Cara mendapatkan kripto: Menghasilkan dari DEFI

Apa yang akan Anda pelajari

　　● Apa itu Defi & apa yang memungkinkan Anda melakukan

　　● Apa yang Anda butuhkan untuk memanfaatkan peluang Defi

　　● Bahasa & istilah kunci yang terkait dengan Defi

　　● Risiko berinteraksi dengan protokol Defi

　　Keuangan terdesentralisasi, atau Defi, adalah sistem untuk menyediakan akses terbuka ke layanan keuangan. Ini dicapai dengan menciptakan kembali alat keuangan tradisional dalam konteks cryptocurrency, menggunakan blockchain sebagai sarana untuk mendistribusikan, merekam, dan menyimpan nilai.

　　Pikirkan semua layanan yang Anda kaitkan dengan bank: tabungan, pinjaman, kredit, asuransi. Defi menyediakan semua ini dalam tanpa izin .

　　Kenapa tanpa izin？ Nah, untuk mendapatkan kredit dari bank Anda – atau bahkan untuk mendapatkan rekening bank di tempat pertama – Anda perlu menunjukkan dokumen tertentu dan lulus pemeriksaan latar belakang untuk menentukan kelayakan kredit Anda.

　　Dengan Defi, tidak ada yang peduli siapa Anda, di mana Anda berada, atau seberapa kaya Anda. Jika Anda memiliki perangkat yang terhubung ke internet dan pengetahuan dasar tentang cara kerja kripto, Anda dapat berinteraksi dengan Defi dan menggunakannya untuk mengelola uang Anda dan menumbuhkan kekayaan Anda,

Seperti apa Defi？

　　Defi adalah bagian dari industri cryptocurrency. Sebagian besar teknologi dasar yang menggerakkan ekonomi kripto dapat disebut terdesentralisasi, karena itulah karakteristik dasar yang dimiliki semua blockchain.

　　Perbedaannya dengan Defi adalah bahwa Defi berfokus secara khusus pada pemanfaatan kemampuan ini untuk secara aktif mengelola kekayaan Anda, tanpa memerlukan izin siapa pun, baik itu bank, agen kredit, atau regulator keuangan, untuk berpartisipasi.

　　Blockchain sendiri tidak dapat menciptakan kembali layanan keuangan tradisional; itu hanya mesin yang menggerakkan Defi. Untuk membuatnya berjalan, perlu ada roda dan sasis yang terpasang, di situlah DEFI masuk, menggunakan aplikasi terdesentralisasi (dApps) yang memudahkan untuk berinteraksi dengan blockchain yang mendasarinya, dan memungkinkan Anda untuk mengelola dan mengembangkan cryptocurrency Anda .

　　Anda akan sering mendengar istilah Defi yang digunakan dalam konteks Ethereum, jaringan kontrak pintar terbesar di dunia dan cryptocurrency (ETH) paling berharga kedua setelah BTC, berdasarkan kapitalisasi pasar.

　　Sampai saat ini, sebagian besar industri Defi berjalan di blockchain Ethereum, tetapi banyak jaringan lain seperti Polkadot, TomoChain, dan Tron juga menawarkan layanan Defi.

　　Terlepas dari blockchain yang digunakan untuk mendukungnya, Defi beroperasi dengan cara yang sama. Primitif adalah layanan inti yang digunakan untuk menopang keuangan terdesentralisasi. Pengembang kemudian membangun aplikasi di atas primitif ini untuk membuat produk dan layanan untuk berinteraksi dengan Defi.

　　Komposabilitas menggambarkan rantai bersama primitif Defi untuk membuat layanan baru, membangun basis kode mereka dan menggabungkannya dengan antarmuka yang ramah pengguna. Defi primitif kadang-kadang digambarkan sebagai Lego, karena mereka dapat ditumpuk bersama seperti balok Lego untuk membuat layanan baru.

　　Contoh primitif Defi termasuk MakerDAO, yang protokolnya memungkinkan siapa pun untuk menggunakan aset kripto mereka sebagai jaminan untuk membuat stablecoin, Curve, yang merupakan protokol untuk menukar stablecoin, dan Compound, yang merupakan platform untuk pinjam meminjam.

