Cara mendapatkan kripto: Mendapatkan bunga pasif

Apa yang akan Anda pelajari

　　● Prinsip dasar perbankan fraksional & bunga pasif

　　● Versi kripto dari bunga pasif & penggunaan token asli

　　● Bagaimana suku bunga mencerminkan risiko;

　　● Perbedaan antara Cefi & Defi

　　Cryptocurrency telah berkembang pesat hanya dalam satu dekade. Karena Bitcoin terus memenuhi janjinya sebagai penyimpan nilai yang efektif, pengenalan mereknya meluas.

　　Apakah mereka memahami proposisi nilainya, kebanyakan orang menyadari Bitcoin sebagai sesuatu yang dapat Anda beli dan perdagangkan, berspekulasi bahwa nilainya akan meningkat. Yang kurang terkenal adalah fakta bahwa Bitcoin dan cryptocurrency lainnya sekarang menawarkan peluang berbunga pasif - mirip dengan perbankan biasa - bagi pengguna yang hanya ingin memegang aset kripto tetapi mendapatkan manfaat tambahan.

Bunga Kripto Pasif vs Fraksional Perbankan

　　Siapa pun yang pernah membuka rekening tabungan tradisional, memperoleh hipotek, atau memperoleh pinjaman harus terbiasa dengan konsep dasar bunga.

　　Jika Anda menyimpan tabungan, bank akan membayar Anda bunga; tingkat bunga yang ditawarkan meningkat semakin lama Anda siap untuk membiarkan tabungan Anda tidak tersentuh.

　　Jika Anda ingin meminjam uang, bank akan meminjamkannya kepada Anda, tetapi Anda harus membayarnya kembali ditambah bunga; tingkat bunga akan tergantung pada apakah Anda mengamankan pinjaman terhadap aset (seperti rumah) dan riwayat kredit Anda.

　　Dalam kedua kasus, tingkat suku bunga relatif terhadap tingkat dasar, yang ditetapkan oleh bank sentral, yang memanipulasi tingkat suku bunga untuk meningkatkan atau mengurangi kegiatan ekonomi. Untuk alasan ini, suku bunga sering digambarkan sebagai harga uang.

　　Hal yang menjadi sangat menarik adalah menyadari bahwa bank sentral mengizinkan bank swasta untuk meminjamkan lebih banyak uang daripada yang mereka simpan di deposito. Inilah yang dikenal sebagai fraksional perbankan.

　　Tidak puas dengan menghasilkan keuntungan dari membebankan lebih banyak bunga pinjaman daripada deposito bank terlibat dalam investasi yang jauh lebih kompleks, dengan sejumlah besar risiko dengan uang yang sebenarnya tidak mereka simpan di deposito.

　　Krisis keuangan 2008 melihat bahwa seluruh sistem runtuh, di mana bank-bank menjerit, dan karena dampaknya terhadap ekonomi yang lebih luas, suku bunga jatuh untuk mencoba merangsang aktivitas.

　　Dalam konteks itu, tidak mengherankan jika bank tidak dipercaya. Mereka menghancurkan ekonomi, ditebus dan sebagai imbalannya, penabung mendapatkan pengembalian uang yang mengerikan. Membuka rekening atau mengajukan pinjaman masih merupakan prosedur yang rumit, membutuhkan banyak informasi pribadi dan persetujuan.

　　Munculnya produk perbankan tradisional yang setara dengan kripto seharusnya tidak mengejutkan, karena kripto sedang membangun kembali sistem keuangan dengan cara yang lebih adil dan transparan.

Cara mendapatkan penghasilan pasif di kripto

　　Industri kripto menampilkan banyak produk - juga disebut sebagai protokol - yang, seperti bank, memiliki bunga (pinjaman) dan pembayaran bunga (tabungan).

　　Ada semakin banyak pilihan peluang penghasilan crypto pasif, tetapi akan salah untuk menyarankan bahwa protokol penghasilan crypto identik dengan rekan-rekan mereka di keuangan tradisional.

　　Crypto adalah upaya untuk memperbaiki masalah yang melekat pada perbankan fraksional, dan penting untuk memahami implikasi praktisnya.

Cefi vs Defi

　　Seperti disebutkan di atas, perbankan tradisional tersentralisasi, dengan bank sentral yang menentukan suku bunga, dan bank swasta mengikuti segala macam aturan yang dibuat oleh otoritas pusat terkait seputar hal-hal seperti pencucian uang dan penipuan.

　　Perbankan kripto menawarkan dua pendekatan yang berbeda dalam tingkat di mana mereka terpusat.

