Pagkamit ng passive interest

　　Ang matututunan mo

　　• Ang pangunahing prinsipyo ng fractional banking at passive interest

　　• Ang crypto na bersyon ng passive na interes at paggamit ng mga native na token

　　• Paano ipinapakita ng mga rate ng interes ang panganib;

　　• Ang pagkakaiba sa pagitan ng Cefi at Defi

　　Malayo na ang narating ng Cryptocurrency sa loob lamang ng isang dekada. Habang patuloy na tinutupad ng Bitcoin ang pangako nito bilang isang epektibong tindahan ng halaga, lumalawak ang pagkilala sa tatak nito.

　　Naiintindihan man nila ang proposisyon ng halaga nito, alam ng karamihan sa mga tao ang Bitcoin bilang isang bagay na maaari mong bilhin at ikalakal, sa pag-aakalang tataas ang halaga nito. Ang hindi gaanong kilala ay ang katotohanan na ang Bitcoin at iba pang mga cryptocurrencies ay nag-aalok na ngayon ng mga passive na pagkakataon na nagbibigay ng interes - katulad ng regular na pagbabangko - para sa mga user na gustong hawakan ang mga crypto-asset ngunit nakakakuha ng karagdagang benepisyo.

　　Passive Crypto Interest kumpara sa Fractional Banking

　　Ang sinumang nagbukas ng tradisyonal na savings account, nakakuha ng mortgage o nakakuha ng pautang ay dapat na pamilyar sa pangunahing konsepto ng interes.

　　Kung magdeposito ka ng ipon, babayaran ka ng bangko ng interes; tumataas ang rate ng interes na inaalok kapag mas matagal kang handa na iwanang hindi nagalaw ang iyong mga ipon.

　　Kung gusto mong humiram ng pera, ipapahiram ito sa iyo ng isang bangko, ngunit kailangan mong bayaran ito kasama ang interes; ang antas ng interes ay depende sa kung sinisiguro mo ang utang laban sa isang asset (tulad ng isang bahay) at ang iyong kasaysayan ng kredito.

　　Sa parehong mga kaso, ang mga rate ng interes ay nauugnay sa isang batayang rate, na itinakda ng isang sentral na bangko, na manipulahin ang rate upang maisulong o bawasan ang aktibidad sa ekonomiya. Para sa kadahilanang ito, ang mga rate ng interes ay madalas na inilarawan bilang ang presyo ng pera.

　　Kung saan nagiging kawili-wili ang mga bagay ay napagtatanto na pinahihintulutan ng sentral na bangko ang mga pribadong bangko na magpahiram ng mas maraming pera kaysa sa hawak nila sa deposito. Ito ang tinatawag na fractional banking .

　　Hindi nasisiyahan sa paggawa ng kita mula sa paniningil ng mas maraming interes sa mga pautang kaysa sa mga deposito na nakikibahagi ang mga bangko sa mas kumplikadong pamumuhunan, na may malaking halaga ng panganib sa pera na hindi talaga nila hawak sa deposito.

　　Ang krisis sa pananalapi noong 2008 ay nakita na ang buong sistema ay bumagsak, kung saan ang mga bangko ay na-bail out, at dahil sa epekto sa mas malawak na ekonomiya, ang mga rate ng interes ay bumagsak upang subukang pasiglahin ang aktibidad.

　　Sa kontekstong iyon ay hindi nakakagulat na ang mga bangko ay hindi pinagkakatiwalaan. Dinurog nila ang ekonomiya, na-bail out at bilang kapalit, ang mga nagtitipid ay nakakakuha ng kakila-kilabot na kita sa kanilang pera. Ang pagbubukas ng account o pag-aaplay para sa isang pautang ay kumplikado pa rin na mga pamamaraan, na nangangailangan ng maraming personal na impormasyon at pag-apruba.

　　Ang paglitaw ng crypto-katumbas ng tradisyonal na mga produkto ng pagbabangko ay hindi dapat maging isang sorpresa, pagkatapos ng lahat, ang crypto ay muling itinayo ang sistema ng pananalapi sa isang mas patas, mas transparent na paraan.

　　Paano kumita ng passive income sa crypto

　　Ang industriya ng crypto ay nagtatampok ng maraming produkto - tinutukoy din bilang mga protocol - na, tulad ng mga bangko, ay parehong may interes (mga pautang) at nagbabayad ng interes (naiipon).