　　Platform lapisan kedua seperti Yearn Finance dan Pickle dibangun di atas kemampuan ini, sehingga memudahkan pengguna untuk memanfaatkan layanan yang mendasarinya.

　　Kita dapat menganggap Defi sebagai sandwich berlapis dengan bahan-bahan berikut:

　　● Lapisan bawah: jaringan blockchain (misalnya Ethereum)

　　● Lapisan tengah: Defi primitif (misalnya Maker atau Compound)

　　● Lapisan atas: aplikasi (misalnya Yearn Finance)

　　Gabungkan ketiganya dan Anda berakhir dengan seperangkat alat canggih yang menggabungkan kembali dunia keuangan tradisional dalam konteks kripto.

Apa yang dapat Anda lakukan dengan Defi？

　　Defi adalah sarana untuk mengelola dan menumbuhkan uang Anda. Hampir semua hal yang dapat Anda lakukan dengan bank digital atau kartu kredit dapat dilakukan di Defi. Alih-alih mata uang fiat (yaitu uang yang disimpan di bank Anda), Defi menggunakan stablecoin, biasanya dipatok ke dolar AS atau ke mata uang nasional seperti EUR atau GBP. Alih-alih menggunakan aset seperti properti, emas, atau tabungan sebagai jaminan, Defi menggunakan aset kripto seperti ETH atau BTC.

　　Jika Anda ingin mengambil pinjaman di Defi, misalnya, Anda tidak perlu menyatakan penghasilan Anda, menyerahkan dokumen pajak Anda, atau membuktikan kelayakan kredit Anda: Anda hanya perlu mengunci aset kripto Anda ke dalam kontrak pintar untuk menjadi digunakan sebagai jaminan.

　　Defi memungkinkan Anda untuk memanfaatkan layanan berikut:

Menyimpan/Menstaking

　　Dompet Defi menggabungkan alat untuk pengelolaan uang ke dalam aplikasi seluler atau desktop, memungkinkan Anda untuk mendapatkan bunga pada kripto Anda biasanya dengan mensaking aset kripto ke dalam kontrak cerdas dan menerima kesepakatan pengembalian dibayar dalam cryptocurrency yang sama.

Meminjam

　　Menggunakan platform yang sama, Anda dapat meminjam Stablecoin dan aset kripto, dengan imbalan membayar bunga. Mengingat DEFI tidak memiliki izin, Anda hanya dapat meminjam dengan kripto yang ada sebagai jaminan, sehingga pemeriksaan kredit dan formulir aplikasi tidak diperlukan.

Hasil Farming (Yield Farming)

　　Mirip dengan menstaking,yield farming memungkinkan Anda untuk mendapatkan bunga dan token sekunder dengan mengunci token seperti ETH ke dalam kontrak pintar. Sementara staking bersifat pasif - dana dikunci pada satu waktu - Yield farming adalah pengejaran aktif untuk hasil terbaik sehingga mungkin melibatkan beberapa rangkaian langkah yang kompleks, misalnya staking ETH untuk mencetak ETH sintetis, yETH yang kemudian distaking di tempat lain untuk sebuah Stablecoin, yang pada gilirannya ditanam di tempat lain.

Penyediaan Likuiditas

　　Pengguna Defi dapat 'mengumpulkan' token ke dalam pembuat pasar otomatis (AMM) seperti Uniswap. Setiap kali seseorang menukar antara dua token yang ada di pool (misalnya ETH dan USDT), Anda akan mendapatkan sebagian dari biaya

Automated Market Maker

Metode penetapan harga aset berdasarkan algoritme daripada metode tradisional untuk menurunkan harga dari tempat bertemunya penjual dan pembeli.

　　Semua layanan ini – ditambah banyak lagi, yang berkaitan dengan hal-hal seperti kredit, asuransi, dan derivatif – disediakan oleh kontrak pintar. Ini adalah potongan kode yang telah diprogram untuk melakukan tugas tertentu.

　　Dalam keuangan tradisional, ini adalah proses yang dilakukan oleh orang-orang, seperti manajer bank dan akuntan. Kontrak pintar mengotomatiskan ini, menciptakan sistem yang lebih efisien dan inklusif.