　　CEFI atau Keuangan Terpusat - Menawarkan simpanan dan pinjaman untuk mata uang kripto, tetapi dalam kerangka terpusat tradisional, menawarkan layanan pelanggan dalam struktur bisnis yang diakui. Cefi pasif, karena Anda tidak harus membuat keputusan setiap hari.

　　Defi atau Keuangan Terdesentralisasi - Menawarkan rangkaian produk keuangan yang lebih luas dan lebih fleksibel untuk cryptocurrency, dengan cara yang sepenuhnya terdesentralisasi melalui protokol, bukan orang. Protokol dikelola oleh kontrak pintar, sehingga semua interaksi pada dasarnya ditentukan oleh kode dan sangat memerlukan manajemen pengguna aktif.

　　Jelas Defi jauh lebih berisiko daripada Cefi, tetapi untuk mengkompensasi potensi imbalannya bisa lebih besar. Karena artikel ini berfokus pada peluang pasif untuk mendapatkan bunga, di situlah fokusnya. Artikel selanjutnya menjelaskan cara menghasilkan uang melalui Defi.

　　Perbedaan besar dalam menghasilkan bunga pada kripto adalah bahwa tidak ada tingkat pengaturan bank sentral yang mencerminkan permintaan untuk meminjam koin serta keinginan penyedia CEFI untuk menarik pelanggan baru.

　　Ini sangat penting untuk dipertimbangkan ketika berpikir tentang mendapatkan pendapatan kripto pasif karena tarif CEFI mungkin berubah dengan terlalu banyak deposan yang mengejar bunga dan tidak cukupnya permintaan untuk meminjam atau hanya karena penyedia memutuskan untuk lebih konservatif dalam mengakuisisi pelanggannya.

　　Tarif CEFI mungkin berubah dengan terlalu banyak deposan yang mengejar bunga dan tidak cukupnya permintaan untuk meminjam atau hanya karena penyedia memutuskan untuk lebih konservatif dalam mengakuisisi pelanggan.

CEFI & Konsep

　　Staking Semua produk CEFI yang menghasilkan uang kripto mengharuskan pengguna untuk “mempertaruhkan” aset digital mereka untuk mendapatkan bunga. Staking setara dengan deposit, ia hadir dalam dua bentuk Soft Staking dan Hard Staking, masing-masing dengan ikatan berbeda yang ditimbang terhadap manfaat terkait.

　　Soft Staking - Dana dapat ditarik kapan saja, dengan bunga majemuk yang dibayarkan setiap hari dalam aset yang dipertaruhkan atau token khusus untuk penyedia. Anda biasanya dapat beralih di antara dua opsi kapan saja.

　　Taruhan Keras - Dana dikunci untuk jangka waktu tertentu, dengan tingkat bunga proporsional dengan jangka waktu. Semakin lama Anda mempertaruhkan, semakin banyak bunga yang akan Anda peroleh dari investasi awal Anda. Bunga digabungkan dan dibayarkan setiap hari dalam aset atau token khusus untuk penyedia, yang dapat ditarik.

　　Hard Staking sering kali memberikan akses preferensial ke layanan lain, seperti diskon pembelian kripto, pengurangan biaya perdagangan, atau akses ke kartu prabayar dengan cash-back untuk pembelian kripto.

　　Penyedia Hard Staking pada dasarnya mengeksploitasi arbitrase antara pengembalian yang tersedia dari staking langsung dengan cryptocurrency Proof of Stake yang membutuhkan validator, dan tarif yang mereka tawarkan kepada pelanggan mereka.

Memilih antara Hard Staking vs Soft Staking

　　Pilihan antara Hard Staking atau Soft Staking bermuara pada trade-off antara fleksibilitas akses Soft Staking vs tarif yang lebih tinggi tetapi kendala periode penguncian.

　　Jika Anda memilih Hard Staking dan aset yang telah Anda pertaruhkan meningkat selama periode penguncian, Anda menang dua kali - bunga lebih tinggi ditambah peningkatan nilainya.

　　Jika Anda memilih untuk membayar bunga pada token khusus untuk penyedia, dan itu juga menghargai nilainya, Anda menang di tiga bidang, tetapi melipatgandakan risiko Anda secara keseluruhan.

　　Jika pasar mulai jatuh selama periode penguncian, Anda tidak punya pilihan selain melihat setoran Anda jatuh nilainya. Anda dapat menarik bunga yang diperoleh dan menukarnya, meskipun dengan pengembalian yang menurun tetapi sebaliknya tidak berdaya.