　　Mayroong dumaraming pagpipilian ng passive crypto earning opportunity, ngunit hindi tama na magmungkahi na ang crypto earning protocols ay magkapareho sa kanilang mga katapat sa tradisyonal na pananalapi.

　　Ang Crypto ay isang pagtatangka na ayusin ang mga likas na problema ng fractional banking, at mahalagang maunawaan ang mga praktikal na implikasyon.

　　Cefi vs Defi

　　Gaya ng nabanggit sa itaas, ang tradisyonal na pagbabangko ay nakasentro, kung saan tinutukoy ng sentral na bangko ang mga rate ng interes, at ang mga pribadong bangko ay sumusunod sa lahat ng uri ng mga panuntunan na nauugnay sa mga sentral na awtoridad sa paligid ng mga bagay tulad ng money laundering at pandaraya.

　　Ang Crypto banking ay nag-aalok ng dalawang diskarte na naiiba sa antas kung saan sila ay sentralisado.

　　CEFI o Centralized Finance - Nag-aalok ng mga pagtitipid at pautang para sa mga cryptocurrencies, ngunit sa loob ng tradisyonal na sentralisadong balangkas, na nag-aalok ng serbisyo sa customer sa loob ng isang kinikilalang istruktura ng negosyo. Ang Cefi ay passive, na hindi mo kailangang gumawa ng mga desisyon sa pang-araw-araw na batayan.

　　Defi o Desentralisadong Pananalapi - Nag-aalok ng mas malawak at mas flexible na hanay ng mga produktong pampinansyal para sa mga cryptocurrencies, sa ganap na desentralisadong paraan sa pamamagitan ng mga protocol at hindi mga tao. Ang mga protocol ay pinamamahalaan ng matalinong kontrata, kaya ang lahat ng pakikipag-ugnayan ay mahalagang idinidikta ng code at talagang nangangailangan ang mga ito ng aktibong pamamahala ng user.

　　Malinaw na ang Defi ay mas mapanganib kaysa sa Cefi, ngunit upang mabayaran ang mga potensyal na gantimpala ay maaaring maging mas malaki. Dahil ang artikulong ito ay nakatuon sa mga passive na pagkakataon upang makakuha ng interes, doon ang pagtutuunan ng pansin. Ipinapaliwanag ng susunod na artikulo kung paano kumita sa pamamagitan ng Defi.

　　Ang malaking pagkakaiba sa pagkamit ng interes sa crypto ay walang mga rate ng pagtatakda ng sentral na bangko na sa halip ay nagpapakita ng pangangailangan para sa paghiram ng mga barya pati na rin ang pagnanais para sa mga tagapagbigay ng CEFI na makaakit ng mga bagong customer.

　　Ito ay talagang mahalagang isaalang-alang kapag iniisip ang tungkol sa pagkakaroon ng passive crypto income dahil maaaring magbago ang CEFI rates sa napakaraming depositor na humahabol ng interes at hindi sapat na demand para sa paghiram o dahil lamang sa isang provider ay nagpasya na maging mas konserbatibo sa pagkuha nito ng mga customer.

　　Maaaring magbago ang mga rate ng CEFI sa napakaraming depositor na humahabol sa interes at hindi sapat na demand para sa paghiram o dahil lang sa nagpasya ang isang provider na maging mas konserbatibo sa pagkuha nito ng mga customer.

　　CEFI at ang Konsepto ng Staking

　　Lahat ng crypto-earning na produkto ng CEFI ay nangangailangan ng mga user na “i-stake” ang kanilang mga digital asset upang makakuha ng interes. Ang staking ay katumbas ng pagdedeposito, ito ay may dalawang anyo ng Soft Staking at Hard Staking, bawat isa ay may magkakaibang mga string na nakakabit na tinitimbang laban sa mga nauugnay na benepisyo.

　　Soft Staking - Maaaring i-withdraw ang mga pondo anumang oras, na may pinagsama-samang interes na binabayaran araw-araw sa asset na stake o isang token na partikular sa provider. Sa pangkalahatan, maaari kang lumipat sa pagitan ng dalawang opsyon anumang oras.

　　Hard Staking - Ang mga pondo ay naka-lock para sa isang nakatakdang panahon, na ang rate ng interes ay proporsyonal sa takdang panahon. Kung mas mahaba ang iyong pusta, mas maraming interes ang kikitain mo sa iyong paunang puhunan. Ang interes ay pinagsama-sama at binabayaran araw-araw sa asset o isang token na partikular sa provider, na maaaring bawiin.