　　Kontrak cerdas tidak dapat mendiskriminasi Anda berdasarkan pendapatan, jenis kelamin, atau kebangsaan Anda: kontrak pintar hanya memeriksa apakah transaksi valid (misalnya apakah Anda memiliki cukup jaminan untuk menerima pinjaman stablecoin yang Anda cari？) dan kemudian memprosesnya.

　　Misalnya, saat Anda meminjamkan uang menggunakan platform Defi lending, Anda tidak perlu khawatir peminjam akan kabur dan tidak pernah mengembalikannya. Kontrak cerdas memastikan bahwa Anda mempertahankan klaim atas saham asli Anda (yaitu modal yang Anda pinjam), dan dapat menariknya kapan saja.

　　Demikian pula, jika Anda meminjam uang menggunakan Defi, agunan yang harus Anda kunci ke dalam kontrak pintar akan mencegah Anda dari default pada utang bersama dengan proses yang disepakati untuk meningkatkan agunan jika nilainya turun di bawah tingkat tertentu.

　　Ini menghasilkan sistem keuangan yang lebih transparan di mana siapa pun dapat berpartisipasi.

Dari mana datangnya hasil yang tinggi？

　　Semoga sekarang Anda dapat memahami mengapa DEFI menjadi masalah besar. Teknologi baru menciptakan kembali dan mengganggu perbankan. Apa yang sebelumnya hanya mungkin dilakukan di Wallstreet sekarang dapat dicapai di ponsel pintar. Teknologi baru tidak dengan sendirinya memungkinkan pengembalian aset yang tinggi, jadi bagaimana tepatnya DEFI menghasilkan pengembalian yang jauh lebih tinggi？

• 　　Permintaan: Kegembiraan seputar crypto, dan pengembalian dramatis yang diberikannya berarti ada permintaan spekulatif yang sangat besar. Orang-orang ingin mengakses kripto - dan pengembalian tinggi itu - dan siap membayar harga tinggi untuk meminjamnya. Leverage adalah pendorong permintaan yang besar, di mana para pedagang mempertaruhkan banyak modal mereka untuk mengejar pengembalian yang lebih tinggi.

• 　　Nilai yang Dirasakan: Protokol DEFI menciptakan ekonomi mini dengan mencetak token mereka sendiri yang diperoleh sebagai hadiah untuk mempertaruhkan kripto atau menyediakan likuiditas. Di pasar bull, persepsi miring ke titik di mana setiap token DEFI baru dianggap memiliki potensi peningkatan nilai yang sangat besar, tanpa pembenaran khusus selain menjadi baru dan memiliki nama berbasis makanan yang lucu.

• 　　Perdagangan Altcoin: Seiring pertumbuhan ekonomi kripto, dan tanpa ekosistem token dan mata uang kripto baru, begitu pula permintaan untuk menukar aset baru ini. Pertukaran terpusat harus mengikuti proses yang jelas untuk menambahkan pasangan perdagangan, sedangkan DEX (pertukaran terdesentralisasi) dapat melakukan ini hampir dengan cepat dengan logika AMM. Ini berarti ada ekonomi melingkar dari pembuatan token, pertanian dan perdagangan, dengan biaya yang diperoleh di belakang semua itu.

Risiko dan bahaya

　　Defi adalah penemuan luar biasa yang diyakini banyak orang sebagai masa depan keuangan. Namun, seperti teknologi baru lainnya, keuangan terdesentralisasi memiliki risiko, baik sistemik maupun eksternal.

　　Risiko sistemik mencakup potensi kerentanan dalam kontrak pintar. Jika protokol Defi belum diuji secara menyeluruh untuk bug, itu bisa dieksploitasi oleh peretas yang bisa mencuri dana. Jika ini terjadi, ada sedikit jalan untuk kompensasi: Defi menghapus organisasi manusia dari persamaan, ingat, jadi jika Anda kehilangan dana, tidak ada saluran bantuan untuk menelepon atau formulir klaim ke file.

Kerentanan Kontrak Cerdas

　　Sayangnya, meningkatnya popularitas DEFI dan masuknya besar aplikasi DEFI baru pasti telah melihat peningkatan besar dalam pemanfaatan kontrak pintar untuk menguras dana.

