Cara menggunakan kripto: Memulai DEFI

Apa yang akan Anda pelajari

　　● Apa itu DEFI

　　● Apa yang dapat Anda lakukan dengan DEFI

　　● Langkah-langkah praktis untuk fungsi utama DEFI

　　● Risiko & kekurangan

　　Dalam bentuk dasarnya, Decentralized Finance (Defi), memberi Anda akses hingga berbagai layanan keuangan, dari jenis sederhana yang biasanya disediakan oleh bank terkemuka Anda, hingga instrumen kompleks yang digunakan oleh Hedge Funds dan Bankir Investasi; yang Anda butuhkan hanyalah dompet browser dan kewaspadaan.

　　Dengan mengunci cryptocurrency Anda ke dalam Kontrak Pintar, dalam proses yang dikenal sebagai staking, Anda dapat memperoleh bunga, dilambangkan sebagai Hasil Persentase Tahunan (APY) - istilah yang akrab dengan keuangan tradisional (tradfi).

　　Sebagai hadiah Anda untuk mempertaruhkan dana - menyediakan likuiditas - Anda juga mendapatkan imbalan dalam token khusus untuk setiap proyek Defi. Token itu memberi Anda hak suara dalam setiap diskusi tentang perubahan cara kerja sistemnya, dan memiliki nilai spekulatif.

　　Token DEFI telah menunjukkan peningkatan nilai yang luar biasa sejak tahun 2020.

Bagaimana DEFI menggunakan Kontrak Pintar (Smart-Contract)

　　Kontrak Pintar pada dasarnya adalah kesepakatan untuk memenuhi persyaratan tertentu yang dinyatakan dalam kode komputer. Saat ini rekening bank Anda mungkin memberi Anda hak atas sejumlah bunga bulanan tertentu, cashback pada debit langsung dengan biaya biaya bulanan.

　　Kesepakatan itu dicapai melalui proses aplikasi formal - yang mungkin memakan waktu beberapa hari - dikelola melalui campuran orang dan perangkat lunak dan diakui secara tertulis.

　　Sebaliknya, Kontrak Pintar menggunakan bahasa pemrograman (Soliditas pada Ethereum) untuk mengekspresikan bagian matematis dari suatu perjanjian - berapa banyak bunga, kapan harus dibayar - dan blockchain Ethereum yang mendasari mengeksekusi perjanjian sehingga transparan dan tidak dapat diubah, dengan biaya, dibayar dalam Gas (dalam mata uang ETH).

　　Dalam hal dasar ini, Defi menciptakan kembali jenis peluang tabungan dan investasi yang dulunya merupakan pelestarian keuangan tradisional (tradfi) dengan perbedaan penting yang sepenuhnya menghilangkan perantara.

　　Anda berinteraksi dengan kode, bukan orang, dan tidak ada proses formal - tidak ada formulir atau KYC. Model baru tanpa izin ini mendemokratisasikan perolehan kekayaan dan merupakan penangkal cara jaringan tertutup yang saat ini dioperasikan oleh jaringan keuangan.

　　Namun, itu berarti bahwa tidak ada pagar pengaman, jadi Anda harus merasa nyaman dengan tingkat otonomi untuk menikmati potensi imbalan yang tidak berhenti pada perolehan bunga dan token.

　　Pengguna tingkat lanjut dapat mempertaruhkan cryptocurrency A dan mencetak (menghasilkan) mata uang sintetis baru B, yang kemudian dapat mereka gunakan di tempat lain di ekosistem Defi, di mana pun itu dapat menghasilkan hasil terbaik dalam proses yang dikenal sebagai Yield Farming.

　　Jika ini tampak menakutkan, Anda selalu dapat memperoleh bunga pasif pada crypto Anda tetapi dengan kenyamanan bekerja dengan orang-orang (CEFI), bukan Kontrak Pintar. Kami menjelaskan perbedaan antara CEFI dan Defi dalam artikel terpisah.

Trade-Off Risiko/Hadiah DEFI

　　Sementara APY, tradfi cenderung menuju nol (beberapa bank bahkan sekarang memberikan bunga negatif pada tabungan), Defi menawarkan pengembalian persentase dua atau bahkan tiga digit.

