Cara mendapatkan kripto: ICO & investasi tahap awal

Apa yang akan Anda pelajari

　　● Memahami apa itu ICO; sejarah & histeria

　　● Evolusi ICO

　　● Apa itu platform investasi

　　● Potensi pengembalian & risiko dari investasi kripto tahap awal

　　Pada hari-hari awal Bitcoin, konsep “penghasilan” dari cryptocurrency sebagian besar terbatas pada penambangan. Penambang – individu pertama dan kelompok selanjutnya – menerima bitcoin sebagai hadiah karena melakukan blok transaksi terverifikasi ke blockchain.

　　Maju cepat ke zaman modern dan ada banyak cara untuk menghasilkan, mulai dari mempertaruhkan dan berdagang hingga menjual barang dan jasa dengan imbalan cryptocurrency. Cara lain untuk mendapatkan eksposur ke aset digital adalah melalui ICO dan platform investasi.

　　ICO – Penawaran Koin Awal – pada dasarnya adalah pengumpul dana yang mengumpulkan modal untuk startup baru terkait kripto. ICO adalah versi crypto dari IPO pasar saham (Penawaran Umum Perdana), di mana saham perusahaan swasta ditawarkan kepada publik dalam penerbitan saham baru.

　　Pada tahun 2017, ICO mania mencengkeram industri karena hampir $ 5 miliar dikumpulkan dari investor yang mengantri untuk mendapatkan token yang baru dibuat. Investor pemberani ini jelas berharap aset mereka akan – seperti Bitcoin – melambung tinggi nilainya. Beberapa melakukannya, banyak yang tidak; akhirnya gelembung ICO meledak saat crypto memasuki pasar beruang yang berlarut-larut.

$5 miliar

Jumlah uang yang terkumpul di ICO sepanjang 2017/2018

　　Meskipun startup tahap awal cenderung mengumpulkan dana melalui penjualan token pribadi dan putaran benih akhir-akhir ini, ICO kadang-kadang muncul dan memberi investor harian kesempatan untuk “masuk ke lantai dasar .” Ada juga platform investasi khusus yang menawarkan prospek pengembalian yang sehat, memberi pengguna kesempatan untuk memulai usaha baru yang menjanjikan.

　　Meskipun kami tidak dapat menunjukkan kepada Anda cara mendapatkan kripto dari ICO, kami pasti dapat memberi tahu Anda lebih banyak tentang mereka; memutuskan proyek crypto mana yang akan diinvestasikan terserah Anda.

Sejarah ICO

　　Meskipun ICO identik dengan 2017, penjualan token pertama diadakan empat tahun sebelumnya. Pada tahun 2013, Mastercoin mengumpulkan bitcoin senilai $500.000 untuk usaha yang berusaha memanfaatkan blockchain Bitcoin sambil menambahkan fitur tambahan ke dalamnya.

　　Segera proyek lain mengikuti, memanfaatkan sentimen investor bullish dengan menukar dolar untuk token utilitas yang, dalam banyak kasus, tidak memiliki tujuan nyata.

　　Pada tahun 2014, Ethereum datang ke kota dan mengumpulkan 3.700 BTC ($ 2,3 juta) hanya dalam 12 jam. Tidak seperti beberapa pendahulunya, itu adalah proyek canggih yang memiliki daya tahan – dan tidak butuh waktu lama untuk menjadi mata uang kripto nomor dua setelah Bitcoin.

　　3.700 BTC

Jumlah yang diperoleh ICO Ethereum dalam 12 jam pertama di tahun 2014

　　Ethereum juga menjadi platform blockchain terkemuka untuk ICO itu sendiri, dengan token yang umumnya didasarkan pada standar ERC20-nya. ICO secara efektif menghilangkan hambatan untuk investasi tahap awal, memberi siapapun dengan ETH kemampuan untuk mendanai proyek yang mereka yakini.

　　Keberhasilan Ethereum meyakinkan banyak investor bahwa adalah mungkin untuk mendapatkan kripto dari ICO. Sedikit yang peduli bahwa penggalangan dana ini berisiko dan tidak diatur, dan meskipun mungkin sulit untuk menguraikan proyek yang benar-benar menjanjikan dari skema boom-and-bust, modal membanjiri pasar.

　　Dua tahun setelah penjualan token Ethereum yang memecahkan rekor, DAO menetapkan tolok ukur baru dengan mengumpulkan ETH senilai $150 juta. Setahun kemudian, pada September 2017, Filecoin mengumpulkan $257 juta.