　　Secara umum, primitif Defi seperti yang kami sebutkan sebelumnya adalah salah satu protokol teraman untuk digunakan, karena telah diaudit secara ekstensif – meskipun masih membawa tingkat risiko. Semakin baru dan lebih eksperimental layanan Defi, semakin besar kemungkinan itu akan mengandung kerentanan.

Koreksi Pasar

　　Sebagian besar minat pada DEFI berasal dari tingkat pengembalian luar biasa yang dapat Anda peroleh dari aset kripto Anda dibandingkan dengan keuangan tradisional. Dengan tingkat suku bunga pada rekor terendah, kemampuan untuk menghasilkan dua kali lipat, dan dalam beberapa kasus pengembalian tiga digit, sangat menarik.

　　Sebagian besar hal ini dimungkinkan karena - mulai tahun 2021 - kita berada di pasar, di mana sentimen keseluruhan di pasar tinggi. Ini berarti bahwa ada :

　　● permintaan besar untuk leverage yang disebutkan di atas, yang menaikkan tingkat pengembalian yang tersedia

　　● dalam jumlah besar dari aktivitas perdagangan DEX, menghasilkan biaya bagi penyedia likuiditas

　　● persepsi bahwa semua koin baru berpotensi meningkat pesat dalam nilai, terlepas dari kasus penggunaan yang unik, mendorong permintaan untuk layanan DEFI yang memberi penghargaan kepada pengguna dengan token asli mereka

　　Semua hal di atas rentan terhadap koreksi pasar yang berkepanjangan, seperti yang telah terlihat beberapa kali dalam sejarah kripto. Pasar beruang akan menghancurkan permintaan untuk leverage, mengurangi suku bunga, melihat perdagangan di DEX anjlok, dan dengan demikian imbalan untuk menyediakan likuiditas dan nilai yang dirasakan dari token yang diperoleh akan turun.

Kesalahan Pengguna

　　Ada juga risiko kesalahan pengguna. Meskipun desain Defi terus meningkat, tetap saja tidak semudah aplikasi keuangan tradisional untuk perbankan dan tabungan. Dengan demikian, akan membantu jika Anda memiliki tingkat pengetahuan teknis, untuk memahami apa yang terjadi saat Anda berinteraksi dengan protokol ini, dan langkah-langkah yang harus Anda ambil untuk mencegah hilangnya dana.

　　Jangan berinteraksi dengan Defi sampai Anda tahu apa yang Anda lakukan, dan seperti semua hal di kripto, jangan berinvestasi dengan lebih banyak uang daripada yang Anda mampu untuk kehilangan.

Ke mana arah Defi selanjutnya

　　Saat ini, keuangan terdesentralisasi masih kecil dibandingkan dengan dunia keuangan lainnya, tetapi tumbuh dengan cepat, dan penggunanya sebagian besar adalah pemegang cryptocurrency yang paham teknologi. Konsep inti dari keuangan terdesentralisasi – akses terbuka, transparansi, dan kesetaraan – membuatnya menarik bagi pasar yang besar, termasuk yang tidak memiliki rekening bank dan yang sulit untuk bank.

　　Perlu waktu bagi aplikasi Defi untuk menjadi cukup ramah pengguna bagi pemula untuk dapat mengaksesnya dengan percaya diri. Mengingat suku bunga rendah yang saat ini tersedia di keuangan tradisional dan hasil menarik yang tersedia di Defi (APY dapat mencapai persentase dua kali lipat atau bahkan tiga digit), mudah untuk melihat mengapa Defi begitu menarik.

　　Meskipun investor kecil dapat dimengerti membutuhkan waktu untuk menyesuaikan diri dengan dunia baru DEFI, investor profesional dan lembaga keuangan memiliki motivasi besar untuk melihat secara dekat peluang dalam DEFI mengingat pengembalian modal yang unggul yang dapat mereka hasilkan. Kami melihat metode yang lebih maju untuk menangkap hasil, tetapi mengurangi risiko di artikel selanjutnya dengan melihat konsep yang disebut contango.