan jenis stimulus yang juga sangat berkorelasi dengan kenaikan harga di pasar kripto.

　　Meskipun indikator leading dan lagging yang telah kita bahas bermain keluar dalam jangka pendek, karena lensa mulai memperkecil spesifikasi harga dan volume, garis mulai kabur antara Analisis Teknis dan menyimpang ke dalam apa yang akan kita fokuskan. artikel berikutnya, menganalisis ukuran adopsi dan pengaruh yang lebih luas terhadap harga, yang dikenal sebagai Analisis Fundamental.