　　Pada 2018, pasar ICO sebagian besar telah runtuh. Ada banyak alasan untuk ini: peningkatan pengawasan peraturan dari Securities and Exchange Commission (SEC) yang menganggap banyak sekuritas token ICO; penurunan ROI yang sebagian disebabkan oleh awal musim dingin kripto; dan larangan iklan ICO oleh platform seperti Facebook, Twitter dan Google.

　　Meskipun niatnya baik - mendemokratisasikan investasi tahap awal - dalam praktiknya, kegilaan ICO mencerminkan banyak hal buruk tentang investasi tradisional, termasuk Efek Cantillon.

　　Ini menjelaskan bagaimana sistem keuangan memberi penghargaan kepada peserta hanya karena mereka memiliki akses istimewa ke likuiditas - uang menarik uang.

　　Cara ICO terstruktur, investor awal mendapat token diskon, yang biasanya berarti dana investasi yang diundang untuk berpartisipasi. Akses secara bertahap diperluas dengan diskon yang semakin berkurang, tetapi cukup hiruk pikuk untuk menjamin penyerapan, memberi penghargaan kepada investor awal yang dapat menyelamatkan dengan keuntungan langsung, meninggalkan pendatang baru yang memegang kantong.

　　Pada tingkat yang lebih sederhana, ada banyak contoh investor ICO besar yang mengamati peserta yang lebih kecil dengan menerapkan biaya transaksi yang sangat tinggi, yang pada dasarnya menjalankan proses di depan.

　　Beberapa perusahaan rintisan ICO diekspos sebagai penipuan, menghapus situs web dan halaman media sosial mereka dan mengambil keuntungan dari keuntungan haram mereka.

Evolusi ICO: STO, IEO

　　Terlepas dari berita buruk yang dihasilkan oleh penipuan keluar, banyak ICO telah menghasilkan pengembalian yang luar biasa bagi investor. Namun, harus diingat bahwa ini bukan skema cepat kaya: proyek terbaik adalah proyek yang memiliki potensi untuk menghasilkan pengembalian dalam jangka waktu yang lama. Ini tentang berinvestasi dalam bisnis yang layak yang melayani kebutuhan dan memiliki orang-orang berbakat di belakangnya.

　　Lanskap ICO telah berkembang, dan ada banyak proses serupa di mana investor dapat berinvestasi dalam proyek kripto. Penawaran Token Keamanan (STO), misalnya, memberi investor kesempatan untuk memegang token digital yang mewakili aset (saham atau obligasi) di perusahaan kripto, dengan kepemilikannya dicatat di buku besar blockchain.

　　Dengan kata lain, investor bisa memegang keamanan yang diatur daripada altcoin yang tidak diatur yang bisa, untuk semua maksud dan tujuan, menjadi tidak berharga.

　　Sementara ICO ditargetkan untuk masyarakat umum, STO umumnya ditujukan untuk investor terakreditasi. Paling tidak, investor harus melewati pemeriksaan Know Your Customer (KYC) yang ketat untuk menenangkan regulator. Dalam hal ini, mereka kurang dapat diakses daripada ICO.

　　Evolusi lain dari ICO adalah IEO atau Initial Exchange Offering. Seolah-olah, ini adalah ICO yang terdaftar langsung di bursa aset digital, yang bertanggung jawab untuk menyingkirkan aktor jahat. Pertukaran profil tinggi memberikan kredibilitas pada sebuah proyek, karena reputasi mereka dipertaruhkan jika proyek tersebut ternyata tidak memiliki manfaat.

　　Sejauh menyangkut ICO, ada beberapa platform yang mencantumkan peluang yang sedang berlangsung. Salah satunya, Daftar ICO Teratas menunjukkan semua STO, ICO, dan airdrop yang akan datang bersama dengan detail proyek yang dimaksud. Atau Anda dapat Coinmarketcap, yang menyediakan informasi serupa.

Platform investasi Crypto

　　Keberhasilan ICO yang luar biasa membuktikan betapa bersemangatnya orang untuk berinvestasi dalam startup yang berfokus pada crypto. Jadi wajar saja jika platform investasi dan manajer aset yang berdedikasi akan bermunculan. Beberapa di antaranya, seperti Grayscale, ditujukan untuk investor kaya, sementara yang lain ditujukan untuk orang biasa yang hanya ingin menggunakan uang mereka dengan baik.