　　Daya tariknya jelas: siapa yang tidak ingin menggandakan uang mereka dalam setahun hanya dengan menguncinya ke dalam protokol keuangan terdesentralisasi dan membiarkan waktu mengurus sisanya？

　　Tidak hanya itu, minat besar pada Defi telah melihat nilai token dasar yang diperoleh pengguna untuk mempertaruhkan nilainya meningkat secara besar-besaran, dengan protokol baru yang diluncurkan setiap saat menambahkan dimensi ekstra ke lanskap Pertanian(Farming).

　　Tentu saja ada trade-off. Karena sifatnya yang baru dan sangat eksperimental, protokol Defi hadir dengan sejumlah risiko unik yang perlu Anda waspadai.

Kerentanan Kontrak Pintar

　　Kontrak Pintar adalah instruksi berkode. Instruksi kode yang salah, dengan logika yang lemah dapat memungkinkan peretas untuk mengeksploitasi kontrak dan mencuri dana. Lakukan pencarian cepat di Google dan Anda akan melihat seberapa umum masalah ini.

Biaya Kontrak Pintar

　　Defi perlu berinteraksi dengan blockchain untuk mengeksekusi Kontrak Pintar yang dikenakan biaya. Proyek Defi berbasis Ethereum tersebut telah melihat biaya Gas mencapai tingkat yang luar biasa. Tidak semua proyek bergantung pada Ethereum, jadi berkelilinglah. Ada semakin banyak alternatif Smart Chain yang lebih murah, tercantum di bawah ini.

Anda Bertanggung Jawab Sepenuhnya

　　Defi adalah pedang bermata dua. Anda dapat mengintai dan bertani dalam waktu singkat, tetapi Anda bertanggung jawab penuh. Tidak ada jalan lain jika Anda kehilangan kunci pribadi yang mengontrol akses ke dompet Defi Anda atau salah mengalokasikan dana.

　　Secara umum, protokol Defi yang lebih mapan, dengan nilai total aset yang lebih tinggi yang terkunci di dalamnya (juga dikenal sebagai TVL), lebih aman. Ini karena kode mereka telah diaudit secara ekstensif dan "diuji pertempuran" di lingkungan langsung.

　　Mereka juga dikelola oleh tim pengembang yang sangat berprestasi. Namun, itu tidak membuat mereka sepenuhnya aman: peretasan dan eksploitasi masih kadang-kadang terjadi.

　　Protokol yang lebih baru akan menawarkan APY yang lebih tinggi untuk membangun likuiditas, dan token mereka akan mulai dari nilai dasar yang lebih rendah, tetapi reputasi mereka belum ditetapkan.

　　Meskipun godaannya adalah mengunci aset Anda ke dalam protokol yang menjanjikan APY tertinggi, sebaiknya lakukan uji tuntas ke dalam proyek sebelum Anda mulai mempertaruhkan kripto berharga Anda.

　　● Apakah kode tersebut telah diaudit secara profesional？

　　● Berapa lama proyek tersebut beroperasi？

　　● Berapa nilai total yang dikunci ke dalam protokol？ (Jumlah yang lebih tinggi umumnya menyiratkan legitimasi yang lebih besar.)

　　Risiko proyek crypto yang menghasilkan hasil diilustrasikan pada Maret 2020, ketika kaskade likuidasi paksamenyebabkan kerugian besar pada pembuat platform pinjaman keuangan terdesentralisasi (Defi).

　　Penurunan nilai Ether (ETH), yang bertindak sebagai agunan dasar platform, menyebabkan Posisi Hutang yang Dijamin (CDP) turun di bawah rasio kolateralisasi ETH:DAO dan memicu kerugian sebesar $6,65 juta.

　　Platform lain, Cred, terpaksa menangguhkan aliran masuk dan keluar dana yang berkaitan dengan program Earn setelah mengajukan kebangkrutan. Perlu diingat bahwa tidak ada Lender of Last Resort di industri kripto.