　　Ang Hard Staking ay kadalasang nagbibigay ng kagustuhang pag-access sa iba pang mga serbisyo, tulad ng may diskwentong pagbili ng crypto, pinababang mga bayarin sa kalakalan o pag-access sa isang pre-paid card na may cash-back sa mga pagbili sa crypto.

　　Ang mga provider ng Hard Staking ay mahalagang sinasamantala ang isang arbitrage sa pagitan ng mga pagbabalik na makukuha mula sa staking nang direkta gamit ang isang Proof of Stake cryptocurrency na nangangailangan ng mga validator, at ang rate na inaalok nila sa kanilang mga customer.

　　Pagpili sa pagitan ng Hard vs Soft Staking

　　Ang pagpili sa pagitan ng Hard o Soft Staking ay nauuwi sa trade-off sa pagitan ng flexibility ng pag-access ng Soft Staking kumpara sa mas mataas na mga rate ngunit mga hadlang ng isang lock-up na panahon.

　　Kung pipiliin mo ang Hard Staking at ang asset na na-stakes mo ay pinahahalagahan sa panahon ng lock-up na panalo ka ng dalawang beses - mas mataas na interes kasama ang pagtaas ng halaga.

　　Kung pipiliin mong mabayaran ang interes sa token na partikular sa provider, at iyon ay nagpapahalaga rin sa halaga, ikaw ay nananalo sa tatlong larangan, ngunit nanginginig ang iyong kabuuang panganib.

　　Kung magsisimulang bumagsak ang mga merkado sa panahon ng lock-in, wala kang pagpipilian kundi panoorin ang pagbagsak ng halaga ng iyong deposito. Maaari mong bawiin ang interes na naipon at ipagpalit iyon, kahit na para sa isang bumababang pagbalik ngunit kung hindi man ay walang kapangyarihan.

　　Pagbayad sa Isang Native Token

　　Ang pagkuha ng bayad sa isang token na partikular sa provider ay may sarili nitong hanay ng mga trade-off. Mas mataas ang mga rate ng interes kung mababayaran ka sa isang native na token ng crypto dahil sinusubukan ng mga provider na bigyan ng insentibo ang paggamit nito.

　　Ang mga katutubong token ay gayunpaman pabagu-bago. Sa katunayan, ang relatibong illiquidity ng naturang mga token - kahirapan sa pagbebenta ng mga ito - ay ginagawa itong mas hindi mahulaan kaysa sa mga tulad ng Bitcoin at Ethereum. Sa pamamagitan ng pagpili na mabayaran ng interes sa isang native na token, iniisip mo na ang kanilang presyo ay tataas, na hindi naiiba sa pag-iisip sa anumang cryptocurrency:

　　• Ano ang value proposition nito？

　　• Lalago ba ang user base？

　　• Papalitan ba ng provider ang modelo nito？ Competitive ba ito？

　　• Ligtas ba ang provider mula sa pag-atake？

　　Nangungunang mga rate ng kita at provider ng crypto

　　Isa sa mga pinakamalaking atraksyon ng mga produkto na nagbibigay ng ani ng crypto ay nag-aalok sila ng mas mataas na rate ng interes kaysa sa mga bangko. Sa mukha nito, mukhang magandang balita ito ngunit tandaan na ang mga rate ng interes ay ang presyo ng pera, o sa ibang paraan, ang mga rate ay nagpapakita ng panganib.

　　May pagkasumpungin ng presyo; kahit na ang pinaka likidong cryptocurrencies (Bitcoin, Ethereum) ay maaaring bumagsak ng 10 o 15% sa loob ng ilang oras. Kaya't ang mga rate ng interes ay sumasalamin dito, kaya naman mas mataas ito para sa Hard Staking

　　Sa isang bahagi ay binabayaran ang panganib na bumagsak ang halaga nito bago matapos ang iyong nakapirming panahon ng staking.

　　Maaari mong pagaanin ang pagkasumpungin sa pamamagitan ng simpleng pag-staking sa Stablecoins (ipinapaliwanag namin kung ano ang isang Stablecoin dito). Ang mga rate ng interes ng mga sintetikong bersyon ng USD o EUR ay mas mataas kaysa sa mga opisyal na bersyon ng fiat ngunit muli itong nagpapakita ng panganib.