Dibayar Dalam Token Asli

　　Dibayar dalam token khusus untuk penyedia memiliki set trade-off sendiri. Suku bunga lebih tinggi jika Anda dibayar dalam token kripto asli karena penyedia mencoba memberi insentif untuk penggunaannya.

　　Token asli bagaimanapun tidak stabil. Memang, likuiditas relatif dari token semacam itu - kesulitan menjualnya - membuatnya lebih tidak dapat diprediksi daripada Bitcoin dan Ethereum. Dengan memilih untuk membayar bunga pada token asli, Anda berspekulasi bahwa harganya akan meningkat, yang tidak berbeda dengan berspekulasi pada cryptocurrency apa pun:

　　● Apa proposisi nilainya？

　　● Apakah basis pengguna akan tumbuh？

　　● Akankah penyedia mengubah modelnya？ Apakah itu kompetitif？

　　● Apakah penyedia aman dari serangan？

Tingkat & penyedia pendapatan crypto teratas

　　Salah satu daya tarik terbesar dari produk yang menghasilkan hasil crypto adalah mereka menawarkan tingkat bunga yang lebih tinggi daripada bank. Sepintas, ini terdengar seperti berita bagus tapi ingat suku bunga adalah harga uang, atau dengan kata lain, suku bunga mencerminkan risiko.

　　Ada volatilitas harga; bahkan cryptocurrency yang paling likuid (Bitcoin, Ethereum) bisa turun 10 atau 15% dalam hitungan jam. Jadi tingkat suku bunga mencerminkan hal ini, itulah sebabnya mengapa lebih tinggi untuk Hard Staking

　　Sebagian mengkompensasi risiko penurunan nilainya sebelum periode staking jangka tetap Anda berakhir.

　　Anda dapat mengurangi volatilitas hanya dengan menstaking Stablecoin. Tingkat bunga versi sintetis USD atau EUR jauh lebih tinggi daripada versi fiat resmi tetapi sekali lagi ini mencerminkan risiko.

　　Penyedia Cefi dapat mengenakan suku bunga tinggi pada deposito Stablecoin sebagian karena ada permintaan yang kuat untuk meminjam, yang pada gilirannya dipengaruhi oleh peluang dalam ekonomi kripto yang lebih luas.

　　Tarif juga mencerminkan risiko bahwa Stablecoin mungkin gagal, ingat meskipun kedengarannya seperti fiat yang setara - USDT, USDC, TGBP - mereka tidak didukung oleh Federal Reserve atau Bank of England, jadi Anda harus memercayai protokol di belakang mereka untuk mempertahankan nilai yang stabil.

　　Risikonya termasuk masalah peraturan yang telah digaris bawahi oleh tuntutan hukum aktif pada tahun 2021 terhadap Blockfi dan Celsius - berdasarkan negara bagian - yang berpendapat bahwa produk pinjaman crypto adalah sekuritas, dan SEC memperingatkan Coinbase bahwa mereka akan menuntut jika mereka meluncurkan produk Pinjaman baru.

　　Setelah menjelaskan cara kerja minat pasif, kita dapat melihat cuplikan dari beberapa platform paling populer yang tersedia saat ini dan tarif yang tersedia.

Platform penghasilan terpusatCrypto.com

　　Crypto.com adalah platform ramah pengguna yang menawarkan beberapa tarif terbaik di industri. Bermacam-macam token kripto didukung, dengan bunga yang dibayarkan setiap minggu di aset yang dipertaruhkan. Tarif tahunan 1,5%, 3% dan 4,5% ditawarkan pada cryptos yang dikunci secara fleksibel, satu bulan, atau tiga bulan, sementara stablecoin yang didukung menawarkan tarif masing-masing sebesar 6%, 8% dan 10%. Menghasilkan bunga kripto bahkan lebih menguntungkan ketika pengguna mempertaruhkan token CRO asli platform.

Binance

　　Salah satu pertukaran aset digital terkemuka di dunia, Binance menawarkan rangkaian produk keuangan yang menghasilkan dengan suku bunga yang menarik. APY bervariasi tergantung pada profil risiko produk, dengan akun Tabungan Fleksibel mulai dari 1,2% (BTC) hingga 6,5% (1INCH) dan Tabungan Terkunci pada stablecoin yang menawarkan 7% selama periode taruhan 90 hari.

BlockFi

　　Dengan Akun Bunga BlockFi, pengguna dapat memperoleh hingga 9,3% APY (dalam USDT), dengan bunga yang diperoleh setiap hari dan dibayarkan setiap bulan. Platform ini juga menawarkan 8,6% pada GUSD, PAX dan USDC, 5,25% pada ETH, dan 6% pada BTC. Menariknya, pengguna dapat memutuskan mata uang kripto mana yang mereka inginkan untuk menerima pembayaran bunga: bitcoin, eter, atau stablecoin.