Platform Investasi

　　Platform investasi menawarkan sarana dimana investor dapat memperoleh eksposur ke perusahaan crypto sebagai pemegang saham, daripada hanya memegang cryptocurrency asli, dan mendapat manfaat dari keberhasilan bisnis yang mendasarinya. Ini dapat membuatnya lebih menarik bagi investor yang lebih suka tradisional untuk melihat pitch deck dan data keuangan yang sulit, daripada whitepaper dan alamat untuk mengirim Ethereum.

　　Mereka mencerminkan pertumbuhan platform Crowdfunding umum seperti Kickstarter, meskipun tidak diposisikan untuk investor yang sangat kecil. Investor harus memenuhi kriteria khusus yang memastikan mereka cukup canggih untuk memahami cara kerja investasi dan/atau memiliki kekayaan bersih untuk melakukannya dengan aman.

　　BnkToTheFuture adalah salah satu contohnya. Hingga saat ini, lebih dari $880 juta telah diinvestasikan oleh penggunanya dalam proyek terkait crypto dan fintech termasuk Kraken, Bitstamp, dan Bitfinex, semuanya menghasilkan pengembalian yang signifikan bagi investor awal, meskipun ini tidak berarti setiap investasi akan berhasil.

　　Dengan BnkToTheFuture (dan platform seperti itu), dana investor disimpan di escrow, independen dari perusahaan dan disediakan untuk investasi di lapangan setelah mencapai tujuan pendanaan minimumnya. Berbagai metode pembayaran didukung, dan prosedur keamanan tingkat bank (lapisan soket, 2FA) memastikan kepercayaan investor.

　　Seperti halnya investasi apa pun, ada risiko dan kerugian yang signifikan:

　　● investasi hanya akan dicapai melalui penjualan pribadi atau pencatatan publik

　　● Perusahaan dapat gagal sebelum itu terjadi, artinya Anda kehilangan investasi Anda

　　● Memegang saham SPV tidak memberi Anda hak suara

　　Oleh berinvestasi, individu dapat menjadi pemegang saham tidak langsung dalam startup atau mendanai melalui Special Purpose Vehicle (SPV) yang menampung investasi mereka. Meskipun bagian SPV pada dasarnya dikunci sampai perusahaan dibeli atau diumumkan secara publik, ada pasar sekunder untuk saham yang memberi Anda opsi untuk menjual atau, jika Anda melewatkan periode investasi.

Evolusi Investasi Crypto

　　Platform investasi tahap awal pada dasarnya memerlukan pendekatan jangka panjang yang luas untuk menilai nilai yang dikenal sebagai analisis fundamental yang kami bahas secara rinci di bagian kami tentang perdagangan crypto.

　　Mereka mewakili langkah lain di sepanjang jalur kedewasaan investasi crypto, yang dimulai dengan mania ICO. Mendapatkan eksposur ke crypto di luar sekadar memegang atau memperdagangkan crypto masih relatif sulit. Banyak investor tradisional tidak ingin tangan mereka kotor dengan cara ini, dan lebih suka menghubungi penasihat keuangan atau broker mereka dan meminta mereka untuk mencari dana atau indeks untuk memberikan eksposur tidak langsung.

　　Saat ini ada kesempatan terbatas untuk melakukan itu. Grayscale telah menjadi pelopor yang menjual GBTC - Grayscale Bitcoin Trust - yang memberi investor paparan pergerakan harga bitcoin tanpa memilikinya, tetapi Anda harus menjadi investor terakreditasi.

　　Titik balik besar untuk investasi crypto kemungkinan akan datang dari persetujuan US Exchange Traded Fund (ETF) yang akan memungkinkan sejumlah besar investor reguler untuk mendapatkan akses mudah ke dana yang hanya melacak Bitcoin atau indeks crypto. SEC telah menolak semua aplikasi ETF hingga saat ini, tetapi setidaknya ada delapan pengajuan baru (pada saat penulisan) dan Kanada baru-baru ini menyetujui penambahan tekanan pertama mereka pada tetangga mereka.

　　Jika ETF Bitcoin disetujui, itu akan menandakan tonggak utama dalam evolusi cara Anda dapat memperoleh kripto, menempatkannya dalam jangkauan dana pensiun dan rumah investasi konservatif, jauh dari ICO Ethereum pertama itu.