　　Maaaring singilin ng mga provider ng Cefi ang mataas na rate ng interes sa mga deposito ng Stablecoin sa bahagi dahil may malakas na pangangailangan na humiram, na naiimpluwensyahan naman ng mga pagkakataon sa mas malawak na ekonomiya ng crypto.

　　Ang mga rate ay sumasalamin din sa isang panganib na ang Stablecoin ay maaaring mabigo, tandaan kahit na ang mga ito ay katulad ng kanilang fiat equivalents - USDT, USDC, TGBP - hindi sila sinusuportahan ng Federal Reserve o Bank of England, kaya kailangan mong magtiwala sa protocol sa likod sa kanila upang mapanatili ang isang matatag na halaga.

　　Kasama sa mga panganib ang mga alalahanin sa regulasyon na sinalungguhitan ng mga aktibong demanda noong 2021 laban sa Blockfi at Celsius - sa isang estado ayon sa estado - na nangangatwiran na ang mga produkto ng crypto lending ay mga securities, at ang SEC ay nagbabala sa Coinbase na magdedemanda sila kung maglunsad sila ng bagong Lend produkto.

　　Nang maipaliwanag kung paano gumagana ang passive na interes, maaari nating tingnan ang isang snapshot ng ilan sa mga pinakasikat na platform na kasalukuyang available at ang mga available na rate.

　　Mga sentralisadong platform ng kita:

　　Crypto.com

　　Ang Crypto.com ay isang user-friendly na platform na nag-aalok ng ilan sa mga pinakamahusay na rate sa industriya. Isang uri ng crypto token ang sinusuportahan, na may interes na binabayaran linggu-linggo sa staked asset. Ang mga taunang rate na 1.5%, 3% at 4.5% ay inaalok sa mga cryptos na naka-lock sa isang flexible, isang buwan, o tatlong buwang batayan, habang ang mga sinusuportahang stablecoin ay nag-aalok ng kani-kanilang mga rate na 6%, 8% at 10%. Ang pagkakaroon ng interes sa crypto ay higit na kumikita kapag ang mga gumagamit ay nagtaya ng katutubong CRO token ng platform.

　　Binance

　　Isa sa mga nangungunang digital asset exchange sa mundo, nag-aalok ang Binance ng hanay ng mga produktong pinansyal na nagbibigay ng ani na may mga kaakit-akit na rate ng interes. Nag-iiba-iba ang APY depende sa profile ng panganib ng produkto, na may mga Flexible Savings account na mula 1.2% (BTC) hanggang 6.5% (1INCH) at Naka-lock na Savings sa mga stablecoin na nag-aalok ng 7% sa loob ng 90 araw na staking period.

　　BlockFi

　　Sa isang BlockFi Interest Account , ang mga user ay maaaring kumita ng hanggang 9.3% APY (sa USDT), na may interes na naipon araw-araw at binabayaran sa buwanang batayan. Nag-aalok din ang platform ng 8.6% sa GUSD, PAX at USDC, 5.25% sa ETH, at 6% sa BTC. Kapansin-pansin, ang mga gumagamit ay makakapagpasya kung aling cryptocurrency ang gusto nilang matanggap ang kanilang mga pagbabayad sa interes: bitcoin, ether o stablecoin.

　　Celsius

　　Pinangunahan ng isang walang pigil na pagsasalita na CEO sa Alex Mashinsky, ang Celsius ay nag -aalok ng mga crypto loan at interes ngunit naiiba ang kanilang sarili sa pamamagitan ng pag-aararo ng mga pagbalik pabalik sa kanilang komunidad. Nagtaas sila kamakailan ng mas maraming kapital sa pamumuhunan na pinahahalagahan ang platform sa higit sa $3bn, na namahagi ng $250million bilang interes sa mga user. Maaari kang makakuha ng interes sa malawak na hanay ng mga coin kabilang ang hanggang 13.3% sa Tether, 6.2% sa Bitcoin at 6.35% sa Ethereum.