Celsius

　　Dipimpin oleh CEO yang blak-blakan di Alex Mashinsky, Celsius menawarkan pinjaman dan bunga kripto tetapi membedakan diri mereka dengan mengembalikan kembali ke komunitas mereka. Mereka baru-baru ini mengumpulkan lebih banyak modal investasi yang menghargai platform lebih dari $3 miliar, setelah mendistribusikan bunga $250 juta kepada pengguna. Anda bisa mendapatkan bunga pada berbagai koin termasuk hingga 13,3% di Tether, 6,2% di Bitcoin dan 6,35% di Ethereum.

Platform penghasilan terdesentralisasiCompound

　　Compound adalah protokol otonom algoritmik yang didukung oleh Coinbase. Perbedaannya adalah bahwa suku bunga “mengambang”, artinya mereka berfluktuasi terus-menerus sesuai dengan penawaran dan permintaan. Berbagai token didukung termasuk ETH, DAI, UNI, BAT dan WBTC, dengan APY terbaik saat ini 9,8% untuk USDC.

dYdX

　　dYdX mendukung banyak aset yang sama dengan Compound dan menawarkan suku bunga setinggi 11,31% (USDC). Karena tidak ada periode penguncian, bunga dibayarkan terus menerus, dengan pengguna dapat menutup posisi mereka dan menarik dana kapan pun mereka mau. Bunga juga terus bertambah, yang berarti jika nilai taruhan Anda meningkat, Anda akan mendapatkan bunga dari jumlah tersebut daripada nilai pokok.

Aave

　　Aave adalah protokol pinjaman defi yang memberikan banyak peluang penghasilan kripto pasif. Baik suku bunga stabil dan variabel tersedia, dan pengguna juga dapat mempertaruhkan token asli (AAVE) untuk mendapatkan biaya protokol dan penghargaan di atas. Deposan juga mendapatkan bagian dari biaya dari pinjaman kilat yang ditawarkan di platform.

Bagaimana memilih platform penghasilan yang paling andal

　　Dengan begitu banyak pilihan, mungkin sulit untuk memutuskan protokol mana yang akan digunakan. Seperti apa pun, ini adalah masalah menimbang risiko dan memiliki tujuan yang jelas dalam pikiran.

　　Tentu saja, opsi yang paling tidak berisiko adalah platform yang lebih mapan yang mengasuransikan dana pelanggan. Secara umum, ini berarti entitas terpusat seperti Coinbase dan Binance. Platform baru yang menawarkan APY super tinggi – terutama platform terdesentralisasi yang mengandung risiko kontrak pintar – harus didekati dengan hati-hati.

　　Anda mungkin bertanya-tanya tentang perbedaan antara opsi terpusat dan terdesentralisasi. Platform terpusat dioperasikan oleh penjaga yang mengatur sistem mereka sendiri dan menetapkan suku bunga. Platform terdesentralisasi, di sisi lain, dioperasionalkan oleh kontrak pintar yang mengotomatiskan distribusi pinjaman dan pembayaran suku bunga sesuai dengan kekuatan pasar. Tidak ada dewan eksekutif untuk dibicarakan.

　　Sementara protokol pinjaman defi menawarkan tingkat yang lebih menarik, mereka memiliki risiko yang lebih besar karena potensi adanya bug yang mendasari dalam kontrak pintar. Jika terjadi kesalahan dan Anda kehilangan dana, tidak ada jalan lain atau sarana protes.

　　Meskipun demikian, banyak orang yang ingin mendapatkan minat pada crypto mereka menghargai sifat defi yang transparan dan non-penahanan, dibandingkan dengan proses KYC invasif yang diamanatkan oleh alternatif terpusat. Selain itu, platform terdesentralisasi memungkinkan pengguna untuk mempertahankan kendali atas kunci pribadi mereka sendiri.

　　Singkatnya, peluang penghasilan kripto pasif memungkinkan pengguna mendapat manfaat dari mengunci aset digital mereka. Karena volatilitas cryptocurrency, periode staking tetap, dan suku bunga mengambang (dalam defi), ada risiko elemen – tetapi juga imbalan. Karena itu, sangat penting untuk melakukan riset dan membandingkan serta membedakan tingkat dan risiko yang ditimbulkan oleh setiap platform. Ini juga membayar untuk tetap mengikuti aturan peraturan seputar praktik pinjaman kripto, yang terus berkembang.