Protokol populer Defi

　　Keuangan terdesentralisasi memiliki sekitar selusin protokol mapan yang dapat dianggap sebagai "bank besar" Defi. Perbedaannya, tentu saja, adalah bahwa Anda tidak harus menyimpan dana Anda dengan proyek-proyek ini, seperti yang Anda lakukan saat menyetor aset ke rekening bank: melainkan, Kontrak Pintar mengontrol seluruh proses. Asalkan kodenya bebas bug, dana Anda harus aman, dengan karyawan yang tidak mampu mengambil uang Anda.

　　Protokol defi yang populer meliputi:

　　Pembuat: Protokol penerbitan dan peminjaman stablecoin. Dengan mempertaruhkan aset seperti ETH dan WBTC sebagai jaminan, Anda dapat mencetak stablecoin yang dikenal sebagai DAI, yang dijaminkan terhadap kripto yang terkunci.

　　Ini memberikan bentuk pinjaman terdesentralisasi, dan memungkinkan Anda menggunakan DAI dalam batas tertentu untuk tujuan lain. Setelah membayar jumlah pinjaman, Anda dapat mengklaim kembali cryptocurrency Anda yang dipertaruhkan(staking).

　　Aave: Protokol terdesentralisasi untuk pinjam meminjam. Taruhan aset Anda dan dapatkan bunga dari simpanan Anda. Aave juga menawarkan pinjaman tanpa jaminan.

　　Compound: Protokol yang dikontrol secara algoritmik untuk mendapatkan bunga atas aset yang dipertaruhkan.

　　Yearn Finance: Dana lindung nilai terdesentralisasi yang menginvestasikan aset yang dipertaruhkan ke dalam berbagai protokol defi, dan mengejar strategi yang menghasilkan hasil untuk meningkatkan kekayaan penggunanya.

Cara berinteraksi dengan protokol defi

　　Berinteraksi dengan protokol defi memerlukan dompet web yang kompatibel seperti MetaMask. Setelah mengunjungi aplikasi web dari protokol yang bersangkutan, seperti Yearn Finance, Anda akan diminta untuk menghubungkan dompet MetaMask Anda ke situs dengan mengklik pesan verifikasi yang muncul.

　　Setelah itu, setiap kali Anda ingin berinteraksi dengan protokol Defi, seperti menyetor ETH ke salah satu Kontrak Cerdasnya, pop-up serupa akan muncul. Kali ini, transaksi Anda akan disiarkan ke jaringan Ethereum dan Anda akan dikenakan biaya.

　　Setiap transaksi selanjutnya akan mengikuti proses yang sama, termasuk menstaking aset, melepaskan, dan mengumpulkan token apa pun yang telah diperoleh sebagai hasil. Dalam setiap kasus, Anda akan diminta untuk menunggu mulai dari beberapa detik hingga beberapa menit agar transaksi dikonfirmasi di jaringan Ethereum.

Deposit WBTC di Yearn Finance

　　Berikut adalah contoh langkah-langkah yang akan Anda ambil untuk menginisialisasi strategi pertanian hasil. Dalam hal ini, kami akan menyetor WBTC (Wrapped Bitcoin) ke dalam brankas di Yearn Finance:

• 　　Pastikan Anda memiliki WBTC yang tersimpan di dompet MetaMask Ethereum Anda. (Jika tidak, Anda dapat membelinya di SushiSwap dengan imbalan ETH.)

• 　　Kunjungi Yearn Finance dan hubungkan dompet MetaMask Anda saat diminta.

• 　　Pilih WBTC dari brankas yang tersedia dan klik panah tarik-turun di sebelah kanan baris WBTC.

• 　　Masukkan jumlah WBTC yang ingin Anda setorkan atau cukup klik 'Maks' dan kemudian 'Setuju.'

• 　　Setujui dua transaksi yang akan muncul di MetaMask. Yang pertama akan mengotorisasi Yearn Finance untuk menyimpan WBTC Anda dalam kontrak pintarnya dan yang kedua akan mentransfer WBTC.

　　Dan itu saja. Anda sekarang memiliki WBTC yang disimpan di brankas Yearn dan akan mendapatkan APY yang ditampilkan selama aset Anda tetap berada di brankas. Saat Anda ingin menarik, cukup balikkan proses yang dijelaskan di atas.