　　• Sundin ang link na ito para sa mga tagubilin kung paano magbukas ng CEFI account para makakuha ng passive crypto interest

　　• Sundin ang link na ito para sa mga tagubilin kung paano magsimula sa DEFI

　　Mga desentralisadong platform ng kita:

　　Tambalan

　　Ang Compound ay isang algorithmic, autonomous na protocol na sinusuportahan ng Coinbase. Ang pagkakaiba ay ang mga rate ng interes ay “lumulutang,” ibig sabihin ay patuloy silang nagbabago ayon sa supply at demand. Ang isang hanay ng mga token ay sinusuportahan kabilang ang ETH, DAI, UNI, BAT at WBTC, na may pinakamahusay na APY sa kasalukuyan 9.8% para sa USDC.

　　dYdX

　　dYdX ang marami sa parehong mga asset gaya ng Compound at nag-aalok ng mga rate ng interes na kasing taas ng 11.31% (USDC). Dahil walang lock-up period, patuloy na binabayaran ang interes, kung saan ang mga user ay maaaring magsara ng kanilang posisyon at mag-withdraw ng mga pondo kung kailan nila gusto. Patuloy ding nagsasama-sama ang interes, ibig sabihin kung tumaas ang halaga ng iyong stake, makakakuha ka ng interes sa halagang iyon kaysa sa halaga ng prinsipal.

　　Aave

　　Ang Aave ay isang defi lending protocol na nagbibigay ng passive crypto earning opportunities sagana. Available ang parehong stable at variable na mga rate ng interes, at maaari ding i-stakes ng mga user ang native token (AAVE) upang makakuha ng mga protocol fee at reward sa itaas. Ang mga depositor ay nakakakuha din ng bahagi ng mga bayarin mula sa mga flash loan na inaalok sa platform.

　　Paano pumili ng pinaka maaasahang platform ng kita

　　Sa napakaraming pagpipilian, maaaring mahirap magdesisyon kung aling protocol ang gagamitin. Tulad ng anumang bagay, ito ay isang bagay ng pagtimbang ng panganib at pagkakaroon ng isang malinaw na layunin sa isip.

　　Naturally, ang hindi bababa sa peligrosong mga opsyon ay ang mas matatag na mga platform na nagsisiguro ng mga pondo ng customer. Sa pangkalahatan, nangangahulugan ito ng mga sentralisadong entity tulad ng Coinbase at Binance. Ang mga umuusbong na platform na nag-aalok ng napakataas na APY - partikular na ang mga desentralisadong platform na may kasamang panganib sa matalinong kontrata - ay dapat lapitan nang may pag-iingat.

　　Maaaring nagtataka ka tungkol sa pagkakaiba sa pagitan ng sentralisadong at desentralisadong mga opsyon. Ang mga sentralisadong platform ay pinatatakbo ng mga tagapag-alaga na namamahala sa kanilang sariling mga sistema at nagtatakda ng mga rate ng interes. Ang mga desentralisadong platform, sa kabilang banda, ay pinapatakbo ng mga matalinong kontrata na awtomatiko ang pamamahagi ng mga pautang at mga pagbabayad sa rate ng interes ayon sa mga puwersa ng merkado. Walang executive board na mapag-uusapan.

　　Bagama't nag-aalok ang mga defi lending protocol ng mas kaakit-akit na mga rate, nagdudulot ito ng mas malaking panganib dahil sa potensyal na magkaroon ng pinagbabatayan na bug sa smart contract. Kung may nangyaring mali at mawala ang iyong mga pondo, walang paraan o paraan ng protesta.

　　Gayunpaman, maraming tao na nagnanais na kumita ng interes sa kanilang crypto ay pinahahalagahan ang transparent, non-custodial na katangian ng defi, kumpara sa mga invasive na proseso ng KYC na ipinag-uutos ng mga sentralisadong alternatibo. Bukod dito, ang mga desentralisadong platform ay nagpapahintulot sa mga user na mapanatili ang kontrol sa kanilang sariling mga pribadong key.

　　Bilang pagbubuod, kung gayon, ang passive na crypto earning na mga pagkakataon ay nagbibigay-daan sa mga user na makinabang sa pag-lock ng kanilang mga digital asset. Dahil sa pabagu-bago ng cryptocurrencies, mga nakapirming panahon ng staking, at mga lumulutang na rate ng interes (sa defi), may elementong panganib – ngunit may reward din. Dahil dito, kinakailangang gawin ang iyong pagsasaliksik at paghambingin at paghambingin ang mga rate at panganib na kaakibat ng bawat platform. Magbabayad din ang manatiling abreast sa mga regulasyong panuntunan sa paligid ng mga kasanayan sa pagpapahiram ng crypto, na patuloy na nagbabago.