Alternatif DEFI Rantai Cerdas untuk Ethereum

　　Sementara sebagian besar aktivitas Defi berkisar pada Ethereum, ada protokol dan produk serupa yang tersedia di jaringan kontrak pintar seperti TomoChain, TRON, Binance Smart Chain, Avalanche, dan Matic.

　　Berinteraksi dengan protokol masing-masing memerlukan proses yang sama – Anda bahkan dapat mengonfigurasi dompet MetaMask untuk terhubung ke jaringan ini – tetapi dengan bonus transaksi jauh lebih cepat dan lebih murah daripada di Ethereum.

　　Terlepas dari keuntungan yang dimiliki jaringan blockchain yang lebih baru ini dalam hal kecepatan dan biaya, mereka kurang populer daripada Ethereum. Ini karena ekosistem Defi yang mengakar kuat yang telah terbentuk di sekitar Ethereum. Dengan demikian, pengguna Defi cenderung mentolerir kekurangan Ethereum karena banyaknya peluang yang diberikannya untuk berinvestasi dan mengembangkan aset kripto Anda

Memahami risiko Defi

　　Kami telah membahas pentingnya menggunakan protokol Defi yang telah dicoba dan diuji, yang kodenya kurang rentan untuk kerentanan. Berikut adalah langkah-langkah tambahan yang dapat Anda ambil untuk mengurangi risiko kehilangan dana, dan untuk melindungi aset kripto Anda.

Pertimbangkan Asuransi

　　Sama seperti Anda dapat mengambil asuransi perjalanan sebelum pergi berlibur, Anda dapat mengambil asuransi Defi terhadap kehilangan dana melalui peretasan dan eksploitasi. Proyek seperti Cover dan Nexus menawarkan layanan ini.

Teliti tim di balik proyek

　　Banyak proyek Defi dioperasikan oleh tim pseudonim yang ingin merahasiakan identitas mereka. Ini sangat normal, dan ada cara untuk proyek semacam itu untuk mendapatkan kepercayaan masyarakat dengan mengambil langkah-langkah untuk membuktikan bahwa mereka tidak dapat mencuri dana pengguna bahkan jika mereka mau.

　　Namun, sebagai tindakan keamanan tambahan, Anda mungkin ingin menggunakan protokol Defi yang didukung oleh tim yang dikenal, yang reputasi publiknya akan dirugikan jika mereka bertindak tidak bermoral.

Pilih strategi generasi hasil sederhana

　　Strategi penghasilan Defi sederhana (misalnya "token saham A untuk mendapatkan token B") jauh lebih rentan terhadap kerentanan daripada yang lebih kompleks. Semakin banyak bagian bergerak yang dimiliki kontrak pintar, semakin besar kemungkinan kerentanan merayap masuk yang dapat dieksploitasi.

Jangan berinvestasi lebih dari yang Anda mampu untuk kehilangan

　　Ini harus berlaku untuk semua yang Anda lakukan, dalam crypto dan dalam kehidupan. Ini terutama berlaku untuk Defi, karena tidak ada jalan lain jika Anda kehilangan dana.

　　Sebagai aturan umum, adalah bijaksana untuk menempatkan tidak lebih dari 5% aset Anda ke dalam satu protokol. Dengan begitu, jika hal terburuk terjadi, portofolio Anda tidak akan habis.

　　Keuangan terdesentralisasi adalah salah satu sektor paling menarik di kripto dan pusat inovasi dan peluang. Ini adalah lingkungan yang tak kenal ampun, bagaimanapun, yang membutuhkan tingkat pengetahuan yang moderat sebelum masuk.

　　Hanya tempatkan aset Anda ke dalam protokol Defi setelah Anda meluangkan waktu untuk memahami cara kerjanya dan mempertimbangkan keuntungan dan kerugian dari melakukannya.

　　Setelah Anda memahami bagaimana semuanya cocok, Defi bisa menjadi cara yang sangat efektif untuk mendapatkan cryptocurrency..